Un nouveau fonds offre aux traders une exposition aux actions de premier ordre du Bitcoin

Imaginez que vous puissiez échanger vos Bitcoin contre des actions d'Apple Inc., par exemple, au moment où l'entreprise s'apprête à lancer son plus grand produit depuis des années. Ou peut-être utiliser votre réserve de Bitcoin pour acheter des actions de Vodafone, cotée à Londres, et profiter de son rendement de dividende de 5,4 %.

C'est ce que First Global Credit souhaite faire avec un nouveau produit dérivé destiné aux détenteurs de Bitcoin , qui leur permettra de participer aux Marchés boursiers mondiaux, sans échanger leurs Bitcoin contre des devises fiduciaires. Ce fonds permet aux investisseurs de KEEP leurs fonds en Bitcoin, tout en recherchant un rendement sur ces avoirs.

Gavin Smith,Première mondialeLe directeur général de a déclaré :

Si vous pensez que la valeur du Bitcoin va augmenter, ne perdez T ce potentiel. Notre produit préservera la valeur de vos bitcoins et, espérons-le, vous permettra également de rentabiliser votre investissement.

First Global a officiellement lancé hier à Inside Bitcoins Las Vegas, une conférence de trois jours sur la monnaie numérique qui se déroulera jusqu'au 7 octobre au Flamingo Hotel and Casino.

Actions de premier ordre pour le Bitcoin

First Global commercialise un type de produit dérivé appelé « contrat sur différence » (CFD). Elle a également créé 109 CFD basés sur des valeurs Technologies de premier ordre, des fonds indiciels pour les principaux Marchés, dont le S&P 500 et le FTSE 100, ainsi que des fonds négociés en bourse populaires.

Lorsqu'un client de First Global achète une action Apple par l'intermédiaire du fonds, par exemple, il ne détient pas l'action sous-jacente. Il détient un CFD émis par First Global. First Global achète ensuite l'action Apple et la conserve sur son propre compte, a expliqué Smith.

Si Apple déclare un dividende, il rapporte généralement un peu moins de 2 % car ila repris le versement des dividendesrégulièrement en 2012 – alors le détenteur de CFD Apple chez First Global recevra un dividende sous la forme d'un crédit sur son compte First Global.

Selon Smith, la cliente de First Global peut retirer ses dividendes ou vendre ses CFD Apple à tout moment. Si l'investisseur était acheteur d'Apple et que le cours de l'action augmentait, il recevrait la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Il encaisserait ensuite sa transaction en Bitcoin.

« L’investisseur repartira avec des bitcoins », a déclaré Smith.

CFD et réglementation

Les CFD sont des produits dérivés qui peuvent être créés pour presque tous les types de titres, y compris les obligations du Trésor, les taux de change, les matières premières et les Indices. Contrairement aux contrats à terme, ils ne sont T assortis d'une date de livraison. En revanche, les CFD sur actions reproduisent l'achat d'actions réelles.

L'avantage d'un CFD est qu'il permet aux acheteurs d'obtenir une exposition à l'actif sous-jacent pour une fraction du coût d'acquisition réel. En effet, les CFD peuvent souvent être achetés sur marge, ce qui signifie que l'acheteur n'a qu'à payer un faible pourcentage à l'avance.

Les CFD sont proposés par de grandes banques commeBarclays, par exemple, qui propose à ses clients des contrats sur des milliers d'actions et de matières premières. De nombreux pays autorisent le trading de CFD, comme leROYAUME-UNI et l'Australie. Cependant, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis n'autorise pas la négociation de CFD, de sorte que les résidents américains n'ont généralement T accès à ces produits dérivés.

Risques liés au trading à effet de levier

ONEune des raisons pour lesquelles les CFD ne sont T autorisés par l'autorité de régulation américaine est l'effet de levier élevé qu'ils requièrent généralement. Smith lui-même a reconnu que négocier des CFD avec des sommes importantes empruntées peut être risqué, même s'il QUICK de souligner que le problème potentiel réside dans l'utilisation d'une quantité excessive d'argent emprunté, et non dans les contrats :

« Le risque réside davantage dans l’engrenage que dans le produit lui-même. »

First Global proposera des opérations sur marge, a-t-il déclaré, mais à des niveaux « conservateurs ». Les traders peuvent tirer parti jusqu'à cinq fois de ce qu'ils déposent chez First Global.

La société prélève des commissions de 1,45 % sur chaque transaction pour les investisseurs long-only et de 0,1 % pour les traders actifs. Des frais de financement supplémentaires de 2,08 % sont également prélevés pour compenser la différence entre les dépôts en Bitcoin des clients et l'achat de titres en monnaie fiduciaire. Les traders actifs doivent également s'acquitter de frais de détention de 0,1 % si les contrats sont conservés au jour le jour.

Gestion de haies

Smith a souligné que First Global ne prendra aucun risque avec l'argent des investisseurs. Le fonds alignera tous les achats sur les titres sous-jacents, à raison d'un pour un, a-t-il précisé. De plus, le fonds dispose d'une stratégie de couverture pour garantir que ses avoirs ne soient T affectés par les fluctuations brutales des Marchés des Cryptomonnaie ou des actions traditionnelles.

La couverture des risques est la spécialité de Smith. Il rejoint le Marchés du Bitcoin après avoir passé deux décennies à concevoir des stratégies de couverture pour les matières premières et les produits dérivés chez Credit Suisse et Trafigura, ONEune des plus grandes sociétés mondiales de négoce de matières premières.

Chez Trafigura, il a élaboré des stratégies de couverture des métaux et du pétrole. Il a créé le fonds Bitcoin avec Marcie Terman, directrice de la communication. Tous deux ont financé l'entreprise eux-mêmes, sans aucun investissement extérieur.

Smith a expliqué que First Global, qui est actuellement domiciliée au Belize, déménagera dans l'Union européenne dans les prochains mois et que les clients devront se conformer aux contrôles de connaissance du client (KYC).

« Nous ne pouvons T offrir l'anonymat que certains souhaiteraient. Mais le revers de la médaille est que nous opérons pleinement dans le cadre légal », a-t-il déclaré.

First Global cherche à élargir la gamme de titres proposés pour inclure à l’avenir des actifs à revenu fixe et des matières premières.

Smith a conclu :

« C'est un nouveau marché, très petit. Mais nous pensons qu'il connaîtra une croissance significative au cours des trois prochaines années. »

Clause de non-responsabilitéCet article ne doit pas être considéré comme une recommandation des entreprises mentionnées. Veuillez effectuer vos propres recherches approfondies avant d'envisager d'investir dans ces produits.

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