Cripto Daybook Americas: Todos os olhos nos empregos e no Fed enquanto o Bitcoin se prepara para um Rally de alta

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários são horário do leste dos EUA, salvo indicação em contrário)

Os Mercados parecem otimistas antes do relatório de empregos que será divulgado na sexta-feira, com o Bitcoin (BTC) subindo para US$ 97.000 após as ações subirem pelo oitavo dia consecutivo na quinta-feira. Isso deu ao S&P 500 sua maior Rally desde agosto, com os investidores ficando mais confiantes de que as tensões comerciais entre Washington e Pequim estão diminuindo.

Ainda assim, o CoinDesk 20 (CD20) o índice mudou pouco nas últimas 24 horas coma queda do PIB do primeiro trimestre apontando para a tensão econômica decorrente da guerra comercial. Enquanto os investidores agora apostam que o Federal Reserve (Fed) poderá cortar as taxas de juros quatro vezes este ano — uma a mais do que o previsto antes do anúncio das tarifas recíprocas — as despesas de consumo pessoal (PCE), a medida de inflação preferida do Fed, ficaram acima das previsões, o que limita a margem do banco central para flexibilização, disse James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares.

Os dados atuais da folha de pagamento continuam sendo uma “peça essencial do quebra-cabeça”, disse ele.

"Quando o Fed finalmente decidir cortar as taxas, é provável que o faça de forma impulsiva e enérgica — reagindo a uma deterioração significativa das condições econômicas, em vez de ser proativo. Uma mudança Política tão drástica poderia atuar como um catalisador para uma Rally significativa do Bitcoin, à medida que os investidores buscam reservas alternativas de valor em meio a uma flexibilização monetária agressiva", disse Butterfill.

Essa mudança de Política pode estar alinhada ao desempenho histórico do bitcoin. Desde 2013, a Criptomoeda teve um ganho médio de 7,52% em maio, de acordo com CoinGlass dados. E não está sozinho: o ether (ETH), que tem apresentado desempenho significativamente inferior ao do BTC, registrou um ganho médio de 27,3% em maio desde 2016, o mês de melhor desempenho para o token da blockchain Ethereum .

“A confiança dos investidores está retornando gradualmente aos Mercados de Cripto após um início de ano volátil, com abril registrando uma recuperação entre as principais criptomoedas, à medida que os temores macroeconômicos impulsionados por tarifas diminuíram”, disse Vijay Chetty, CEO da Eclipse. A crescente clareza regulatória é um “catalisador subestimado que preparará o terreno para casos de uso institucional mais amplos”, acrescentou Chetty. Fiquem atentos!

O que assistir

• Cripto:
  • 5 de maio, 3h: IOTA’sAtualização de rede rebaseada Inicia. O Rebased move o IOTA para uma nova rede, aumentando a capacidade para até 50.000 transações por segundo, oferecendo recompensas de staking de 10% a 15% ao ano e adicionando suporte para contratos inteligentes MoveVM.
  • 5 de maio, 11h: OAtualização da rede Crescendo entra em operação na rede principal da Kaspa (KAS). Esta atualização impulsiona o desempenho da rede, aumentando a taxa de produção de blocos de 1 para 10 blocos por segundo.
  • 6 de maio: Casper Network (CSPR) lançamentossua atualização da mainnet 2.0, introduzindo transações mais rápidas, contratos inteligentes aprimorados e recursos de staking aprimorados para impulsionar a adoção empresarial.
  • 7 de maio, 6h05: OAtualização da rede do hard fork Pectra será ativado na rede principal Ethereum (ETH) na época 364032. O Pectra combina dois componentes principais: o hard fork da camada de execução de Praga e a atualização da camada de consenso Electra.
• Macro
  • 2 de maio, 8h30: O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulga dados de emprego de abril.
    • Folhas de pagamento não agrícolas estimadas em 130 mil vs. anteriores em 228 mil
    • Taxa de desemprego Est. 4,2% vs. Anterior 4,2%
  • 2 de maio, 9h: S&P Global divulga dados do índice de gerentes de compras (PMI) do Brasil de abril.
    • PMI de Manufatura Anterior 51,8
  • 2 de maio, 11h: S&P Global divulga dados do índice de gerentes de compras (PMI) do México de abril.
    • PMI de Manufatura Anterior 46,5
  • 5 de maio, 9h45: S&P Global divulga dados finais do índice de gerentes de compras (PMI) dos EUA de abril.
    • PMI Composto Est. 51,2 vs. Anterior 53,5
    • Serviços PMI Est. 51,4 vs. anterior. 54,4
  • 5 de maio, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga dados de atividade econômica dos EUA referentes a abril.
    • Serviços PMI Est. 50,6 vs. anterior. 50,8
• Ganhos(Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 6 de maio: Mineração de Cifras (CIFR), pré-mercado, $-0,07
  • 8 de maio: Coinbase Global (MOEDA), pós-mercado, US$ 2,08
  • 8 de maio: Cabana 8 (CABANA), pré-mercado
  • 8 de maio: MARA Holdings (MARA), pós-mercado

