A adoção de DeFi, ZK Tech, NFTs e muito mais continuará a aumentar em 2023

Este ano certamente foi uma série de altos e baixos para a indústria de Cripto . Após a corrida de touros de 2021, iniciamos 2022 com uma correção, já que o Bitcoin (BTC) e o ether (ETH) caíram cerca de 20% e 31%, respectivamente, somente em janeiro. Fatores macro, como a taxa de juros do Federal Reserve dos EUA caminhadas, alta inflação, demissões e crescimento econômico geralmente lento levaram a muita incerteza. Condições difíceis de mercado se tornaram o padrão por boa parte do ano, mas isso T impediu a Cripto de muitas conquistas tecnológicas incríveis.

Melhorias no setor de Finanças descentralizadas (DeFi), como a versão (v)3 do protocolo Compound e a marcha do ecossistema de conhecimento zero (ZK) continuaram independentemente. A adoção institucional de Cripto também ocorreu em ritmo acelerado, com Disney,Starbucks,Adidase muitas outras marcas domésticas silenciosamente abraçando o blockchain. Grandes bancos também têm demonstrado interesse crescente no setor:Fidelidade lançou um serviço de Cripto para investidores, Rocha Preta fez parceria com a Coinbase para oferecer aos seus clientes institucionais acesso Cripto e Goldman Sachs está criando um serviço de dados Cripto .

Um destaque da indústria este ano foi o Ethereum Mesclarem setembro, onde o blockchain fez a transição de prova de trabalho para prova de participação, reduzindoUso de energia do Ethereum por incríveis 99,9%. Em segundo lugar, muitos engenheiros incríveis continuaram a construir através deste mercado em baixa, e alguns dos projetos mais fortes saíram dele. Outro benefício para a indústria, embora difícil no momento, foram as lições aprendidas com cada um dos desastres que 2022 trouxe. Muitos projetos – e até mesmo categorias inteiras em Cripto – mostraram sua resiliência à luz desses Eventos. Se a Cripto provou alguma coisa através de sua existência, no entanto, provou que pode sobreviver a tempos desfavoráveis. Por causa disso, a indústria entrará em 2023 com um nível de força e durabilidade que 2022 lhe deu.

Paul Veradittakit é sócio geral da empresa de investimentos Pantera Capital. Esta história faz parte do CoinDesk'sCripto 2023 panorama.

Aqui estão minhas principais previsões para a indústria de Cripto em 2023:

DeFi continuará a crescer enquanto CeFi se consolida: O ano passado expôs muitos dos problemas das Finanças centralizadas (CeFi), enquanto o DeFi em geral funcionou perfeitamente. À luz dos muitos colapsos de CeFi em 2022, espero que a indústria se consolide em participantes altamente regulamentados, como Coinbase e Bitstamp.

No período seguinte ao colapso da FTX, as transações DeFi jácravado, com volumes subindo 68% (para US$ 97 bilhões) de outubro a novembro. Eventos como esses comprovam o caso do DeFi: governar ativos por meio de contratos inteligentes seguros permite que os usuários entendam melhor os fluxos de liquidez e tenham mais controle sobre seus investimentos.

Em 2023, acredito que veremos aplicações mais complexas e interessantes do DeFi aumentarem. Alguns exemplos interessantes sãoGMX, uma troca perpétua descentralizada e1INCH profissional, uma plataforma em conformidade com as regulamentações que conecta Finanças tradicionais (TradFi) a DeFi. O ano que vem também provavelmente trará mais tração para casos de uso como carteiras de autocustódia, ativos sintéticos e Mercados de previsão.

Apesar das condições de mercado, os verdadeiros pontos fortes do setor estão em sua infraestrutura fundamental que potencializa transações de forma eficiente e sem confiança. Essas propriedades acelerarão muito a adoção e o crescimento do DeFi em 2023, especialmente à luz das dificuldades do CeFi neste ano.

Veremos uma tremenda adoção e casos de uso do ZK: À medida que a questão da Política de Privacidade chega à vanguarda da indústria de Cripto , a Tecnologia de conhecimento zero tem sido particularmente notável este ano. A Tecnologia ZK usa essencialmente um provador, um verificador e algoritmos matemáticos para provar algo sem revelar informações subjacentes sobre a prova. Como os blockchains são inerentemente transparentes, esta aplicação é enorme para a indústria e permite que muito mais interações ocorram na cadeia de forma privada. As provas ZK também são extremamente leves, tornando as interações na cadeia muito mais escaláveis ​​e eficientes.

