Novo Fundo Oferece Exposição a Ações Blue-Chip para Bitcoin

Suponha que você pudesse trocar seu Bitcoin por ações, digamos, da Apple Inc, no momento em que a empresa está prestes a lançar seu maior lançamento de produto em anos. Ou talvez usar esse estoque de Bitcoin para comprar ações da Vodafone listada em Londres para aproveitar seu rendimento de dividendos de 5,4%.

É isso que a First Global Credit quer fazer com um novo produto de derivativos para detentores de Bitcoin que permitirá que eles participem de Mercados de ações globais, sem trocar seus Bitcoin por fiat. O fundo permite que os investidores KEEP seus fundos em Bitcoin, enquanto buscam retornos com essas participações.

Gavin Smith,Primeiro GlobalO presidente executivo da empresa, disse:

"Se você acredita que o Bitcoin vai aumentar de valor, você T quer perder esse potencial. [Nosso produto] manterá o valor dos seus bitcoins e você também ganhará dinheiro com seu investimento."

A First Global foi lançada formalmente ontem no Inside Bitcoins Las Vegas, uma conferência de moeda digital de três dias que acontecerá até 7 de outubro no Flamingo Hotel and Casino.

Ações blue-chip para Bitcoin

A First Global vende um tipo de derivativo conhecido como "contrato por diferença" (CFD). Além disso, criou 109 CFDs que são baseados em ações de Tecnologia blue-chip, fundos de índice para os principais Mercados, incluindo o S&P 500 e o FTSE 100 e fundos negociados em bolsa populares.

Quando um cliente da First Global compra uma "ação" da Apple por meio do fundo, por exemplo, ele não possui o patrimônio subjacente. Em vez disso, ele possui um CFD emitido pela First Global. A First Global então compra a ação da Apple e a mantém em sua própria conta, explicou Smith.

Se a Apple declarar um dividendo, ele normalmente rende pouco menos de 2%, já queretomou o pagamento de dividendosregularmente em 2012 – então o detentor do CFD da Apple na First Global receberá um dividendo na forma de um crédito em sua conta First Global.

O cliente da First Global pode sacar dividendos ou vender suas participações em CFDs da Apple a qualquer momento, de acordo com Smith. Se o investidor estivesse comprado na Apple e o preço das ações subisse, então ele receberia a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Ele então sacaria o dinheiro da negociação em Bitcoin.

"O investidor sairá com bitcoins", disse Smith.

CFDs e regulamentação

CFDs são derivativos que podem ser criados para quase qualquer tipo de segurança, incluindo títulos do tesouro, taxas de câmbio, commodities e Cotações. Diferentemente de contratos futuros, eles T vêm com uma data de entrega. Em vez disso, CFDs baseados em ações imitam a compra de ações reais.

O benefício de um CFD é que ele permite que os compradores ganhem exposição ao ativo subjacente por uma fração do custo de realmente adquirir o ativo. Isso ocorre porque os CFDs geralmente podem ser comprados com margem, o que significa que o comprador precisa pagar apenas uma pequena porcentagem adiantada.

Os CFDs são oferecidos por grandes bancos comoBarclays, por exemplo, que oferece aos seus clientes contratos em milhares de ações e commodities. Muitos países permitem a negociação em CFDs, como oReino Unido e Austrália. A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, no entanto, não permite negociação em CFDs, então os residentes dos EUA geralmente T têm acesso a esses derivativos.

Alavanque os riscos de negociação

Uma das razões pelas quais os CFDs T são permitidos pelo regulador dos EUA é por causa dos altos níveis de alavancagem que eles normalmente exigem. Até mesmo Smith reconheceu que negociar CFDs com grandes quantias de dinheiro emprestado pode ser arriscado, embora ele seja QUICK em apontar que é usar muito dinheiro emprestado e não os contratos que são o problema potencial:

"O risco está realmente na engrenagem e não no produto em si."

A First Global oferecerá negociação de margem, ele disse, mas em níveis "conservadores". Os traders podem alavancar até cinco vezes o que depositam com a First Global.

A empresa cobra comissões em cada negociação de 1,45% para investidores long-only e 0,1% para traders ativos. Uma taxa de financiamento adicional de 2,08% também é cobrada para compensar a diferença ao receber depósitos de Bitcoin de clientes, mas comprar títulos em fiat. Os traders ativos também devem pagar uma taxa de retenção de 0,1% se os contratos forem mantidos durante a noite.

Gestão de sebes

Smith enfatizou que a First Global não correrá riscos com o dinheiro dos investidores. O fundo igualará todas as compras com títulos subjacentes em uma base "um por um", disse ele. Além disso, o fundo tem uma estratégia de hedge para garantir que suas participações T sejam afetadas por movimentos violentos nos Mercados de Criptomoeda ou de ações tradicionais.

Risco de hedge é a especialidade de Smith. Ele vem para os Mercados de Bitcoin depois de duas décadas elaborando estratégias de hedge para commodities e derivativos no Credit Suisse e Trafigura, uma das maiores empresas globais de negociação de commodities.

Na Trafigura, ele construiu estratégias para proteger metais e petróleo. Ele criou o fundo de Bitcoin com Marcie Terman, que ocupa o cargo de diretora de comunicações. Os dois financiaram a empresa sozinhos, sem investimento externo.

Smith explicou que a First Global, atualmente domiciliada em Belize, se mudará para a União Europeia nos próximos meses e que os clientes deverão cumprir as verificações de conhecimento do cliente (KYC).

"T podemos oferecer o anonimato que algumas pessoas gostariam de ter. Mas o outro lado é que estamos operando totalmente dentro da estrutura legal", disse ele.

A First Global está buscando expandir a gama de títulos oferecidos para incluir ativos de renda fixa e commodities no futuro.

Smith concluiu:

"É um mercado novo agora, é muito pequeno. Mas acreditamos que ele crescerá significativamente nos próximos três anos."

Isenção de responsabilidade: Este artigo não deve ser visto como um endosso de nenhuma das empresas mencionadas. Por favor, faça sua própria pesquisa extensiva antes de considerar investir quaisquer fundos nesses produtos.

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