La adopción de DeFi, ZK Tech, NFT y más seguirá aumentando en 2023

Este año ha sido sin duda una serie de altibajos para la industria de las Cripto . Después de la racha alcista de 2021, comenzamos 2022 con una corrección, ya que Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) cayeron alrededor de un 20% y un 31%, respectivamente, solo en enero. Factores macroeconómicos, como la tasa de interés de la Reserva Federal de EE. UU. caminatasLa alta inflación, los despidos y la desaceleración general del crecimiento económico han generado mucha incertidumbre. Las duras condiciones del mercado se convirtieron en la norma durante gran parte del año, pero eso no impidió que las Cripto alcanzaran muchos logros tecnológicos increíbles.

Las mejoras en el sector de las Finanzas descentralizadas (DeFi), como la versión (v)3 del protocolo Compound y la marcha del ecosistema de conocimiento cero (ZK), continuaron a pesar de todo. La adopción institucional de las Cripto también se ha producido a un ritmo rápido, con Disney,Starbucks,Adidasy muchas otras marcas conocidas que adoptan discretamente la tecnología blockchain. Los grandes bancos también han mostrado un creciente interés en el sector:Fidelidad lanzó un servicio de Cripto para inversores, Roca Negra se asoció con Coinbase para brindar a sus clientes institucionales acceso a Cripto y Goldman Sachs está creando un servicio de datos Cripto .

Un punto destacado de la industria este año fue Ethereum UnirEn septiembre, la cadena de bloques pasó de prueba de trabajo a prueba de participación, reduciendoUso de energía de Ethereum En segundo lugar, muchos ingenieros increíbles continuaron construyendo durante este mercado bajista, y algunos de los proyectos más sólidos surgieron de él. Otro beneficio para la industria, aunque duro en el momento, fueron las lecciones aprendidas de cada uno de los desastres que trajo 2022. Muchos proyectos, e incluso categorías enteras en Cripto , han demostrado su resiliencia a la luz de estos Eventos. Sin embargo, si las Cripto han demostrado algo a lo largo de su existencia, es que pueden sobrevivir a tiempos desfavorables. Debido a esto, la industria entrará en 2023 con un nivel de fortaleza y durabilidad que 2022 le ha dado.

Paul Veradittakit es socio general de la firma de inversiones Pantera Capital. Esta historia es parte del artículo de CoinDeskCripto 2023Perspectiva.

Estas son mis principales predicciones para la industria de las Cripto en 2023:

DeFi seguirá creciendo mientras CeFi se consolida:El año pasado se expusieron muchos de los problemas de las Finanzas centralizadas (CeFi), mientras que las DeFi en general funcionaron sin problemas. A la luz de los numerosos colapsos de CeFi en 2022, espero que la industria se consolide en actores altamente regulados como Coinbase y Bitstamp.

En el período posterior al colapso de FTX, las transacciones DeFi ya han...claveteado, con volúmenes que aumentaron un 68% (hasta los 97 mil millones de dólares) de octubre a noviembre. Eventos como estos demuestran el caso de DeFi: la gestión de activos a través de contratos inteligentes seguros permite a los usuarios comprender mejor los flujos de liquidez y tener más control sobre sus inversiones.

En 2023, creo que veremos un aumento de aplicaciones DeFi más complejas e interesantes. Algunos ejemplos interesantes sonGMX, un intercambio perpetuo descentralizado, y1INCH Pro, una plataforma que cumple con las normas y conecta las Finanzas tradicionales (TradFi) con las DeFi. El año que viene también es probable que se den más impulso a casos de uso como billeteras de autocustodia, activos sintéticos y Mercados de predicción.

A pesar de las condiciones del mercado, las verdaderas fortalezas del sector residen en su infraestructura fundamental, que impulsa las transacciones de manera eficiente y sin necesidad de confiar en nadie. Estas propiedades acelerarán enormemente la adopción y el crecimiento de DeFi en 2023, especialmente a la luz de las dificultades que ha atravesado CeFi este año.

Veremos una enorme adopción y casos de uso de ZK:A medida que la cuestión de la Privacidad pasa a primer plano en la industria de las Cripto , la Tecnología de conocimiento cero ha sido particularmente notable este año. La Tecnología ZK utiliza esencialmente un probador, un verificador y algoritmos matemáticos para probar algo sin revelar información subyacente sobre la prueba. Debido a que las cadenas de bloques son inherentemente transparentes, esta aplicación es enorme para la industria y permite que se produzcan muchas más interacciones en cadena de forma privada. Las pruebas ZK también son extremadamente ligeras, lo que hace que las interacciones en cadena sean mucho más escalables y eficientes.

