Crypto Daybook Americas : Tous les regards sont tournés vers l'emploi et la Fed, tandis que Bitcoin se prépare à une Rally des cours.

Par Francisco Rodrigues (Toutes les heures sont HE, sauf indication contraire)

Les Marchés semblent haussiers avant le rapport sur l'emploi prévu plus tard vendredi, avec le Bitcoin (BTC) a progressé vers 97 000 $ après que les actions ont progressé pour la huitième journée consécutive jeudi. Cela a permis au S&P 500 de connaître sa plus longue Rally depuis août, les investisseurs étant de plus en plus convaincus que les tensions commerciales entre Washington et Pékin s'apaisaient.

Pourtant, le CoinDesk 20 (CD20) l'indice a peu changé au cours des dernières 24 heures avecla baisse du PIB au premier trimestre Alors que les traders parient désormais sur la possibilité pour la Réserve fédérale de baisser ses taux d'intérêt quatre fois cette année – une de plus que ce qu'ils avaient anticipé avant l'annonce des droits de douane réciproques – les dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed, ont dépassé les prévisions, ce qui limite la marge de manœuvre de la banque centrale en matière d'assouplissement, a déclaré James Butterfill, directeur de la recherche chez CoinShares.

Les données sur les salaires d’aujourd’hui restent une « pièce essentielle du puzzle », a-t-il déclaré.

« Lorsque la Fed décidera finalement de baisser ses taux, elle le fera probablement de manière impulsive et énergique, en réaction à une détérioration significative de la conjoncture économique plutôt qu'en étant proactive. Un changement de Juridique aussi radical pourrait servir de catalyseur à une forte Rally du Bitcoin, les investisseurs recherchant des réserves de valeur alternatives dans un contexte d'assouplissement monétaire agressif », a déclaré Butterfill.

Ce changement de Juridique pourrait s'aligner sur la performance historique du bitcoin. Depuis 2013, la Cryptomonnaie a enregistré une hausse moyenne de 7,52 % en mai, selon CoinGlass Et ce n'est pas le seul : l'Ether (ETH), qui a nettement sous-performé le BTC, a affiché un gain moyen de 27,3 % en mai depuis 2016, le mois le plus performant pour le jeton de la blockchain Ethereum .

« Après un début d'année volatil, la confiance des investisseurs revient progressivement sur les Marchés des Crypto . Le mois d'avril a vu un rebond parmi les principales cryptomonnaies, les craintes macroéconomiques liées aux droits de douane s'étant apaisées », a déclaré Vijay Chetty, PDG d'Eclipse. La clarté réglementaire croissante est un « catalyseur sous-estimé qui ouvrira la voie à des cas d'utilisation institutionnels plus larges », a ajouté M. Chetty. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 5 mai, 3 h du matin : IOTAMise à niveau du réseau repensée démarre. Rebased déplace IOTA vers un nouveau réseau, augmentant la capacité jusqu'à 50 000 transactions par seconde, offrant des récompenses de jalonnement de 10 à 15 % par an et ajoutant la prise en charge des contrats intelligents MoveVM.
  • 5 mai, 11h : LeMise à niveau du réseau Crescendo Mise en service sur le réseau principal Kaspa (KAS). Cette mise à niveau améliore les performances du réseau en augmentant le taux de production de blocs de 1 à 10 blocs par seconde.
  • 6 mai : Casper Network (CSPR) lancementssa mise à niveau du réseau principal 2.0, introduisant des transactions plus rapides, des contrats intelligents améliorés et des fonctionnalités de jalonnement améliorées pour stimuler l'adoption par les entreprises.
  • 7 mai, 6h05 : LeMise à niveau du réseau hard fork de Pectra sera activé sur le réseau principal Ethereum (ETH) à l'époque 364032. Pectra combine deux composants majeurs : le hard fork de la couche d'exécution de Prague et la mise à niveau de la couche de consensus Electra.
• Macro
  • 2 mai, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis publie les données sur l'emploi d'avril.
    • Estimation des salaires non agricoles : 130 000 contre 228 000 auparavant
    • Taux de chômage estimé à 4,2 % contre 4,2 % auparavant
  • 2 mai, 9 h : S&P Global publie les données de l'indice des directeurs d'achat (PMI) du Brésil pour avril.
    • Indice PMI manufacturier précédent : 51,8
  • 2 mai, 11 h : S&P Global publie les données de l'indice des directeurs d'achat (PMI) du Mexique pour avril.
    • Indice PMI manufacturier précédent : 46,5
  • 5 mai, 9h45 : S&P Global publie les données (définitives) de l'indice des directeurs d'achat (PMI) américain d'avril.
    • PMI composite estimé à 51,2 contre 53,5 précédent
    • PMI Services Est. 51,4 contre Précédent. 54,4
  • 5 mai, 10h00 : L'Institute for Supply Management (ISM) publie les données sur l'activité économique américaine d'avril.
    • PMI Services Est. 50,6 contre précédent. 50,8
• Bénéfices(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 6 mai : Minage de chiffrement (CIFR), avant bourse, -0,07 $
  • 8 mai : Coinbase Global (PIÈCE DE MONNAIE), après-marché, 2,08 $
  • 8 mai : Cabane 8 (CABANE), avant commercialisation
  • 8 mai : MARA Holdings (MARA), après commercialisation

