Nuevo fondo ofrece a los inversores exposición a acciones de primera línea de Bitcoin

Supongamos que pudieras intercambiar tus Bitcoin por acciones de, por ejemplo, Apple Inc., justo cuando la compañía está a punto de lanzar su mayor producto en años. O quizás usar esas reservas de Bitcoin para comprar acciones de Vodafone, que cotiza en la bolsa de Londres, y disfrutar de su rentabilidad por dividendo del 5,4%.

Eso es lo que First Global Credit pretende lograr con un nuevo producto derivado para titulares de Bitcoin que les permitirá participar en los Mercados de valores globales sin tener que cambiar sus Bitcoin por moneda fiduciaria. El fondo permite a los inversores KEEP sus fondos en Bitcoin y, al mismo tiempo, obtener rentabilidad de dichas inversiones.

Gavin Smith,Primer GlobalEl director ejecutivo dijo:

Si cree que el valor de Bitcoin va a aumentar, no querrá perder ese potencial. Nuestro producto conservará el valor de sus Bitcoins y, con suerte, también obtendrá ganancias con su inversión.

First Global se lanzó formalmente ayer en Inside Bitcoins Las Vegas, una conferencia sobre moneda digital de tres días que se desarrollará hasta el 7 de octubre en el Flamingo Hotel and Casino.

Acciones de primera línea para Bitcoin

First Global vende un tipo de derivado conocido como «contrato por diferencia» (CFD). Además, ha creado 109 CFD basados ​​en acciones Tecnología de primera línea, fondos indexados para los principales Mercados, como el S&P 500 y el FTSE 100, y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Cuando un cliente de First Global compra una acción de Apple a través del fondo, por ejemplo, no posee el capital subyacente. En cambio, posee un CFD emitido por First Global. First Global compra entonces la acción de Apple y la mantiene en su propia cuenta, explicó Smith.

Si Apple declara un dividendo, generalmente rinde poco menos del 2%, ya quereanudó el pago de dividendosregularmente en 2012 – entonces el titular del CFD de Apple en First Global recibirá un dividendo en forma de crédito en su cuenta de First Global.

Según Smith, el cliente de First Global puede retirar dividendos o vender sus CFD de Apple en cualquier momento. Si el inversor tenía una posición larga en Apple y el precio de la acción subía, recibiría la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Posteriormente, retiraría su dinero de la operación en Bitcoin.

"El inversor se marchará con bitcoins", dijo Smith.

CFD y regulación

Los CFD son derivados que pueden crearse para prácticamente cualquier tipo de valor, incluyendo bonos del tesoro, tipos de cambio, materias primas e Índices. A diferencia de los contratos de futuros, no tienen fecha de vencimiento. En cambio, los CFD basados ​​en acciones simulan la compra de acciones reales.

La ventaja de un CFD es que permite a los compradores obtener exposición al activo subyacente a una fracción del costo de adquirirlo. Esto se debe a que los CFD suelen comprarse con margen, lo que significa que el comprador solo tiene que pagar un pequeño porcentaje por adelantado.

Los CFD son ofrecidos por grandes bancos comoBarclays, por ejemplo, que ofrece a sus clientes contratos sobre miles de acciones y materias primas. Muchos países permiten operar con CFD, comoReino Unido y Australia. Sin embargo, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) no permite la negociación de CFD, por lo que los residentes estadounidenses generalmente no tienen acceso a estos derivados.

Riesgos del trading con apalancamiento

Una de las razones por las que el regulador estadounidense no permite los CFD es el alto nivel de apalancamiento que suelen requerir. Incluso Smith reconoció que operar con CFD con grandes cantidades de dinero prestado puede ser arriesgado, aunque se QUICK a señalar que el problema potencial reside en el uso excesivo de dinero prestado, y no en los contratos:

"El riesgo realmente está en el apalancamiento, más que en el producto en sí".

First Global ofrecerá operaciones con margen, dijo, pero a niveles "conservadores". Los operadores pueden apalancar hasta cinco veces lo que depositan en First Global.

La compañía cobra comisiones por cada operación del 1,45% para inversores con posiciones largas y del 0,1% para operadores activos. También se aplica una comisión de financiación adicional del 2,08% para compensar la diferencia al aceptar depósitos en Bitcoin de los clientes, pero comprar valores en moneda fiduciaria. Los operadores activos también deben pagar una comisión de retención del 0,1% si los contratos se mantienen durante la noche.

Gestión de coberturas

Smith enfatizó que First Global no asumirá riesgos con el dinero de los inversionistas. El fondo igualará todas las compras con los valores subyacentes de forma individual, afirmó. Además, el fondo cuenta con una estrategia de cobertura para garantizar que sus posiciones no se vean afectadas por fluctuaciones bruscas en los Mercados de Criptomonedas o de valores tradicionales.

La cobertura de riesgos es la especialidad de Smith. Llega a los Mercados de Bitcoin tras dos décadas diseñando estrategias de cobertura para materias primas y derivados en Credit Suisse y Trafigura, una de las mayores firmas globales de comercio de materias primas.

En Trafigura, diseñó estrategias para cubrir metales y petróleo. Creó el fondo de Bitcoin con Marcie Terman, directora de comunicaciones. Ambos financiaron la empresa ellos mismos, sin inversión externa.

Smith explicó que First Global, que actualmente tiene su sede en Belice, se mudará a la Unión Europea en los próximos meses y que se espera que los clientes cumplan con los controles de conozca a su cliente (KYC).

"No podemos ofrecer el anonimato que algunas personas desearían. Pero la otra cara de la moneda es que operamos plenamente dentro del marco legal", afirmó.

First Global busca ampliar la gama de valores ofrecidos para incluir activos de renta fija y materias primas en el futuro.

Smith concluyó:

Es un mercado nuevo, muy pequeño. Pero creemos que crecerá significativamente en los próximos tres años.

Descargo de responsabilidadEste artículo no debe interpretarse como una recomendación de ninguna de las empresas mencionadas. Por favor, investigue a fondo antes de considerar invertir en estos productos.

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