Mula sa Unang Pagtaya ni Michael Saylor hanggang Bilyun-bilyon sa Mga Deal: Paano Naging Crypto Powerhouse si Jefferies

Nagsimula ang lahat noong 2019, nang ang isang medyo maliit na kumpanya ng software na tinatawag na MicroStrategy (ngayon ay kilala bilang Strategy) ay kumatok sa pintuan ng investment bank na si Jefferies matapos na talikuran ng mga higante sa Wall Street.

Noong panahong iyon, ang kumpanya ni Michael Saylor ay may market cap ng halos $2 bilyon at naghahanap upang makalikom ng puhunan para makabili ng Bitcoin—isang bagay na nag-aatubiling suportahan ng mga bracket bank.

Kinuha ni Jefferies ang pagkakataon kay Saylor, na minarkahan ang isang mahalagang deal para sa investment bank at sektor ng digital assets.

Ngayon, ang kumpanya ni Saylor ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $111 bilyon sa market cap, ang ibang mga kumpanya ay bumibili ng Bitcoin para sa kanilang mga balanse, at ang malalaking kumpanya sa Wall Street ay nagtatambak sa sektor ng digital asset.

At Jefferies? Ang kumpanya ay isa na ngayong full-service investment bank para sa Crypto at blockchain space, at gumagawa ito ng bilyun-bilyong deal nang walang saklay ng isang trilyong dolyar na balanse o mga depositong nakaseguro sa FDIC.

"T namin masyadong binabago ang aming mga guhitan, ngunit kapag nakakita kami ng pagkakataon, mabilis kaming gumagalaw," sinabi ni Alexander Yavorsky, pinuno ng FIG investment banking sa Jefferies, sa CoinDesk sa isang panayam.

Ang pangako sa Crypto

Ang pakikipag-ugnayan sa MicroStrategy na nagbabago sa laro noong 2019 ay nagsimula ng mas malalim na pagpasok sa klase ng asset para kay Jefferies.

Pagsapit ng 2020, si Jefferies ang naging unang pangunahing full-service investment bank na nagtalaga ng senior banker ng eksklusibo sa Crypto. Si Tim Shea, ngayon ay co-head ng digital asset coverage, ay gumugugol ng 100% ng kanyang oras sa asset class.

Ngunit T silang tawaging Crypto shop dahil ang Jefferies ay patuloy na gumagawa ng mga deal sa buong board, na inilalagay ang kumpanya sa ikaanim sa buong mundo sa nakalipas na labindalawang buwan, ayon sa data mula sa Dealogic.

Sa mas malalim na pagsisid sa mga deal na pinaghirapan ni Jefferies, ibinunyag ng firm na nagpayo ito sa 120 mga transaksyon na may higit sa $150 bilyon na halaga ng deal sa fintech, istruktura ng merkado, at mga palitan mula noong 2015.

Ang track record na ito, partikular na ang paghawak ng mga deal na may kinalaman sa inilapat na Technology at kumplikadong mga footprint ng regulasyon, natatanging nilagyan ng Jefferies upang pangasiwaan ang hybrid na mundo kung saan nakakatugon ang Crypto sa tradisyonal Finance.

"Kami ay isang full-service investment banking firm, sa halip na isang Crypto shop," sabi ni Yavorsky, "ngunit nakagawa kami ng malalim na kaalaman sa sektor, at alam namin kung paano buuin ang mga deal at mabilis na kumilos."

Sa nakalipas na tatlong taon, patuloy na pinalaki ni Jefferies ang pakikilahok nito sa Crypto at crypto-adjacent dealmaking, pagbuo ng track record sa mga capital Markets, M&A, at restructuring.

ONE sa mga namumukod-tanging deal na pinayuhan ng kompanya ay ang NinjaTrader sa $1.5 bilyon nito pagkuha ni Kraken, isang kapansin-pansing halimbawa ng pagsasama-sama sa pagitan ng mga tradisyunal na platform ng kalakalan at mga digital asset exchange.