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Compound DAO vote sur transférer 35 200 COMP (environ 1,5 million de dollars) dans un coffre-fort multisig Pour tester la vente d'options d'achat couvertes sur COMP pour USDC, prêter cet USDC en Compound pour un rendement supplémentaire, puis utiliser les rendements pour racheter COMP et répéter l'opération, en visant un gain annuel d'environ 15 %. Le vote se termine le 2 mai.
  • 5 mai, 16h : Livepeer (LPT) accueillera un Discussions sur le Trésorsession sur Discord.
• Déverrouillages
  • 2 mai : Ethena (ENA) débloquera 3,10 % de son offre en circulation d'une valeur de 53,44 millions de dollars.
  • 7 mai : Kaspa (KAS) débloquera 0,56 % de son offre en circulation d'une valeur de 13,84 millions de dollars.
  • 9 mai : Movement (MOVA) débloquera 2,04 % de son stock en circulation d'une valeur de 9,85 millions de dollars.
  • 11 mai : Solayer (LAYER) débloquera 12,87 % de son offre en circulation d'une valeur de 79,71 millions de dollars.
  • 12 mai : Aptos (APT) débloquera 1,82 % de son offre en circulation d'une valeur de 62,09 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 2 mai : Binance àretirer de la liste Alpaca Finance (ALPACA), PlayDapp (PDA), Viberate (VIB) et Wing Finance (WING).
  • 5 mai : Sonic (S) sera listé sur Kraken.

Conférences

Le consensus de CoinDesk a lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.

• 6-7 mai :Sommet du Financial Times sur les actifs numériques (Londres)
• 11-17 mai :Semaine canadienne de la Crypto(Toronto)
• 12-13 mai :Sommet FinTech de Dubaï
• 12-13 mai :Sommet des développeurs Filecoin (FIL)(Toronto)
• 12-13 mai :Conférence sur les dernières recherches en DeFi (TLDR)(New York)
• 12-14 mai :9e Forum annuel de l'ACI sur les aspects juridiques, réglementaires et de conformité liés à la Fintech et aux systèmes de paiement émergents(New York)
• 13 mai :Conférence sur les futuristes de la blockchain(Toronto)
• 13 mai :ETHFemmes(Toronto)
• 14-16 mai : CoinDeskConsensus 2025(Toronto)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Les discussions sur les memecoins augmentent, tandis que l'intérêt pour les jetons de couche 1 et de couche 2 diminue, signalant un changement vers un comportement de trading spéculatif, selon un rapport.Rapport Santimentle jeudi.
• Les investisseurs particuliers adoptent des achats motivés par le battage médiatique, privilégiant les gains à court terme aux fondamentaux.
• Le timing du marché peut être erroné, car historiquement, les meilleurs points d'entrée pour les altcoins se produisent lorsque le sentiment de la foule est faible - et non lorsque des termes comme « altseason » et « bull cycle » sont à la mode, indique le rapport.
• Les mentions d’« achat de Crypto» ont augmenté, en particulier lors des creux, suggérant un empressement généralisé et une confiance potentiellement prématurée.
• Les Marchés trop confiants sont souvent confrontés à de fortes corrections, en particulier lorsque les traders s'attendent à des gains continus.
• Alors que le mois de mai commence, il reste à voir si cette montée en puissance des altcoins est durable ou s'il s'agit simplement d'un autre problème dû au battage médiatique.