Com projetos comoLaboratórios Sucintos,Risczero e Sistemas de café expresso emergentes, vimos casos de uso para provas ZK, VMs e rollups explodirem. A Tecnologia ZK tem aplicações particularmente benéficas para identidade como uma vertical Cripto . Com as provas ZK, os usuários podem provar sua identidade na cadeia sem ter que revelar dados confidenciais. O cofundador da Ethereum Vitalik Buterin também observado em um artigo recente, quão grande é a Tecnologia ZK para resolver o problema de informação na cadeia – mas que a categoria é “algo que realmente precisará ser trabalhado”.

A Tecnologia ZK também é valiosa para pontes, que são capazes de transmitir mensagens e tokens enquanto garantem segurança e correção por meio de provas sucintas. Há também aplicações interessantes para sistemas TradFi, como pontuações de crédito e impostos.

As instituições irão cada vez mais tokenizar ativos financeiros: Ativos do mundo real (RWA) são primitivos financeiros que representam uma reivindicação sobre um ativo subjacente e frequentemente produzem rendimento para esse ativo. O surgimento da categoria desbloqueou enormes quantidades de liquidez e utilidade até agora, e 2023 provavelmente trará mais ativos representados na cadeia de forma acessível.

As stablecoins são sem dúvida a aplicação mais popular de um RWA no mercado atual, com a categoriaconstituindotrês dos sete principais tokens por capitalização de mercado.CírculosUSDC e Do fabricante As DAI são stablecoins de primeira linha e ambas não apresentaram quase nenhuma volatilidade durante o mercado de baixa.

As comunidades on-chain demonstraram demanda por RWAs: por exemplo, MakerDAOdecidido em meados de 2022 para investir US$ 500 milhões em DAI em títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos. Pintassilgo, uma empresa que fornece empréstimos garantidos fora da cadeia, atualmente tem um valor de empréstimo ativo de aproximadamente US$ 100 milhões.Jia permite que proprietários de negócios tomem empréstimos baseados em blockchain e gere rendimentos substanciais para provedores de liquidez apoiados por negócios e ativos do mundo real. Espero que 2023 traga o crescimento de aplicações interessantes de RWAs, como empréstimos rápidos e imóveis. Em linha com a tendência de ativos do mundo real, também espero ver uma onda de startups focadas em trazer instituições TradFi para a Cripto de uma forma compatível com as regulamentações.

Mais empresas surgirão para alavancar dados de blockchain: Sem dúvida, dados ricos e de código aberto são um dos melhores recursos do blockchain, pois permitem uma análise profunda da atividade on-chain. Alavancar esses dados de forma eficiente e responsável é essencial para a expansão de dapps de blockchain e seus casos de uso. Os dados revelam uma quantidade enorme sobre como os blockchains são usados, tendências emergentes, comportamento do usuário e fluxos de dinheiro on-chain.

Plataformas de análise de blockchain comoNansencontinuará a ser crítico para a compreensão da análise on-chain por meio da atividade da carteira. Empresas comonxyz-e ...também estão abordando a indexação de blockchain fornecendo APIs de dados sem limites de taxa.Definitivo surgiu em 2022 para fornecer ferramentas de aquisição de usuários e insights para atividades on-chain e off-chain. Mesmo com o crescimento dessas empresas, os dados de blockchain ainda são amplamente inexplorados e espero ver desenvolvimentos significativos no setor durante 2023. Para entender para onde a Cripto está indo, precisamos ser granulares com nosso nível de análise de dados do estado da indústria como ela está agora.

A pilha de ferramentas do desenvolvedor continuará a crescer à medida que os engenheiros de blockchain buscam cada vez mais maneiras fáceis e eficientes de implantar projetos Web3: As ferramentas do desenvolvedor eliminam muitas partes repetitivas e tediosas do trabalho e encorajam mais engenheiros a experimentar a criação de protocolos on-chain. Empresas incluindoAlquimia e Ternamenteforam participantes particularmente importantes no setor no ano passado.

Apesar do mercado em baixa, os desenvolvedores têm experimentado aplicativos on-chain mais do que nunca. A Alchemy recentementeafirmouque viu o número de engenheiros usando sua plataforma disparar três vezes desde o início do ano. Em setembro de 2022, os contratos inteligentes verificados mensais aumentaram2,6 vezes,ano após ano. Impressionantemente, 2022 também viu36%do total de contratos inteligentes já implantados e verificados.