Eventos de Token

• Votações e convocações de governança
  • O Compound DAO está votando movendo 35.200 COMP (~$ 1,5 m) para um cofre multisig Para testar a venda de calls cobertas de COMP por USDC, emprestar esse USDC em Compound para obter rendimento extra e, em seguida, usar os retornos para recomprar COMP e repetir o processo — visando um ganho anual de aproximadamente 15%. A votação termina em 2 de maio.
  • 5 de maio, 16h: Livepeer (LPT) sediará um Palestras do Tesourosessão no Discord.
• Desbloqueia
  • 2 de maio: Ethena (ENA) desbloqueará 3,10% de seu estoque circulante, no valor de US$ 53,44 milhões.
  • 7 de maio: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,56% de seu estoque circulante, no valor de US$ 13,84 milhões.
  • 9 de maio: Movement (MOVA) desbloqueará 2,04% de seu estoque circulante, no valor de US$ 9,85 milhões.
  • 11 de maio: Solayer (LAYER) desbloqueará 12,87% de seu estoque circulante, no valor de US$ 79,71 milhões.
  • 12 de maio: Aptos (APT) desbloqueará 1,82% de seu estoque circulante, no valor de US$ 62,09 milhões.
• Lançamentos de tokens
  • 2 de maio: Binance pararemover da lista Alpaca Finance (ALPACA), PlayDapp (PDA), Viberate (VIB) e Wing Finanças (WING).
  • 5 de maio: Sonic (S) será listado no Kraken.

Conferências

O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.

• 6 e 7 de maio:Cúpula de Ativos Digitais do Financial Times(Londres)
• 11 a 17 de maio:Semana de Cripto do Canadá(Toronto)
• 12 e 13 de maio:Cúpula de FinTech de Dubai
• 12 e 13 de maio:Encontro de Desenvolvedores Filecoin (FIL)(Toronto)
• 12 e 13 de maio:Conferência Últimas Notícias em Pesquisa DeFi (TLDR) (Nova Iorque)
• 12 a 14 de maio:9º Fórum Anual Jurídico, Regulatório e de Conformidade da ACI sobre Fintech e Sistemas de Pagamento Emergentes (Nova Iorque)
• 13 de maio:Conferência Blockchain Futurista(Toronto)
• 13 de maio:ETHMulheres(Toronto)
• 14 a 16 de maio: CoinDesk'sConsenso 2025(Toronto)