Con proyectos comoLaboratorios sucintos,Risczero y Sistemas de espresso A medida que surgen, hemos visto que los casos de uso de pruebas ZK, máquinas virtuales y acumulaciones se disparan. La Tecnología ZK tiene aplicaciones particularmente beneficiosas para identidad como una Cripto vertical. Con las pruebas ZK, los usuarios pueden demostrar su identidad en la cadena sin tener que revelar datos confidenciales. El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, también anotado En un artículo reciente se habla de la enorme importancia que tiene la Tecnología ZK para resolver el problema de la información en cadena, pero que la categoría es “algo en lo que realmente será necesario trabajar”.

La Tecnología ZK también es valiosa para puentes, que pueden transmitir mensajes y tokens garantizando la seguridad y la corrección mediante pruebas concisas. También existen aplicaciones interesantes para los sistemas TradFi, como las puntuaciones crediticias y los impuestos.

Las instituciones tokenizarán cada vez más los activos financieros:Los activos del mundo real (RWA) son primitivos financieros que representan un derecho sobre un activo subyacente y, a menudo, producen rendimientos para ese activo. El surgimiento de la categoría ha desbloqueado enormes cantidades de liquidez y utilidad hasta el momento, y es probable que en 2023 haya más activos representados en la cadena de una manera accesible.

Las monedas estables son posiblemente la aplicación más popular de un RWA en el mercado actual, con la categoríaconstituyendotres de los siete tokens principales por capitalización de mercado.CírculosUSDC y Del fabricante DAI ha sido una de las monedas estables de primer nivel y ambas casi no han experimentado volatilidad durante el mercado bajista.

Las comunidades en cadena han demostrado demanda de RWA: por ejemplo, MakerDAOdecidido a mediados de 2022, invertirá 500 millones de dólares de DAI en bonos corporativos y del Tesoro de Estados Unidos. Jilguero, una empresa que ofrece préstamos garantizados fuera de la cadena, tiene actualmente un valor de préstamo activo de ~$100 millones.Jia permite a los dueños de negocios obtener préstamos basados ​​en blockchain y genera rendimientos sustanciales para los proveedores de liquidez respaldados por negocios y activos del mundo real. Espero que 2023 traiga consigo el crecimiento de aplicaciones interesantes de los RWA, como préstamos flash y bienes raíces. En línea con la tendencia de los activos del mundo real, también espero ver un aumento de nuevas empresas enfocadas en llevar a las instituciones de TradFi al Cripto de una manera que cumpla con las regulaciones.

Surgirán más empresas que aprovechen los datos de blockchain:Se podría decir que los datos enriquecidos y de código abierto son una de las mejores características de la cadena de bloques, ya que permiten un análisis profundo de la actividad en la cadena. Aprovechar estos datos de manera eficiente y responsable es fundamental para la expansión de las aplicaciones descentralizadas de la cadena de bloques y sus casos de uso. Los datos revelan una gran cantidad de información sobre cómo se utilizan las cadenas de bloques, las tendencias emergentes, el comportamiento de los usuarios y los flujos de dinero en la cadena.

Plataformas de análisis de blockchain comoNansenseguirá siendo fundamental para comprender el análisis en cadena a través de la actividad de la billetera. Empresas comonxyzTambién estamos abordando la indexación de blockchain al proporcionar API de datos sin límites de velocidad.Definitivo Surgió en 2022 para proporcionar herramientas de adquisición de usuarios y conocimientos para la actividad tanto dentro como fuera de la cadena. Incluso con el crecimiento de estas empresas, los datos de blockchain aún están en gran medida sin explotar y espero ver desarrollos significativos en el sector durante 2023. Para entender hacia dónde se dirigen las Cripto , debemos ser más granulares con nuestro nivel de análisis de datos del estado de la industria tal como está ahora.

La pila de herramientas para desarrolladores seguirá creciendo a medida que los ingenieros de blockchain busquen cada vez más formas fáciles y eficientes de implementar proyectos Web3.:Las herramientas para desarrolladores eliminan muchas partes repetitivas y tediosas del trabajo y alientan a más ingenieros a experimentar con la creación de protocolos en cadena. Empresas comoAlquimia y Con ternuraHan sido actores particularmente críticos en el sector durante el último año.