Positionnement des produits dérivés

• L'ascension actuelle du BTC semble structurellement fragile, avec un delta de liquidité de -30 millions de dollars sur le carnet d'ordres de 1% malgré une hausse des prix de 2,7% depuis le début du mois, montrent les données de CoinGlass.
• Cette réduction de la liquidité du top-of-book à mesure que le prix grimpe laisse un carnet d'ordres plus mince avec un risque croissant de dérapage et de volatilité si la dynamique s'arrête.
• Les cartes thermiques de liquidation révèlent des groupes importants à 97,6 K$ (67 millions de dollars) et 96,1 K$ (58 millions de dollars), renforçant ces zones comme points d'inflexion potentiels pour les inversions intrajournalières induites par la volatilité ou les extensions induites par les arrêts.
• Les taux de financement de Binance montrent une forte divergence de sentiment entre les principaux jetons, avec APT, TON, UNI et XRP atteignant +10,95 % APR, tandis que USDE (-29,73 %), BNB (-19,06 %) et SUI (-10,26 %) reflètent une pression plus intense du côté court, selon les données de Velo.
• La concentration de financements élevés parmi les grandes capitalisations indique un biais directionnel long, tandis que les taux profondément négatifs dans certains altcoins suggèrent soit des positions courtes motivées par des événements, soit une réduction systématique des risques.
• La rotation des positions ouvertes (OI) se concentre sur les actifs de niche à faible capitalisation ; PUNDIX (+ 191 %) et HAEDAL (+ 157 %) sont en tête des gains d'OI sur 24 heures, selon les données de Velo. À mesure que les positions ouvertes s'élargissent, la sensibilité du marché aux catalyseurs pourrait augmenter pour les jetons à faible et moyenne capitalisation.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 2,27 % depuis 16 h HE jeudi à 96 817,27 $ (24 h : +0,54 %)
• ETH est en hausse de 1,48 % à 1 822,64 $ (24 h : -0,82 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 1,39 % à 2 781,37 (24 h : -0,32 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en baisse de 9 points de base à 2,958 %
• Le taux de financement du BTC est de -0,0093 % (-10,2251 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,51% à 99,74
• L'or est en hausse de 0,62% à 3 258,47 $/oz
• L'argent reste inchangé à 32,38 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,04 % à 36 830,69
• Hang Seng a clôturé à +1,74% à 22 504,68
• Le FTSE est en hausse de 0,75% à 8 560,68
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 1,48% à 5 236,81
• Le DJIA a clôturé jeudi à +0,21% à 40 752,96
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,63 % à 5 604,14
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 1,52% à 17 710,74
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,19 % à 24 795,55
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,25 % à 2 523,42
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 8 points de base à 4,23 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,47 % à 5 649,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,33 % à 19 935,75
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,47 % à 41 045,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 64,85 (+0,16 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,1886 (-1,0 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 847 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 49,98 $
• Frais totaux : 5,51 BTC / 533 450,65 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 141 430 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 29,8 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 8,46 %