Token Talk

Por Shaurya Malwa

• As discussões sobre Memecoin estão aumentando, enquanto o interesse em tokens de camada 1 e camada 2 está diminuindo, sinalizando uma mudança em direção ao comportamento de negociação especulativa, de acordo com umRelatório Santimentna quinta-feira.
• Os investidores de varejo estão adotando compras motivadas por expectativas exageradas, favorecendo ganhos de curto prazo em detrimento de fundamentos.
• O momento do mercado pode estar errado, já que historicamente os melhores pontos de entrada para altcoins ocorrem quando o sentimento do público está baixo — não quando termos como "altseason" e "ciclo de alta" estão em alta, diz o relatório.
• As menções sobre “comprar Cripto” aumentaram, especialmente em quedas, sugerindo entusiasmo generalizado e confiança potencialmente prematura.
• Mercados excessivamente confiantes geralmente enfrentam correções bruscas, especialmente quando os traders esperam ganhos contínuos.
• Com o início de maio, ainda não se sabe se essa alta das altcoins é sustentável ou apenas mais uma oscilação motivada por exagero.

Posicionamento de Derivativos

• A ascensão atual do BTC parece estruturalmente frágil, com um delta de liquidez de -US$ 30 milhões em todo o livro de pedidos de 1%, apesar de um aumento de preço de 2,7% desde o início do mês, mostram dados da CoinGlass.
• Essa redução na liquidez do topo do livro, à medida que o preço sobe, deixa um livro de ordens mais fino, com um risco crescente de derrapagem e volatilidade se o impulso estagnar.
• Os mapas de calor de liquidação revelam clusters consideráveis em US$ 97,6 mil (US$ 67 milhões) e US$ 96,1 mil (US$ 58 milhões), reforçando essas zonas como potenciais pontos de inflexão para reversões intradiárias impulsionadas pela volatilidade ou extensões impulsionadas por paradas.
• As taxas de financiamento da Binance mostram uma divergência acentuada no sentimento entre os principais tokens, com APT, TON, UNI e XRP atingindo +10,95% APR, enquanto USDE (-29,73%), BNB (-19,06%) e SUI (-10,26%) refletem uma pressão mais intensa do lado curto, mostram os dados da Velo.
• A concentração de financiamento elevado entre as grandes capitalizações indica um viés direcional longo, enquanto taxas profundamente negativas em altcoins selecionadas sugerem posições vendidas acionadas por eventos ou redução de risco sistemática.
• A rotação de open interest (OI) está fluindo para ativos de nicho de baixa capitalização; com PUNDIX (+191%) e HAEDAL (+157%) liderando os ganhos de OI em 24 horas, de acordo com dados da Velo. À medida que o open interest se expande, a sensibilidade do mercado a catalisadores pode aumentar em tokens de baixa e média capitalização.

Movimentos de Mercado

• O BTC subiu 2,27% em relação às 16h (horário de Brasília) de quinta-feira, para US$ 96.817,27 (24 horas: +0,54%)
• ETH subiu 1,48% para US$ 1.822,64 (24 horas: -0,82%)
• CoinDesk 20 subiu 1,39% para 2.781,37 (24 horas: -0,32%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR caiu 9 bps para 2,958%
• A taxa de financiamento do BTC está em -0,0093% (-10,2251% anualizado) na Binance

• DXY caiu 0,51% para 99,74
• O ouro subiu 0,62% para US$ 3.258,47/oz
• A prata permanece inalterada em US$ 32,38/oz
• Nikkei 225 fechou +1,04% em 36.830,69
• Hang Seng fechou +1,74% em 22.504,68
• O FTSE subiu 0,75% para 8.560,68
• Euro Stoxx 50 sobe 1,48% para 5.236,81
• O DJIA fechou quinta-feira com +0,21% em 40.752,96
• S&P 500 fechou +0,63% em 5.604,14
• O Nasdaq fechou em +1,52%, a 17.710,74
• O índice composto S&P/TSX fechou em -0,19%, a 24.795,55
• S&P 40 América Latina fechou em -0,25%, a 2.523,42
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 8 pontos-base para 4,23%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,47%, para 5.649,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 sobem 0,33%, para 19.935,75
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobem 0,47%, para 41.045,00

