6 previsioni per le Cripto nel 2024: Paul Veradittakit dei Pantera

L'anno appena trascorso è stato una testimonianza della capacità dello spazio blockchain di riprendersi anche dalle condizioni esterne più difficili. Dalle profondità del "Cripto inverno" all'inizio dell'anno, la capitalizzazione di mercato complessiva dello spazio Cripto è cresciuto del 90% a 1,69 trilioni di dollari, con il Bitcoin che è più che raddoppiato rispetto al suo minimo annuale di Da 16.000 $ a gennaio 2023 a oltre 40.000 $ a dicembre.

Questo post fa parte di CoinDesk "Cripto 2024"pacchetto di previsioni.

Nel 2023 abbiamo continuato a sentire alcune delle scosse di assestamento dell’ondata di grandi crolli del 2022, in particolare l’Processo e verdetto FTXe ilAccordo di patteggiamento di Binancea novembre, così comeil momentaneo distacco della stablecoin USDCa marzo, in mezzo alla crisi bancaria. Allo stesso tempo, abbiamo continuato a vedere innovazioni nello spazio, tra cui ilAggiornamento Shapella di Ethereuma una rete Proof-of-Stake completa, sempre a marzo,stabilendo che XRP non era (per lo più) un titoloa luglio, illancio della stablecoin PYUSD di PayPal E La WIN di Grayscale sulla SEC per l'ETF spot Bitcoin ad agosto e l'avvio di nuove esperienze sociali tokenizzate come l'ascesa di Friend.tech.

Entriamo quindi nel 2024 con un grande Optimism sulla strada da percorrere. Ecco le mie principali previsioni per il settore Cripto nel 2024:

1. La rinascita di Bitcoin e “DeFi Summer 2.0”

Nel 2023, Bitcoin ha messo in scena un ritorno, con bdominio itcoin (La quota di Bitcoin nella capitalizzazione di mercato Cripto ) è salita dal 38% di gennaio a circa il 50% di dicembre, rendendolo ONE dei principali ecosistemi da tenere d'occhio nel 2024. Ci sono almeno tre principali catalizzatori che guidano la sua rinascita nel prossimo anno: (1) il quarto dimezzamento Bitcoin prevista per aprile 2024, (2) l'approvazione prevista di diversi ETF spot Bitcoin da parte di investitori istituzionali e (3) un aumento delle funzionalità di programmabilità, sia sul protocollo di base (come gli ordinali), sia sui livelli 2 e altri livelli di scalabilità come Stacks E Portainnesto.

A livello di infrastruttura, crediamo che assisteremo a una proliferazione di Bitcoin L2 e altri livelli di scalabilità per supportare gli smart contract. L'ecosistema Bitcoin dovrebbe coalizzarsi attorno a ONE o due linguaggi per smart contract Turing-complete, con i principali contendenti tra cui Rust, Solidity o l'estensione di un linguaggio nativo Bitcoin come Clarity. Questo linguaggio diventerà lo "standard" per lo sviluppo Bitcoin , in modo simile a come Solidity è considerato lo "standard" per lo sviluppo Ethereum .

Vediamo anche i fondamenti per una possibile "estate DeFi 2.0" su Bitcoin. Con Wrapped BTC (WBTC) che oggi ha un capitalizzazione di mercato e valore totale bloccato (TVL) di circa 6 miliardi di dollari, c'è chiaramente un'enorme domanda di Bitcoin in DeFi. Oggi, Ethereum ha circa il 10% del suo Capitalizzazione di mercato di 273 miliardi di dollari In TVL (28 miliardi di dollari)Con la maturazione dell'infrastruttura Bitcoin DeFi, potremmo potenzialmente vedere il valore totale bloccato (TVL) Bitcoin DeFi aumentare rispetto all'attuale 300 milioni di dollari (<0,05% della capitalizzazione di mercato) a ~1-2% della capitalizzazione di mercato Bitcoin (~$10-15 miliardi ai prezzi correnti). In questo processo, è probabile che molte pratiche DeFi Ethereum vengano trasferite e "naturalizzate" su Bitcoin, come il recente aumento delle iscrizioni BRC-20 e idee come lo staking come in L2 di Babilonia.

Anche gli NFT Bitcoin , come quelli incisi sugli Ordinali, potrebbero vedere una maggiore popolarità nel 2024. Poiché Bitcoin ha un riconoscimento culturale e un valore memetico molto più elevati, è possibile che i marchi web2 (come i rivenditori di lusso) scelgano di rilasciare NFT su Bitcoin, in modo simile a come Tiffanys ha collaborato con Cryptopunks per rilasciare ilCollezione di pendenti “NFTiff” nel 2022.