A pesar del mercado bajista, los desarrolladores han experimentado con aplicaciones en cadena más que nunca. Alchemy recientementefijadoque vio cómo el número de ingenieros que utilizan su plataforma se triplicaba desde principios de año. En septiembre de 2022, los contratos inteligentes verificados mensuales aumentaron2,6 veces,año tras año. Impresionantemente, 2022 también vio36%del total de contratos inteligentes jamás implementados y verificados.

A medida que un mayor número de desarrolladores de Web3 se involucran en el ecosistema, es fundamental brindarles herramientas sólidas a medida que comienzan a desarrollar. Las herramientas entre cadenas son particularmente relevantes, ya que brindan software componible que facilita el lanzamiento de proyectos en múltiples cadenas. Al servir como columna vertebral para muchos proyectos de Cripto , las herramientas para desarrolladores seguirán creciendo en 2023 a medida que surjan más casos de uso de Cripto y un número cada vez mayor de ingenieros busquen ingresar a la industria.

Los tokens no fungibles que brindan algún tipo de valor a su poseedor, como los NFT de juegos y los NFT de identidad, se expandirán:Los NFT de utilidad, como los NFT dentro de los juegos, los tokens de identidad y las comunidades, software y Eventos controlados por tokens, se expandirán en 2023. Este año, hemos visto que el sector comenzó a desarrollarse tecnológica y creativamente, pero el espacio está lejos de ser adoptado por la mayoría. Si bien la industria del arte digital (puro) es, sin duda, un sector vertical masivo, el uso de NFT para permitir privilegios específicos tiene el potencial de alterar muchos sectores existentes.

Hasta ahora hemos visto algunas aplicaciones y desarrollos interesantes de estas ideas.Prueba colectiva permite a sus poseedores de NFT acceder a futuras entregas de Proof (una de las cuales fue la popular Pájaros lunares proyecto NFT) y acceso a iniciativas de la comunidad Proof, como Eventos en persona y un Discord privado. El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, también lanzó un papel en tokens vinculados al alma (NFT que contienen información de identidad en cadena), que algunos proyectos ya han adoptado. Las transacciones de juegos también se dispararon en 2022, ONE a componer Más de la mitadde toda la actividad de blockchain. Además, los NFT están empezando a explorarse en el contexto deentretenimiento, específicamente para la participación de los fans.

Las empresas tradicionales han estado explorando la adopción de NFT a un ritmo cada vez más rápido. Algunos puntos destacados: Tiffany lanzó unrecopilaciónde colgantes para los poseedores de CryptoPunk, Instagramanunciadoque incorporará NFT a su plataforma y Nikeadquiridoempresa de moda metaversoRTFKT.Realha redefinido los flujos de ingresos y la propiedad de la música al permitir que los fans inviertan directamente en las canciones. Además, los deportistas, incluido Cristiano Ronaldo, han caídoColecciones de NFTpara aumentar la participación de los fans y potencialmente dar acceso a otros beneficios futuros.

En 2023, me entusiasma ver que la industria se revolucionará y que las ideas sobre los NFT de utilidad se desarrollarán aún más. Las aplicaciones criptonativas, así como las empresas tradicionales, probablemente comenzarán a experimentar más con el uso de NFT para brindar algo valioso a sus propietarios.

¿Cómo fueron mis predicciones para el 2022?

Al final de2021, hice prediccionessobre el crecimiento de los seis sectores que se enumeran a continuación. Así es como me califico en cuanto a precisión, siendo 1 el menos preciso y 5 el más preciso.

Las capas 2 y los rollups, tanto ZK como Optimist, seguirán expandiéndose en el próximo año

Precisión: 4

Las capas 2 han experimentado un crecimiento increíble este año. Aunque Ethereum se sometió a la fusión, sus tarifas de GAS se mantuvieron prácticamente sin cambios, lo que significa que las capas 2 siguen siendo fundamentales para reducir la barrera financiera de entrada para interactuar en la cadena.

Capa 2cuenta por un impresionante 30%-40% de las transacciones de Ethereum y alrededor de $250 millones Flujosen la capa 2 mensualmente.ARBITRUM y Optimismhan sido jugadores particularmente dominantes: ambas cadenas vieron su TVL superarDe Solana Este año, ARBITRUM también tuvo un éxito increíble. 516%crecimiento de equipos de desarrolladores activos desde enero. Además, el crecimiento acumuladovolumen El valor total de las criptomonedas negociadas en todas las plataformas de StarkEx se ha disparado a 775 mil millones de dólares desde su lanzamiento. Sin embargo, el sector no fue completamente inmune a los efectos del mercado bajista: el valor total bloqueado en las capas 2 de Ethereum bajó más del 30%, desde ~$7.3 mil millonesEn enero a~$5 mil millonesa finales de octubre.