À medida que um número maior de desenvolvedores Web3 se envolve no ecossistema, é essencial fornecer a eles ferramentas robustas conforme eles começam a construir. As ferramentas cross-chain são particularmente relevantes, pois fornecem software componível que facilita o lançamento de projetos em múltiplas cadeias. Ao servir como a espinha dorsal para muitos projetos de Cripto , as ferramentas de desenvolvedor continuarão a crescer em 2023, à medida que mais casos de uso de Cripto surgem e um número crescente de engenheiros busca entrar no setor.

Os tokens não fungíveis que fornecem algum tipo de valor ao seu detentor, como NFTs de jogos e NFTs de identidade, irão expandir-se: NFTs de utilidade, como NFTs em jogos, tokens de identidade e comunidades com token gated, software e Eventos se expandirão em 2023. Este ano, vimos o setor começar a se desenvolver tecnológica e criativamente, mas o espaço está longe de ser adotado pelo público em geral. Embora a indústria de arte digital (pura) seja, sem dúvida, uma vertical massiva, usar NFTs para permitir privilégios específicos tem o potencial de interromper muitos setores existentes.

Vimos algumas aplicações e desenvolvimentos interessantes dessas ideias até agora.Prova Coletiva permite que seus detentores de NFT acessem futuras quedas de Proof (uma das quais foi a popular Pássaros lunares NFT project) e acesso a iniciativas da comunidade Proof, como Eventos presenciais e um Discord privado. O cofundador da Ethereum Vitalik Buterin também lançou um papel em tokens soulbound (NFTs que detêm informações de identidade on-chain), que alguns projetos já adotaram. As transações de jogos também dispararam em 2022, em um ponto compondo mais da metadede toda a atividade de blockchain. Além disso, os NFTs estão começando a ser explorados no contexto deentretenimento, especificamente para engajamento de fãs.

As empresas tradicionais têm explorado a adoção de NFTs em um ritmo cada vez mais rápido. Alguns destaques: Tiffany’s lançou umcoleçãode pingentes para portadores de CryptoPunk, Instagramanunciadoque incorporará NFTs em sua plataforma e a Nikeadquiridoempresa de moda metaversoRTFKT.Realredefiniu os fluxos de receita e propriedade da música ao permitir que os fãs invistam diretamente nas músicas. Além disso, jogadores esportivos, incluindo Cristiano Ronaldo, abandonaramColeções NFTpara aumentar o envolvimento dos fãs e potencialmente dar acesso a outras vantagens futuras.

Em 2023, estou animado para ver a disrupção da indústria e as ideias para NFTs de utilidade desenvolvidas ainda mais. Os aplicativos criptonativos, assim como as empresas tradicionais, provavelmente começarão a experimentar mais o uso de NFTs para trazer algo valioso para seus proprietários.

Como foram minhas previsões para 2022?

No final de2021, fiz previsõessobre o crescimento de seis setores listados abaixo. Aqui está como eu me classifico em precisão, com 1 sendo o menos preciso e 5 sendo o mais preciso.

As camadas 2 e os rollups, tanto ZK quanto otimistas, continuarão a se expandir no próximo ano

Precisão: 4

As camadas 2 tiveram um crescimento incrível este ano. Embora o Ethereum tenha passado pela fusão, suas taxas de GAS permaneceram essencialmente inalteradas, o que significa que as camadas 2 ainda são críticas para diminuir a barreira financeira de entrada para interagir na cadeia.

Camada 2sconta por impressionantes 30%-40% das transações Ethereum e cerca de US$ 250 milhões fluxosem camadas 2 mensalmente.ARBITRUM e Optimismtêm sido jogadores particularmente dominantes – ambas as redes viram sua TVL ultrapassarSolana's este ano. O ARBITRUM também teve um desempenho incrível 516%crescimento nas equipes de desenvolvedores ativos desde janeiro. Além disso, o acumuladovolume negociado em todas as plataformas StarkEx disparou para US$ 775 bilhões desde o lançamento. No entanto, o setor T ficou completamente imune aos efeitos do urso: o valor total bloqueado nas camadas 2 no Ethereum caiu 30%+, de ~US$ 7,3 bilhõesem janeiro para~US$ 5 bilhõesno final de outubro.