2. Esperienze social tokenizzate per nuovi casi d'uso dei consumatori

Mentre Web2 è passato dal sociale alla Finanza, Web3 si sta spostando dalla Finanza al sociale. Ad agosto 2023, amico.techha avviato una nuova forma di esperienze sociali tokenizzate suBase L2, con gli utenti in grado di acquistare e vendere "azioni" frazionate degli account X (fka. Twitter) di altri, raggiungendo unpicco di 30k ETH TVL(~$50 milioni di USD al momento) in ottobre, e ispirando diversi "progetti imitatori" comepost-tecnologia su ARBITRUM. Sembra che amico.tech, attraverso la finanziarizzazione dei profili Twitter, ha avviato con successo un nuovo modello di tokenomics per lo spazio SocialFi.

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Nel prossimo anno, ci aspettiamo altri esperimenti nello spazio sociale, con la tokenizzazione (sia come token fungibili che non fungibili) che svolge un ruolo chiave nel reinventare l'esperienza sociale. I token fungibili hanno maggiori probabilità di essere nuove forme di punti e sistemi di fidelizzazione, mentre i token non fungibili (NFT) hanno maggiori probabilità di fungere da profili e risorse sociali (come le carte collezionabili). Entrambi potrebbero essere scambiati on-chain e partecipare agli ecosistemi DeFi.

Lente E Teleportersono due delle principali applicazioni web3-native che integrano DeFi con i social network. Progetti comeMerlodiffonderà inoltre sistemi di punti tokenizzati per programmi fedeltà in settori verticali specifici (come i ristoranti), utilizzando una combinazione di pagamenti con stablecoin e sconti tokenizzati per reinventare l'esperienza del consumatore, fornendo funzionalmente un'alternativa on-chain alle carte di credito.

3. Un aumento dei “ponti” TradFi-DeFi come stablecoin e asset speculari

Il 2023 ha visto molte azioni legali nel Cripto, tra cui diverse vittorie di alto profilo per il settore come Dominanza XRPe ilWIN nella causa ETF Grayscalee giustizia sia fatta per la frode finanziaria inBinanza E FTXParallelamente, si registra un forte aumento dell'interesse istituzionale e delle potenziali approvazioni di ETF per Bitcoin ed Ethereum.

Nel 2024, ci aspettiamo di vedere un aumento drammatico nell'adozione istituzionale, che non solo cerca ETF, ma anche asset tokenizzati del mondo reale (RWA) e prodotti finanziari TradFi. In altre parole, gli asset TradFi saranno "specchiati" in DeFi, mentre gli asset Cripto avranno una maggiore esposizione nei Mercati TradFi, creando così "ponti" TradFi-DeFi che avvicinano questi due mondi per una maggiore liquidità e diversificazione per gli investitori.

Le stablecoin fungeranno da ONE dei collegamenti più importanti tra i mondi TradFi e DeFi, con stablecoin come USDC e PYUSD più ampiamente accettate sia come opzioni di portafoglio che come strumenti di pagamento. Con Circle ha detto di prendere in considerazione un'IPO nel 2024, potremmo anche assistere a un aumento nell'emissione e nell'utilizzo di stablecoin non USD, in particolare stablecoin supportate dall'euro comeEURC del cerchio, così come Sterlina britannica,Dollaro di Singapore, E Yen giapponesestablecoin. Alcune di queste stablecoin potrebbero essere lanciate da attori sostenuti dallo stato. Ciò potrebbe anche portare alla crescita di un mercato di cambio fiat on-chain. I titoli del tesoro tokenizzati hanno già guadagnato terreno con 800 milioni di dollari tokenizzati tramite piattaforme comeONDO.

4. L'impollinazione incrociata di blockchain modulari e Zero Knowledge Proofs

Sia l'idea delle blockchain modulari che degli ZKP sono notevolmente maturati nel corso dell'ultimo anno, come il recenteLancio della rete principale di Celestia,Integrazione ARBITRUM di Espresso,Il dimostratore Zeth open source di RiscZero, E Il lancio di Succinct di un marketplace ZK. ONE tendenza interessante è il modo in cui queste due narrazioni si sono fuse insieme, con le aziende nello spazio ZK che si sono "modularizzate" concentrandosi su verticali specifiche, come co-processori, livelli Privacy , marketplace di prova e zkDevOps.

Nel prossimo anno, mi aspetto che questa tendenza continui, con le Zero Knowledge Proofs che emergono come interfaccia tra diversi componenti dello stack blockchain modulare. Ad esempio,Assioma Il coprocessore ZK sfrutta gli ZKP per fornire prove di stato storiche, che possono poi essere utilizzate dagli sviluppatori per eseguire calcoli nelle DApp. Con gli ZKP come interfaccia comune tra questi diversi provider, assisteremo a una nuova era di componibilità degli smart contract. Ciò fornisce agli sviluppatori che creano DApp una flessibilità molto maggiore per i provider e riduce la barriera all'ingresso per lo stack blockchain. Dal lato del consumatore, gli ZKP potrebbero vedere un aumento dei casi d'uso come un modo per preservare identità e Privacy, come sotto forma di ID decentralizzati basati su ZK.

