Por qué la tecnología blockchain podría posibilitar un verdadero modelo de seguros P2P

Olivier Rikken es gerente, orador público y líder de opinión sobre disrupción digital, blockchain y gestión de procesos de negocios en AXVECO, una consultora boutique con sede en Ámsterdam.

En este artículo de Opinión , Rikken analiza cómo la industria de seguros podría implementar un verdadero modelo de financiación colectiva peer-to-peer (P2P) aprovechando la Tecnología blockchain.

Se está produciendo un cambio en el sector financiero.

El vertiginoso auge de la industria FinTech, donde las inversiones se multiplicaron por ocho en los últimos cinco años, alcanzando casi los 20 000 millones de dólares, está generando inquietud en las empresas tradicionales. ONE de los desarrollos más interesantes en la industria FinTech es, sin duda, la tecnología blockchain.

Ya existen numerosos ejemplos de cómo la tecnología blockchain podría impactar la industria bancaria, especialmente los servicios de pago, la seguridad y el comercio de materias primas. En el sector asegurador, se describen ampliamente el Internet de las Cosas, el big data y el crowdfunding.

Quizás por ello, el impacto de la cadena de bloques en el sector asegurador no ha sido un tema de gran interés para los nuevos innovadores. Algunos artículos, como el libro blanco de Ethereum y «La cadena de una vida», describen ejemplos de nuevos productos que podrían surgir de la Tecnología de la cadena de bloques, pero se centran menos en nuevos modelos de negocio posibles.

Pero eso no significa que no se esté hablando de este tema. Un informe del Banco Nacional Holandés de marzo de 2016 puso en serio peligro los modelos de negocio sostenibles para el futuro en el sector asegurador. Existe una gran urgencia por nuevos modelos de negocio, aunque LOOKS que este sentido de urgencia no siempre está presente en las aseguradoras tradicionales.

Allí, el enfoque se centra más en el cambio incremental del modelo actual en lugar del cambio disruptivo o incluso en la creación de un nuevo modelo desde cero.

Beneficios a obtener

Entonces, ¿cuál podría ser un nuevo modelo y cómo podría implementarse? Blockchain, especialmentecontratos inteligentes, podría ser el facilitador de un verdadero modelo de seguro P2P o financiado colectivamente.

En el nuevo modelo de negocio, las aseguradoras dejarían de centrarse en la gestión de activos y se centrarían en la conciliación de la oferta y la demanda, así como en la investigación del cálculo de riesgos. La aseguradora proporcionaría una plataforma similar a un mercado donde los clientes podrían publicar sus necesidades de seguro, que podrían ser un producto estandarizado o incluso una demanda específica.

La aseguradora utilizaría entonces su "inteligencia de riesgo" y sus modelos de riesgo, basados en sus datos históricos, para realizar un cálculo de prima para registrar el rendimiento esperado, después de restar su margen de beneficio.

Tras publicar este cálculo de prima, los inversores interesados ​​pueden pujar o suscribirse al seguro solicitado. Esto puede hacerse en grupo mediante crowdfunding o individualmente mediante un modelo P2P. Esto puede depender del tipo de seguro Request, los recursos disponibles del inversor y su tolerancia al riesgo.

Hasta ahora, este modelo LOOKS mucho al que Lloyd's ya tiene en el mercado de seguros o al que compañías como Funding Circle han establecido en el mercado de préstamos P2P.

Y aquí es donde blockchain jugará un papel vital.

Además de la administración en un libro de contabilidad descentralizado, mediante contratos inteligentes ONE puede garantizar el pago del inversor al cliente en caso de que se produzca el evento para el que este solicitó el seguro. El contrato inteligente se programa así como una garantía tradicional, pero sin necesidad de un banco.

Al implementar esto en una blockchain, los procesos de administración y ejecución son más sencillos, casi totalmente automatizados, transparentes y económicos que en una configuración tradicional. Además, los inversores conocen su exposición máxima según el monto definido en el contrato inteligente.

La aseguradora también puede actuar como evaluadora de daños para verificar la validez de la reclamación. Sin embargo, esto podría subcontratarse fácilmente a un tercero y, al conectar la cadena de bloques con otros registros, esta validación se puede verificar automáticamente.

En este modelo, el uso de contratos inteligentes en el mercado de seguros no tendría por qué limitarse al ejemplo de los seguros P2P, sino que podría aplicarse prácticamente a todo tipo de seguros. Especialmente si ONE logra agrupar las cantidades que los inversores individuales están dispuestos a invertir en el modelo de crowdfunding para minimizar el impacto por inversor en caso de un evento grave.

Dividir tareas esenciales

Este nuevo modelo de negocio tiene beneficios para todas las partes implicadas: las aseguradoras, los inversores y por supuesto los clientes.

Al actuar como proveedor del mercado y de la inteligencia de riesgos, las aseguradoras obtienen una serie de beneficios. El capital necesario para asegurar a los clientes permanece en manos de los inversores, por lo que la aseguradora, a su vez, puede operar con niveles mínimos de capital o incluso llegar a estar completamente libre de capital.

En cuanto a las licencias regulatorias, modelos similares en el sector de préstamos P2P no requieren una licencia completa, ni siquiera una licencia en absoluto, solo una excepción de los reguladores. En cuanto al desarrollo de la plataforma, este podría (y debería) externalizarse a un tercero mediante pago por uso, lo que aumentaría la agilidad de la empresa en cuanto a capital.

El resultado final podría ser una organización muy eficiente, ágil y rentable.

Para los inversores, esto ofrece una nueva oportunidad para invertir en organizaciones más eficientes y, como resultado, un mayor potencial de rentabilidad. Los inversores privados con menos recursos también podrían unirse al mercado, y se obtendrá una visión clara de la exposición máxima al riesgo financiero.

Finalmente, para los clientes, debido a que habría múltiples inversores pujando y suscribiéndose y los costos operativos serían bajos, el seguro puede ser más barato.

Este modelo podría brindarle al cliente la posibilidad de publicar demandas de seguros muy específicos de una manera fácil, y el pago del seguro puede garantizarse gracias a los contratos inteligentes.

Posibles obstáculos

Por supuesto, este modelo plantea diversos desafíos, y algunos de los más urgentes serían si los reguladores permiten que el mercado opere con estas nuevas eficiencias.

Las aseguradoras también necesitan crear una masa crítica en el lado de los inversores para distribuir el riesgo en caso de pagos mayores a los clientes, y se necesitaría flexibilidad en el lado de la demanda en el caso de seguros muy específicos.

Respecto al cálculo del riesgo, debido a la naturaleza de seguros muy específicos, una aseguradora necesitaría tener la capacidad adecuada para realizar un cálculo de riesgo-retorno que sea atractivo tanto para el cliente como para el inversor.

Los clientes también desempeñarían un papel fundamental, ya que tendrían que depositar su confianza en un sistema en el que no hay ningún tercero con reservas de capital.

Pero, en general, este modelo de negocio podría ser muy interesante y aportar múltiples beneficios, creando una verdadera aseguradora P2P de financiación colectiva. Incluso ONE podría argumentar que, si este modelo se desarrolla plenamente, podríamos dejar de tener una aseguradora tradicional para convertirnos en una entidad de intercambio de capitales inteligente que cumpla esta función esencial en el mercado.

Visualización entre paresvía Shutterstock