Las cadenas que no sean Ethereum/ Bitcoin se convertirán en actores más importantes en DeFi, juegos y más

Precisión: 4

La participación de Ethereum en TVL frente a las cadenas alternativas de capa 1 (altchains) se ha mantenido prácticamente estableentre~50% y ~58% a lo largo de 2022. En 2021 se produjo un crecimiento explosivo de las cadenas alternativas, con la participación de Ethereum en TVLgoteante ~20%. El año 2022 ha sido más plano, ya que Ethereum mantuvo aproximadamente la misma participación durante el año frente a las cadenas alternativas de la competencia. Parte de esto puede deberse a la fusión de Ethereum , donde la red pasó de prueba de trabajo a prueba de participación y, posteriormente, convirtió a la cadena en una opción más atractiva.

Aunque Ethereum mantuvo su participación en TVL, en 2022 surgieron muchas capas 1 que prometían tarifas de transacción más altas y tarifas de GAS más bajas. Dos ejemplos notables son Sui y Aptos, ambos fundados por ex desarrolladores de Meta (específicamente Diem). Los proyectos colectivamenteaumentó$450 millones+ enfondosen 2022 y han experimentado una enorme cantidad de atención y crecimiento del ecosistema desde su lanzamiento.

El año pasado señalé que las plataformas de máquinas virtuales Ethereum (EVM) han permitido que las dapps de Ethereum se lancen sin problemas en otras cadenas compatibles con EVM. Esta Tecnología sigue demostrando su fortaleza, ya que esencialmente elimina la necesidad de reconstruir una dapp desde cero para garantizar que sea compatible con la pila tecnológica de una capa 1 determinada. En 2022, EVM ha impulsadoeficiencia e interoperabilidad en el lado del desarrollo, así como una funcionalidad mejorada y flujos de liquidez más fluidos para los usuarios. Los datos recientes tambiénmuestraque las cadenas compatibles con EVM experimentaron másactividadque las cadenas no compatibles con EVM.

La componibilidad y la Web3 seguirán ganando terreno a medida que crezcan los casos de uso de las criptomonedas

Precisión: 4

El año pasado, especulé sobre el crecimiento del sector Web3, que en general es un término general que se refiere a las tecnologías basadas en blockchain y criptografía. Esta predicción fue en gran medida precisa, ya que vimos que la componibilidad/interoperabilidad se popularizó masivamente en 2022. Proyectos comoSucintoHan hecho un trabajo fantástico reduciendo la fricción al permitir una comunicación fluida entre protocolos.

Web3 también hizo grandes avances a medida que empresas comoCreador DAO,Laboratorios Arpeggi, y Archivo Redefinió la propiedad, los mecanismos de colaboración y los flujos de monetización. Los desarrolladores experimentan continuamente con nuevos casos de uso para las Cripto: Ethers.js fue descargado~948.000 veces hasta ahora en 2022, un aumento del 212% desde 2021, y web3.js fuedescargado~587.000 veces, un aumento del 137% desde 2021. Además, en 2022 se introdujeron en el mercado nuevas y potentes fuentes de ingresos para los creadores, mecanismos financieros como la copropiedad y herramientas sociales y de identidad. Empresas comoTeleyector y Protocolo de lentesHizo de la Web3 social un sector menos complejo y más aceptable al brindarles a los usuarios una mejor interfaz de usuario y experiencia de usuario (IU/UX) y ofrecerles formas únicas de interactuar habilitadas para criptomonedas.

La expansión de los NFT será una tendencia dominante en 2022

Precisión: 2

Los NFT definitivamente fueron el centro de atención en 2021, pero al sector no le fue tan bien en 2022. Desde el cuarto trimestre de 2021 hasta el primer trimestre de 2022, el número total de ventas de NFT fue Abajo ~46%, de ~14 millones a 7 millones. Otra estadística notable revela que los volúmenes de comercio de NFT han disminuido97%desde máximos históricos. Además, en septiembre de 2022, OpenSea vioEl volumen comercial disminuyó un 99%desde los máximos de mayo. Muchas empresas de NFT del metaverso también han tenido dificultades; por ejemplo, el gigante de la moda digital RTFKT vio ventasdisminuir de aproximadamente 14.000 ETH en febrero a 154 ETH en noviembre.