Ang pangkat ng Jefferies ay nagdadala ng "hindi kapani-paniwalang kadalubhasaan at talento na kinakailangan upang payuhan ang mga transaksyon sa ganitong laki, sila ay hindi kapani-paniwalang na-dial sa Crypto at capital Markets universes," sinabi ni Martin Franchi, CEO ng NinjaTrader, sa CoinDesk sa isang email na pahayag.

"Ang pag-unawa sa mga pangangailangan ng mga tao sa espasyo ay katutubo sa kung paano nila iniisip at sa aming kaso, nakatulong sa pagsasama-sama ng mundo ng TradFi at DeFi para sa isang napakadiskarteng deal na nakikinabang hindi lamang sa parehong mga kumpanya, kundi pati na rin sa aming mga customer," dagdag ni Franchi.

Pag-navigate sa kumplikadong mundo ng Crypto

Ang talagang pinaghiwalay ni Jefferies ay ang investment bank ay T lang nananatili sa karaniwang deal-making advisory para sa industriya. Sa industriyang kasing dinamiko ng Crypto, nanatiling maliksi ang bangko para tanggapin ang mas kumplikadong mandato.

Ito ay gumanap ng isang mahalagang papel sa ONE sa mga pinaka-high-profile na pagbagsak ng industriya, na nagsisilbing tagapayo sa Opisyal na Komite ng mga Unsecured Creditors sa pagkabangkarote ng FTX, kung saan nagtrabaho ito upang makatulong na mabawi ang halaga para sa mga stakeholder.

Samantala, patuloy na sinusuportahan ng bangko ang mga tradisyonal na institusyong pinansyal na pumasok sa espasyo ng Crypto .

Pinayuhan nito si J.C. Flowers tungkol dito pamumuhunan sa LMAX, at nagtrabaho sa Victory Park Capital sa SPAC merger kasama si Bakkt.

Higit pa sa mga tungkulin sa pagpapayo, si Jefferies ay nagsagawa ng mga pagtaas ng kapital para sa mga pangunahing manlalaro tulad ng Galaxy Digital (GLXY) at DRW, at naging aktibo sa sektor ng pagmimina ng Crypto sa pamamagitan ng maraming pangangalap ng pondo at pakikipag-ugnayan sa pagpapayo.

Nagbigay din ang kompanya ng madiskarteng payo sa isang hanay ng mga transaksyon sa palitan ng Crypto , na sumasalamin sa mas malawak na pakikilahok nito sa mga pag-unlad ng imprastraktura at istruktura ng merkado sa loob ng mga digital na asset.

Lumalagong impluwensya

Bagama't hindi isang crypto-eksklusibong investment bank, ang aktibidad ni Jefferies sa sektor ay tumuturo sa lumalagong kaginhawahan sa mga kumplikado ng digital asset Finance, at isang pagpayag na makipag-ugnayan kung saan ang mga tradisyonal na kumpanya ay madalas na nag-aalangan.

Dahil patuloy na BLUR ang mga linya sa pagitan ng sentralisado at desentralisadong Finance , at ang mga kumpanya sa imprastraktura ay lalong lumabo sa mga crosshair ng M&A, LOOKS handa si Jefferies na manatiling ONE sa mga pinakaaktibo at may karanasang mga investment bank sa digital asset space.

Read More: Ang Kita sa Pagmimina ng Bitcoin Bumaba ng 7.4% noong Marso bilang Mga Presyo, Bumaba ang Mga Bayarin sa Transaksyon: Jefferies

Disclaimer: Ang mga bahagi ng artikulong ito ay nabuo sa tulong ng mga tool ng AI at sinuri ng aming editorial team upang matiyak ang katumpakan at pagsunod sa aming mga pamantayan. Para sa higit pang impormasyon, tingnan ang buo ng CoinDesk Policy sa AI.