Dalla prima scommessa di Michael Saylor ai miliardi di dollari in affari: come Jefferies è diventato un colosso Cripto

Tutto ebbe inizio nel 2019, quando una società di software relativamente piccola chiamata MicroStrategy (ora nota come Strategy) bussò alla porta della banca d'investimento Jefferies dopo essere stata respinta dai giganti di Wall Street.

All'epoca, la società di Michael Saylor aveva una capitalizzazione di mercato diquasi 2 miliardi di dollari e stava cercando di raccogliere capitali per acquistare Bitcoin, qualcosa che le banche più grandi erano riluttanti a sostenere.

Jefferies ha scommesso su Saylor, segnando un accordo fondamentale per la banca d'investimento e il settore degli asset digitali.

Ora, la società di Saylor ha una capitalizzazione di mercato di circa 111 miliardi di dollari, altre aziende stanno acquistando Bitcoin per i loro bilanci e le grandi società di Wall Street si stanno riversando nel settore delle risorse digitali.

E Jefferies? Ora l'azienda è una banca d'investimento a servizio completo per il settore Cripto e blockchain, e sta realizzando miliardi di dollari in transazioni senza il peso di un bilancio da mille miliardi di dollari o di depositi assicurati dalla FDIC.

"T cambiamo spesso rotta, ma quando vediamo un'opportunità ci muoviamo rapidamente", ha dichiarato in un'intervista a CoinDesk Alexander Yavorsky, responsabile dell'investment banking FIG presso Jefferies.

L'impegno Cripto

L'impegno rivoluzionario di MicroStrategy nel 2019 ha dato il via a un'incursione molto più approfondita nella classe di attività per Jefferies.

Nel 2020, Jefferies è diventata la prima grande banca d'investimento a servizio completo a dedicare un senior banker esclusivamente alle Cripto. Tim Shea, ora co-responsabile della copertura degli asset digitali, dedica il 100% del suo tempo a questa classe di asset.

Ma T chiamateli "negozio Cripto" , perché Jefferies ha costantemente concluso affari su tutti i fronti, posizionandosi al sesto posto a livello mondiale negli ultimi dodici mesi, secondo i dati di Dealogic.

Analizzando più a fondo gli accordi su cui ha lavorato Jefferies, lo studio ha rivelato di aver fornito consulenza su 120 transazioni per un valore di oltre 150 miliardi di dollari nei settori fintech, struttura di mercato e borse dal 2015.

Questa esperienza, in particolare nella gestione di accordi che implicano Tecnologie applicata e complesse normative, ha reso Jefferies un operatore unico nel suo genere, in grado di gestire il mondo ibrido in cui le Cripto incontrano la Finanza tradizionale.

"Siamo una banca d'investimento a servizio completo, piuttosto che un negozio Cripto ", ha affermato Yavorsky, "ma abbiamo maturato una profonda conoscenza del settore e sappiamo come strutturare accordi e muoverci rapidamente".

Negli ultimi tre anni, Jefferies ha costantemente aumentato il suo coinvolgimento nella stipula di accordi nel settore Cripto e in settori adiacenti alle criptovalute, consolidando la sua esperienza nei Mercati dei capitali, nelle fusioni e acquisizioni (M&A) e nelle ristrutturazioni.

ONE degli accordi più importanti di cui l'azienda ha fornito consulenza è stato NinjaTrader sul suo investimento da 1,5 miliardi di dollari acquisizione da parte di Kraken, un notevole esempio di consolidamento tra piattaforme di trading tradizionali e scambi di asset digitali.

"Il team di Jefferies apporta l'incredibile competenza e il talento necessari per fornire consulenza su transazioni di queste dimensioni; sono estremamente competenti nel mondo delle Cripto e Mercati dei capitali", ha dichiarato Martin Franchi, CEO di NinjaTrader, a CoinDesk in una dichiarazione via e-mail.

"Comprendere le esigenze delle persone nel settore era insito nel loro modo di pensare e, nel nostro caso, ha contribuito a unire i mondi di TradFi e DeFi per un accordo altamente strategico che avvantaggia non solo entrambe le aziende, ma anche i nostri clienti", ha aggiunto Franchi.

Navigare nel complesso mondo delle Cripto

Ciò che ha davvero distinto Jefferies è che la banca d'investimento T si è limitata alla consueta consulenza per la conclusione di accordi per il settore. Con un settore dinamico come quello Cripto, la banca è rimasta agile nell'affrontare un mandato molto più complesso.

Ha svolto un ruolo chiave in ONE dei crolli più eclatanti del settore, fungendo da consulente per Comitato ufficiale dei creditori chirografari nel fallimento FTX, dove ha operato per contribuire a recuperare valore per gli stakeholder.

Nel frattempo, la banca ha continuato a supportare gli istituti finanziari tradizionali che si sono affacciati al settore Cripto .

Ha consigliato J.C. Flowers sulla suainvestimento in LMAXe ha lavorato con Victory Park Capital sulFusione SPACcon Bakkt.

Oltre ai ruoli di consulenza, Jefferies ha eseguito raccolte di capitali per importanti attori come Galaxy Digital (GLXY) e DRW, ed è stato attivo nel settore Cripto mining attraverso molteplici incarichi di raccolta fondi e consulenza.

L'azienda ha inoltre fornito consulenza strategica su una serie di transazioni di scambio Cripto , a dimostrazione del suo più ampio coinvolgimento negli sviluppi delle infrastrutture e della struttura del mercato nell'ambito delle risorse digitali.

Un'influenza crescente

Sebbene Jefferies non sia una banca d'investimento esclusivamente specializzata in criptovalute, l'attività nel settore denota una crescente familiarità con le complessità della Finanza su asset digitali e una volontà di impegnarsi laddove le aziende tradizionali hanno spesso esitato.

Mentre i confini tra Finanza centralizzata e decentralizzata continuano a BLUR e le aziende infrastrutturali sono sempre più nel mirino delle fusioni e acquisizioni, Jefferies LOOKS destinata a rimanere ONE delle banche d'investimento più attive ed esperte nel settore delle risorse digitali.

Continua a leggere: La redditività del mining Bitcoin è scesa del 7,4% a marzo, con prezzi e commissioni di transazione in calo: Jefferies

Disclaimer: Parti di questo articolo sono state generate con l'ausilio di strumenti di intelligenza artificiale e riviste dal nostro team editoriale per garantirne l'accuratezza e il rispetto dei nostri standard. Per ulteriori informazioni, consultare la pagina completa di CoinDesk. Politiche sull'intelligenza artificiale.