Analyse technique

• L'Ether a retrouvé son précédent plus bas, le niveau de 1 750 $ agissant désormais comme une zone de support clé.
• Sur la période journalière, l'action des prix se comprime entre les moyennes mobiles exponentielles de 20 et 50 jours, une configuration qui précède souvent une cassure directionnelle.
• En supposant que le Bitcoin reste en consolidation NEAR de sa résistance actuelle, l'éther a la possibilité de pousser plus haut, retestant potentiellement le creux de la fourchette précédente autour de 2 100 $, ce qui s'aligne sur l'EMA de 100 jours, ajoutant une preuve supplémentaire pour cet objectif.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé jeudi à 381,6 $ (+0,39 %), en hausse de 1,37 % à 386,82 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 201,3 $ (-0,78 %), en hausse de 0,56 % à 202,42 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 24,05 $ (+ 9,72 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 14,05 $ (+5,09 %), en baisse de 0,14 % à 14,03 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 7,77 $ (+7,32 %), en baisse de 1,93 % à 7,62 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 8,55 $ (+5,56 %), en hausse de 0,58 % à 8,60 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 8,67 $ (+6,12 %), en hausse de 0,69 % à 8,73 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 14,59 $ (+6,65 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 33,33 $ (+ 3,09 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 40,38 $ (+3,43 %), en hausse de 4,95 % à 42,38 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : 422,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 39,53 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,15 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 6,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,51 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,45 millions

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Les données de BitcoinCounterFlow comparant les performances du BTC à partir du bas de chacun des trois derniers cycles suggèrent que le sommet n'est T encore atteint.
• Si l’on se fie à l’histoire, la trajectoire actuelle autour du jour 700-800 implique que nous entrons dans une phase qui pourrait évoluer vers la forte Rally observée lors des cycles précédents.
• Cette hausse plus douce cette fois-ci pourrait être le reflet de la participation accrue des institutions dans l’écosystème des Cryptomonnaie .

Pendant que tu dormais

• Movement Labs suspend Rushi Manche suite au scandale de radiation de Coinbase et de dumping de jetons (CoinDesk) : Le cofondateur Manche a été suspendu après que Coinbase a retiré MOVE de la liste suite à des informations selon lesquelles un Maker de marché lié à Web3Port a abandonné plus de 5 % de l'offre du jeton, déclenchant un crash.
• La Chine envisage des négociations commerciales avec les États-Unis, mais elle pose des conditions. (The New York Times) : Le ministère chinois du Commerce a déclaré qu'il n'entrerait T dans les négociations commerciales à moins que les droits de douane américains ne soient abandonnés, qualifiant leur suppression de seule façon de démontrer la sincérité et de rétablir la confiance.
• Metaplanet émet 25 millions de dollars d'obligations pour acheter plus de Bitcoin (CoinDesk) : EVO FUND a acheté 3,6 milliards de yens (24,8 millions de dollars) de dette à coupon zéro auprès de Metaplanet, qui a l'intention d'acheter plus de Bitcoin après avoir récemment dépassé les 5 000 BTC.
• La FCA britannique sollicite l'avis du public et de l'industrie sur la réglementation des Crypto (CoinDesk) : La Financial Conduct Authority sollicite des commentaires sur le jalonnement, les prêts, les intermédiaires et la Finance décentralisée.
• Comment la Chine diversifie discrètement ses placements en obligations du Trésor américain(Financial Times) : La Chine réaffecte ses réserves à l'or, aux titres adossés à des créances hypothécaires et aux actifs gérés dans des endroits comme Hong Kong, réduisant ainsi sa dépendance aux actifs libellés en dollars qui pourraient être sanctionnés ou gelés.
• L'inflation dans la zone euro se maintient au-dessus de l'objectif alors que la BCE envisage des réductions (Bloomberg) : L'inflation de la zone euro est restée stable à 2,2 % en avril, défiant les attentes d'un ralentissement, tandis que l'inflation CORE a bondi à 2,7 %.

Dans l'éther