Sin embargo, el año definitivamente vio una expansión en los NFT de utilidad, juegos y música, así como nuevas aplicaciones creativas para los NFT de utilidad, como tokens vinculados al alma, comunidades y Eventos controlados por tokens y mecanismos de copropiedad. Además, en 2022 se lanzó Intercambio de sudos, una plataforma de intercambio de NFT novedosa y sin necesidad de permisos para intercambiar NFT a través de un diseño AMM. La plataforma libre de regalías registró más de 7000actas en un día en su punto máximo en agosto, representando más de $3 millones. UniswapTambién introdujo recientemente los NFT en su plataforma con un agregador compatible con OpenSea, Sudoswap y X2Y2, entre otros. En general, el año trajo consigo muchas ideas nuevas y creativas sobre cómo se pueden utilizar los NFT, a pesar del lento volumen de transacciones de la categoría.

El espacio DAO seguirá viendo crecimiento en complejidad y casos de uso.

Precisión: 4

Tanto el número de organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) como el número de empresas que utilizan herramientas DAO han crecido significativamente en 2022. El número total de DAOse disparóde 700 en mayo de 2021 a más de 6.000 en junio de este año, y empresas comoLaboratorios Utopía,Coordinar, y Capa 3, entre otros, han facilitado la implementación y gestión de una DAO.

La capitalización de mercado total de todos los tokens DAO fueAproximadamente 21 mil millones de dólaresen enero de 2022, con los cinco principales tokens DAOconstituyendo $13,2 mil millones de esa cifra, lo que revela que el valor se concentra en gran medida en solo unas pocas DAO de calidad. Uniswap, la DAO líder en términos de tamaño de tesorería, vio disminuir su tesorería de 2.9 mil millones de dólaresa finales de 2021 a2.3 mil millones de dólaresa fines de noviembre de 2022. La mayoría de los bonos del Tesoro de DAO han seguido su ejemplo durante el mercado bajista, pero el sector ha demostrado resiliencia. Los análisis revelan que más de2.850 DAOcomenzaron las actividades de gobernanza de mayo a octubre de 2022 y, en general, se crearon más DAO.creadoEste año, la tasa de crecimiento fue mayor que la del año pasado (mes a mes). Debido a que las estructuras de incentivos, los casos de uso y la gobernanza son diferentes para cada DAO, el sector sigue evolucionando rápidamente y continuamente vemos nuevas perspectivas sobre lo que significa operar como una DAO.

La seguridad será fundamental para fortalecer el ecosistema DeFi

Precisión: 3

El hackeo del puente Ronin en marzo de 2022, donde los atacantes robaron 625 millones de dólares, constituyó una cantidad mayor que los aproximadamente 610 millones de dólares robados en exploits DeFi maliciosos en todo el mundo.2021En total, en 2022 se registraron más deRobaron activos digitales por valor de 3.000 millones de dólares, a partir del 1 de noviembre. La gran cantidad de empresas de seguridad DeFi ciertamente ha aumentado en 2022, y sus Stacks tecnológicas han mejorado; sin embargo, el crecimiento explosivo de DeFi condujoa ataques más selectivos que nunca a medida que la industria se expandía.

Sin duda hemos visto más innovación en el sector a medida que empresas comoQuantstamp,CertiK, y OtterSecasegurar continuamente la industria a través de mecanismos tales comoverificación formal, herramientas de auditoría de contratos inteligentes y piratería informática de sombrero blanco.

Sin embargo, la atención sigue centrada en la seguridad de las Cripto . En medio de continuas vulnerabilidades, El FBI advirtió Los inversores se mostraron preocupados por los posibles ataques a las plataformas y pidieron a las plataformas DeFi que mejoraran las medidas de seguridad. Las Cripto no pueden volverse totalmente comunes a menos que se vuelvan seguras; 2022 fue un año decepcionante en términos de ataques, pero vimos que surgían más empresas y se fortalecían para abordar el problema.

Mi última lección del 2022

A pesar de algunos ataques dolorosos y caídas de CeFi, la industria de las Cripto en su conjunto logró grandes avances tecnológicos en 2022. Incluso durante el duro invierno de las Cripto , Web3 ha llegado a una cantidad increíble de personas, y la Tecnología está claramente aquí para quedarse. Nuestro trabajo como industria es hacer que esa Tecnología sea accesible, confiable y segura para los usuarios de todo el mundo con el fin de marcar el comienzo de una era de transparencia financiera, confiabilidad y autonomía. Web3 continúa redefiniendo cómo pensamos sobre el dinero, la propiedad (tanto de activos físicos como digitales), la identidad y la comunidad. Estoy muy emocionado por ver lo que trae 2023 a medida que continuamos acelerando la adopción de una capa económica en Internet.