As cadeias não-Ethereum/ Bitcoin se tornarão participantes maiores em DeFi, jogos e muito mais

Precisão: 4

A participação do Ethereum no TVL em relação às cadeias alternativas da camada 1 (altchains) permaneceu praticamente estávelentre~50% e ~58% ao longo de 2022. 2021 viu um crescimento explosivo de cadeias alternativas, com a participação do Ethereum no TVLcaindo ~20%. 2022 foi mais plano, com o Ethereum mantendo aproximadamente a mesma participação no ano em relação às altchains concorrentes. Parte disso pode ser devido ao Ethereum Merge, onde a rede mudou de proof-of-work para proof-of-stake e, posteriormente, tornou a cadeia uma opção mais atraente.

Embora o Ethereum tenha mantido sua participação no TVL, muitas camadas 1 surgiram em 2022, prometendo taxas de transação mais altas e taxas de GAS mais baixas. Dois exemplos notáveis ​​são Sui e Aptos, ambos fundados por ex-desenvolvedores do Meta (especificamente Diem). Os projetos coletivamentecriadoMais de US$ 450 milhões emfinanciamentoem 2022 e têm visto enorme atenção e crescimento do ecossistema desde o lançamento.

Notei no ano passado que as plataformas de máquinas virtuais Ethereum (EVM) permitiram que os dapps Ethereum fossem lançados perfeitamente em outras cadeias compatíveis com EVM. Essa Tecnologia continua a mostrar sua força, pois essencialmente elimina a necessidade de reconstruir um dapp do zero para garantir que ele seja compatível com uma determinada pilha de tecnologia da camada 1. Em 2022, o EVM tem conduzidoeficiência e interoperabilidade no lado do desenvolvimento, bem como funcionalidade aprimorada e fluxos de liquidez mais uniformes para os usuários. Dados recentes tambémmostraque as cadeias compatíveis com EVM experimentaram maisatividadedo que cadeias não compatíveis com EVM.

A componibilidade e a Web3 continuarão a ganhar força à medida que os casos de uso de criptografia crescem

Precisão: 4

No ano passado, especulei sobre o crescimento do setor Web3, que em geral é um termo geral que se refere a tecnologias de blockchain e cripto-habilitadas. Essa previsão foi amplamente precisa, pois vimos a composibilidade/interoperabilidade popularizar-se massivamente em 2022. Projetos comoSucintofizeram um trabalho fantástico reduzindo o atrito ao permitir uma comunicação perfeita entre protocolos.

A Web3 também fez grandes avanços, como empresas comoCriadorDAO,Laboratórios Arpeggi, e Arquivo redefiniu a propriedade, os mecanismos de colaboração e os fluxos de monetização. Os desenvolvedores estão continuamente experimentando novos casos de uso para Cripto: Ethers.js foi baixado~948.000 vezes até agora em 2022, um aumento de 212% desde 2021, e web3.js foibaixado~587.000 vezes, um aumento de 137% desde 2021. Além disso, novos fluxos de receita poderosos para criadores, mecanismos financeiros como copropriedade e ferramentas de identidade e sociais foram trazidos ao mercado em 2022. Empresas incluindoFarcaster e Protocolo de Lentetornou o setor social Web3 menos complexo e mais palatável ao fornecer aos usuários uma melhor interface de usuário/experiência de usuário e oferecer maneiras exclusivas e criptografadas de interagir.

A expansão dos NFTs será uma tendência dominante em 2022

Precisão: 2

Os NFTs foram definitivamente o assunto do momento em 2021, mas o setor T se saiu tão bem em 2022. Do quarto trimestre de 2021 ao primeiro trimestre de 2022, o número total de vendas de NFT foi queda de ~46%, de ~14 milhões para 7 milhões. Outra estatística notável revela que os volumes de negociação de NFT diminuíram97%de máximos históricos. Além disso, em setembro de 2022, a OpenSea viuvolume de comércio diminui 99%desde as máximas de maio. Muitas empresas de NFT do metaverso também têm enfrentado dificuldades; por exemplo, a gigante da moda digital RTFKT viu as vendasdiminuir de aproximadamente 14.000 ETH em fevereiro para 154 ETH em novembro.

