Da aposta inicial de Michael Saylor aos bilhões em negócios: como a Jefferies se tornou uma potência em Cripto

Tudo começou em 2019, quando uma empresa de software relativamente pequena chamada MicroStrategy (agora conhecida como Strategy) bateu à porta do banco de investimentos Jefferies após ter sido rejeitada por gigantes de Wall Street.

Na época, a empresa de Michael Saylor tinha uma capitalização de mercado dequase US$ 2 bilhões e estava procurando levantar capital para comprar Bitcoin— algo que os grandes bancos estavam relutantes em apoiar.

Jefferies apostou na Saylor, fechando um acordo crucial para o banco de investimento e o setor de ativos digitais.

Agora, a empresa de Saylor vale cerca de US$ 111 bilhões em capitalização de mercado, outras empresas estão comprando Bitcoin para seus balanços e grandes empresas de Wall Street estão investindo no setor de ativos digitais.

E a Jefferies? A empresa agora é um banco de investimento completo para o setor de Cripto e blockchain, e está realizando bilhões em negócios sem a ajuda de um balanço patrimonial de um trilhão de dólares ou de depósitos garantidos pelo FDIC.

“T mudamos de ares com muita frequência, mas quando vemos uma oportunidade, agimos rápido”, disse Alexander Yavorsky, chefe de banco de investimento FIG na Jefferies, em uma entrevista ao CoinDesk .

O compromisso com a Cripto

O envolvimento revolucionário da MicroStrategy em 2019 deu início a uma incursão muito mais profunda na classe de ativos para a Jefferies.

Em 2020, o Jefferies se tornou o primeiro grande banco de investimento de serviço completo a dedicar um banqueiro sênior exclusivamente a Cripto. Tim Shea, agora codiretor de cobertura de ativos digitais, dedica 100% do seu tempo à classe de ativos.

Mas T os chame de loja de Cripto , pois a Jefferies vem fechando negócios consistentemente em todos os setores, colocando a empresa em sexto lugar no mundo nos últimos doze meses, de acordo com dados da Dealogic.

Analisando mais a fundo os negócios em que Jefferies trabalhou, a empresa revelou que prestou consultoria em 120 transações com mais de US$ 150 bilhões em valor de negócios em fintech, estrutura de mercado e bolsas desde 2015.

Esse histórico, especialmente em negociações que envolvem Tecnologia aplicada e pegadas regulatórias complexas, equipou a Jefferies de forma única para lidar com o mundo híbrido onde a Cripto encontra as Finanças tradicionais.

“Somos uma empresa de banco de investimento com serviço completo, e não uma loja de Cripto ”, disse Yavorsky, “mas construímos um profundo conhecimento do setor e sabemos como estruturar negócios e agir rapidamente”.

Nos últimos três anos, a Jefferies aumentou constantemente seu envolvimento em negócios com Cripto e criptomoedas adjacentes, construindo um histórico em Mercados de capitais, fusões e aquisições e reestruturações.

Um dos negócios de destaque que a empresa aconselhou foi o NinjaTrader em seu negócio de US$ 1,5 bilhão aquisição pela Kraken, um exemplo notável de consolidação entre plataformas de negociação tradicionais e bolsas de ativos digitais.

A equipe da Jefferies traz a "incrível experiência e talento necessários para aconselhar sobre transações desse porte. Eles são extremamente familiarizados com os universos de Cripto e Mercados de capitais", disse Martin Franchi, CEO da NinjaTrader, ao CoinDesk em uma declaração por e-mail.

"Entender as necessidades das pessoas no setor era natural ao modo como elas pensavam e, no nosso caso, ajudou a unir os mundos do TradFi e do DeFi para um acordo altamente estratégico que beneficia não apenas ambas as empresas, mas também nossos clientes", acrescentou Franchi.

Navegando pelo complexo mundo das Cripto

O que realmente diferencia o Jefferies é que o banco de investimento T se limitou à consultoria usual para a negociação de negócios no setor. Com um setor tão dinâmico quanto o de Cripto, o banco se manteve ágil para assumir uma missão muito mais complexa.

Desempenhou um papel fundamental num dos colapsos mais notórios da indústria, servindo como consultor do Comitê Oficial de Credores Quirografários na falência da FTX, onde trabalhou para ajudar a recuperar valor para as partes interessadas.

Enquanto isso, o banco continuou apoiando instituições financeiras tradicionais que entraram no espaço das Cripto .

Aconselhou J.C. Flowers na suainvestimento na LMAX, e trabalhou com a Victory Park Capital noFusão SPACcom Bakkt.

Além de funções de consultoria, Jefferies executou captações de capital para grandes players como Galaxy Digital (GLXY) e DRW, e tem atuado no setor de mineração de Cripto por meio de vários compromissos de arrecadação de fundos e consultoria.

A empresa também forneceu consultoria estratégica sobre uma série de transações de câmbio de Cripto , refletindo seu envolvimento mais amplo em infraestrutura e desenvolvimentos de estrutura de mercado em ativos digitais.

Uma influência crescente

Embora não seja um banco de investimento exclusivo em criptomoedas, a atividade do Jefferies no setor aponta para um conforto crescente com as complexidades do Finanças de ativos digitais e uma disposição de se envolver onde as empresas tradicionais muitas vezes hesitam.

Com as linhas entre Finanças centralizadas e descentralizadas cada vez mais BLUR, e as empresas de infraestrutura cada vez mais na mira de fusões e aquisições, o Jefferies LOOKS pronto para continuar sendo um dos bancos de investimento mais ativos e experientes no espaço de ativos digitais.

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