5. Applicazioni più intensive dal punto di vista computazionale che si spostano on-chain, come AI e DePIN

Sono stati investiti molto tempo, energia e capitale nel problema della scalabilità per le applicazioni decentralizzate. Oggi, gran parte del problema della scalabilità è stato risolto: le commissioni GAS su Ethereum L2 sono meno di 0,02 USD (rispetto agli 11,5 USD per la mainnet Ethereum ), e su Solana le commissioni sono 3-4 ordini di grandezza ancora più bassi.

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Poiché questa tendenza continua nel prossimo anno, crediamo che le applicazioni computazionalmente costose (le applicazioni possono utilizzare gigabyte di RAM) diventeranno molto più economicamente fattibili on-chain nel NEAR futuro. Ciò include applicazioni verticali come sistemi AI on-chain, reti di infrastrutture fisiche decentralizzate (DePIN), grafici di conoscenza on-chain e giochi e social network completamente on-chain. Tutto ciò potrebbe rimodellare radicalmente l'economia dei dati on-chain, migliorare notevolmente l'esperienza sia degli utenti che degli sviluppatori, poiché vengono liberati da onerose tariffe GAS e da rigidi vincoli sulla potenza di calcolo.

Esempi di progetti computazionalmente costosi che possono trarre vantaggio da questo “calcolo” on-chain molto più economico includonoGli sforzi di Hivemapper per creare una Google Maps decentralizzata su Solana, Di Bittensorecreazione di una piattaforma di apprendimento automatico decentralizzata,Laboratori del modulosforzi nell'arte NFT generata da ZKML e AI,I piani del graficoper i grafici di conoscenza on-chain e ilRegniversocreazione di un mondo di gioco on-chain e di una tradizione su Starknet.

6. Consolidamento degli ecosistemi blockchain pubblici e un modello “Hub-and-Spoke” per le appchain

Negli ultimi anni si è assistito a una proliferazione di progetti infrastrutturali. Nonostante il luogo comunecategorizzazione tecnica del Livello 1 (L1) e del Livello 2 (L2), dal punto di vista dell'esperienza utente non c'è molta differenza. Ciò è particolarmente vero per le blockchain pubbliche di uso generale; oggi una L1 comeSolana O Avalancheè un concorrente diretto di una L2 comeARBITRUM O Sincronizzazioneper utenti, progetti e volume.

Con questa omogeneità in atto, la liquidità funge da forza di concentrazione per le blockchain pubbliche di uso generale, avvantaggiando i maggiori operatori storici come ARBITRUM, Optimism e Solana, con i primi quattro ecosistemi che oggi rappresentano circa il 90% del valore totale bloccato(TVL). Gli ecosistemi più piccoli devono concentrare i loro sforzi su verticali specifiche (come social, gaming, DeFi) per mantenere un vantaggio, diventando di fatto "appchain" o "sector-chain". Già,tre dei primi 10 L2 per TVL (DYDX, Loopring, Ronin) sono effettivamente appchain specializzate in un singolo verticale. Il "break-in" TVL di catene L2 più piccole e più recenti come Base e Rafficasi basano anche in larga misura su singole “killer-app” (ad esempioamico.tech e BLUR rispettivamente) per stabilire teste di ponte in volume.

Inoltre, la maggior parte delle principali blockchain pubbliche per uso generale ha rilasciato toolkit di appchain (OP Stack, ARBITRUM Nitro, StarkEx, ETC.) per consentire alle appchain di attingere alla liquidità su queste reti pubbliche e di posizionarle all'interno delle loro orbite di ecosistema. Quindi, stiamo iniziando a vedere un modello "hub and spoke" in cui ci sono alcune blockchain pubbliche per uso generale che agiscono come "hub" centrali, attorno ai quali ci sono numerosi "spoke" di appchain specifiche. Nel 2024, potrebbe valere la pena prestare attenzione ai principali fornitori di rollup-as-a-service come Caldera,Condotto, E Eclissiche sfruttano questa mossa “hub-and-spoke”.

Conclusione

Mentre giungiamo alla fine del 2023, forse abbiamo superato il peggio del mercato ribassista, voltando pagina sulla serie di crolli brutali che abbiamo visto nell'ultimo anno e mezzo, e pronti a iniziare a esplorare nuovi casi d'uso. Oggi, siamo a un punto di svolta, in cui la Cripto non riguarda più solo la finanziarizzazione, ma piuttosto un'idea più ampia di come ridefiniamo le esperienze dei consumatori, dei social e degli sviluppatori utilizzando le blockchain. Sono molto emozionato di vedere cosa riserva il 2024 per il futuro del nostro settore ancora nascente, mentre utilizziamo tecnologie decentralizzate per reimmaginare la nostra cultura digitale.