No entanto, o ano definitivamente viu expansão em NFTs de utilidade, jogos e música, bem como novas aplicações criativas para NFTs de utilidade, como tokens soulbound, comunidades e Eventos token-gated e mecanismos de copropriedade. Além disso, 2022 viu o lançamento de Sudoswap, uma nova e sem permissão troca de NFT para negociar NFTs por meio de um design AMM. A plataforma livre de royalties viu mais de 7.000transações em um dia, no seu pico em agosto, representando mais de US$ 3 milhões. Uniswaptambém introduziu recentemente NFTs em sua plataforma com um agregador que suporta OpenSea, Sudoswap e X2Y2, entre outros. No geral, o ano trouxe muitas novas abordagens criativas sobre como os NFTs podem ser usados, apesar do lento volume de transações da categoria.

O espaço DAO continuará a ver crescimento em complexidade e casos de uso

Precisão: 4

Tanto o número de organizações autônomas descentralizadas (DAO) – quanto o número de empresas que lidam com ferramentas DAO – cresceram significativamente em 2022. O número total de DAOsdisparoude 700 em maio de 2021 para mais de 6.000 em junho deste ano, e empresas comoLaboratórios Utopia,Coordenada, e Camada 3, entre outros, facilitaram a implantação e o gerenciamento de um DAO.

O valor total de mercado de todos os tokens DAO foiaproximadamente US$ 21 bilhõesem janeiro de 2022, com os cinco principais tokens DAOconstituindo 13,2 mil milhões de dólares desse número – revelando que o valor está amplamente concentrado em apenas alguns DAOs de qualidade. A Uniswap, a DAO líder em termos de tamanho de tesouraria, viu sua tesouraria diminuir de US$ 2,9 bilhõesno final de 2021 paraUS$ 2,3 bilhõesno final de novembro de 2022. A maioria dos títulos do tesouro DAO seguiram o exemplo durante o mercado em baixa, mas o setor mostrou resiliência. As análises revelam que mais de2.850 DAOsiniciou atividades de governança de maio a outubro de 2022 e, em geral, mais DAOs foramcriadoeste ano do que no ano passado (em uma base mês a mês). Como as estruturas de incentivo, os casos de uso e a governança parecem diferentes para cada DAO, o setor ainda está evoluindo rapidamente e estamos continuamente vendo novas abordagens sobre o que significa operar como uma DAO.

A segurança será essencial para fortalecer o ecossistema DeFi

Precisão: 3

O hack da ponte Ronin em março de 2022, onde os invasores roubaram US$ 625 milhões, constituiu um valor maior do que os cerca de US$ 610 milhões roubados em explorações maliciosas de DeFi em todos os2021. No total, 2022 viu mais deUS$ 3 bilhões em ativos digitais roubados, a partir de 1º de novembro. O grande número de empresas de segurança DeFi certamente aumentou em 2022, e suas Stacks de tecnologia melhoraram; no entanto, o crescimento explosivo do DeFi lideradopara ataques mais direcionados do que nunca, à medida que a indústria se expandia.

Sem dúvida, temos visto mais inovação no setor, com empresas comoQuantstamp,CertiK, e OtterSecproteger continuamente a indústria por meio de mecanismos comoverificação formal, ferramentas de auditoria de contratos inteligentes e hacking white-hat.

No entanto, o foco continua na segurança Cripto . Em meio a explorações contínuas, o FBI advertiu investidores de potenciais hacks de plataforma e pediram às plataformas DeFi que melhorassem as medidas de segurança. A Cripto não pode se tornar totalmente popular a menos que se torne segura; 2022 foi amplamente decepcionante em termos de hacks, mas vimos mais empresas surgindo e se fortalecendo para lidar com o problema.

Minha última lição de 2022

Apesar de alguns hacks dolorosos e travamentos da CeFi, a indústria de Cripto como um todo fez grandes avanços tecnológicos em 2022. Mesmo durante o rigoroso inverno das Cripto , a Web3 alcançou uma quantidade incrível de indivíduos — e a Tecnologia claramente veio para ficar. Nosso trabalho como indústria é tornar essa Tecnologia acessível, confiável e segura para usuários em todo o mundo, a fim de inaugurar uma era de transparência financeira, confiabilidade e autonomia. A Web3 continua a redefinir como pensamos sobre dinheiro, propriedade (de ativos físicos e digitais), identidade e comunidade. Estou muito animado para ver o que 2023 trará à medida que continuamos a acelerar a adoção de uma camada econômica para a internet.