Estatísticas do Bitcoin

• Domínio do BTC : 64,85 (+0,16%)
• Proporção de Ethereum para Bitcoin : 0,1886 (-1,0%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 847 EH/s
• Preço de hash (à vista): US$ 49,98
• Taxas totais: 5,51 BTC / US$ 533.450,65
• Juros em aberto de futuros da CME: 141.430 BTC
• Preço do BTC em ouro: 29,8 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs. ouro: 8,46%

Análise Técnica

• O Ether recuperou sua mínima anterior, com o nível de US$ 1.750 agora atuando como uma zona de suporte importante.
• No período diário, a ação do preço está comprimindo entre as médias móveis exponenciais de 20 e 50 dias — uma configuração que geralmente precede um rompimento direcional.
• Supondo que o Bitcoin permaneça em consolidação NEAR de sua resistência atual, o ether tem espaço para subir, potencialmente testando novamente a mínima anterior em torno de US$ 2.100, o que se alinha com a EMA de 100 dias, adicionando mais evidências para isso como uma meta.

Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou na quinta-feira em US$ 381,6 (+0,39%), alta de 1,37% para US$ 386,82 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 201,3 (-0,78%), alta de 0,56% para US$ 202,42
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em US$ 24,05 (+9,72%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 14,05 (+5,09%), queda de 0,14% para US$ 14,03
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 7,77 (+7,32%), queda de 1,93% para US$ 7,62
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 8,55 (+5,56%), alta de 0,58% para US$ 8,60
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 8,67 (+6,12%), alta de 0,69% para US$ 8,73
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 14,59 (+6,65%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 33,33 (+3,09%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 40,38 (+3,43%), alta de 4,95% para US$ 42,38

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: US$ 422,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 39,53 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,15 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 6,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,51 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,45 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• Dados do BitcoinCounterFlow comparando o desempenho do BTC desde o fundo de cada um dos últimos três ciclos sugerem que o topo ainda T chegou.
• Se a história servir de guia, a trajetória atual em torno do dia 700–800 indica que estamos entrando em uma fase que pode se desenvolver na forte Rally em ciclos anteriores.
• A ascensão mais suave desta vez pode ser um reflexo da maior participação institucional no ecossistema de Criptomoeda .

Enquanto você dormia

• Movement Labs suspende Rushi Manche em meio a escândalo de deslistagem da Coinbase e descarte de tokens (CoinDesk): O cofundador Manche foi suspenso depois que a Coinbase retirou o MOVE da lista após relatos de que um Maker de mercado ligado ao Web3Port despejou mais de 5% do fornecimento do token, provocando uma queda.
• China considera negociações comerciais com os EUA, mas impõe condições (The New York Times): O Ministério do Comércio da China disse que T entrará em negociações comerciais a menos que as tarifas dos EUA sejam retiradas, dizendo que sua remoção é a única maneira de demonstrar sinceridade e reconstruir a confiança.
• Metaplanet emite títulos de US$ 25 milhões para comprar mais Bitcoin (CoinDesk): O EVO FUND comprou 3,6 bilhões de ienes (US$ 24,8 milhões) em dívida de cupom zero da Metaplanet, que pretende comprar mais Bitcoin após ultrapassar recentemente 5.000 BTC.
• FCA do Reino Unido busca opiniões do público e da indústria sobre regulamentação de Cripto (CoinDesk): A Autoridade de Conduta Financeira está buscando feedback sobre staking, empréstimos, intermediários e Finanças descentralizadas.
• Como a China está diversificando discretamente seus títulos do Tesouro dos EUA(Financial Times): A China está realocando reservas para ouro, títulos lastreados em hipotecas e ativos administrados em lugares como Hong Kong, reduzindo a dependência de ativos denominados em dólares que podem ser sancionados ou congelados.
• Inflação da zona do euro se mantém acima da meta enquanto o BCE pondera cortes (Bloomberg): A inflação da zona do euro se manteve estável em 2,2% em abril, desafiando as expectativas de desaceleração, enquanto a inflação CORE saltou para 2,7%.

No Éter