Il modulo 1099-B non è la soluzione ai tuoi problemi fiscali Criptovaluta

Con l'approvazione del disegno di legge sulle infrastrutture negli Stati Uniti a novembre, i "broker Cripto " (vale a dire gli exchange Criptovaluta e altre terze parti che facilitano il trasferimento di asset digitali) saranno tenuti a segnalare le transazioni in Criptovaluta dei clienti all'Internal Revenue Service tramite il modulo 1099-B.

Il modulo 1099-B viene presentato come una "soluzione" ai problemi fiscali Cripto dagli enti regolatori e dai partecipanti al mercato finanziariamente incentivati.

Sfortunatamente, nulla T essere più lontano dalla verità.

David Kemmerer è il CEO e co-fondatore diCryptoTrader.Imposta, una startup di software per la Cripto .

L'introduzione del modulo 1099-B tra i più grandi exchange Criptovaluta americani creerà ONE dei più grandi grattacapi fiscali mai visti per gli utilizzatori Criptovaluta .

Che cos'è il modulo 1099-B?

La segnalazione delle informazioni 1099 esiste da molto tempo nel mondo finanziario ‘‘tradizionale‘’. Tutte le segnalazioni 1099 hanno lo stesso scopo generale: segnalare all'IRS i redditi non correlati all'occupazione, ovvero i redditi guadagnati al di fuori di un modulo W2.

1099-Bè un tipo specifico di 1099 che segnala guadagni e perdite in conto capitale derivanti da titoli o proprietà coinvolti in una transazione gestita da un broker.

Questo articolo fa parte di CoinDeskSettimana delle tasse.

Alcuni esempi di broker che potresti conoscere dal mondo Finanza tradizionale includono eTrade, Charles Schwab e Robinhood. Questi broker di titoli sono tenuti a inviare a te e all'IRS una copia del tuo 1099-B alla fine di ogni anno, riportando la tua base di costo, i proventi e i guadagni o le perdite associati da ciascuna delle tue transazioni avvenute sulla piattaforma del broker. ("Base di costo" si riferisce al valore originale di un asset o di un investimento a fini fiscali.)

In qualità di contribuente, tu utilizzi il modulo 1099-B per dichiarare le plusvalenze o le minusvalenze sulle tue tasse, mentre l'IRS lo utilizza per verificare che tu abbia dichiarato l'importo corretto del reddito.

Perché le cose sono diverse per i broker Cripto ?

A prima vista, ha senso che i regolatori vogliano gli stessi requisiti 1099 per Coinbase e Kraken come per Charles Schwab e Robinhood. Entrambe le piattaforme mediano la vendita o lo scambio di beni capitali che si traducono in guadagni in conto capitale.

Ma da una prospettiva tecnica, le Criptovaluta e gli asset digitali operano in modo completamente diverso dalle azioni. È questa differenza fondamentale che rende il 1099-B una soluzione scadente per la segnalazione delle transazioni Cripto , ed è questa differenza che porterà a un immenso dolore per i contribuenti quando la segnalazione del 1099-B verrà implementata in tutti i principali exchange Criptovaluta statunitensi negli anni a venire.

Continua a leggere: Guida fiscale Cripto negli Stati Uniti 2022

Le attività digitali e le criptovalute sono interoperabili

A differenza delle azioni, le criptovalute e gli asset digitali sono concepiti per essere interoperabili. Questo è fondamentale per la Tecnologie che li sostiene: le blockchain.

L'interoperabilità abilitata dalle blockchain è ciò che consente a un utente Cripto di inviare liberamente asset digitali da ONE portafoglio all'altro, senza la necessità di una terza parte che "convalidi" o "faciliti" la transazione.

Questa è ONE delle grandi innovazioni tecnologiche delle blockchain. Il costo associato alla gestione di entità terze come intermediari per il "trasferimento di valore" può ora essere rimosso e quelle risorse economiche possono essere distribuite in modo più efficiente nell'economia.

L'interoperabilità peer-to-peer rappresenta un'enorme svolta tecnica.

Sfortunatamente, è proprio questa interoperabilità a rendere il 1099-B una pessima soluzione per la comunicazione delle informazioni fiscali per gli exchange Criptovaluta .

Gli exchange Criptovaluta T hanno informazioni sulla base dei costi

Poiché puoi inviare criptovalute e asset digitali liberamente dentro e fuori dal tuo exchange Criptovaluta da qualsiasi portafoglio, gli exchange T sempre avranno le informazioni sulla base dei costi per i tuoi asset digitali conservati sulla loro piattaforma.

Ricorda, gli asset digitali come Bitcoin non conoscono confini fisici. Puoi inviare liberamente i tuoi Bitcoin o ether da un portafoglio che hai in custodia autonomamente al tuo exchange preferito, senza attriti.

Questi trasferimenti di asset digitali da portafoglio a portafoglio avvengono milioni di volte ogni giorno.

Di conseguenza, quando trasferisci i tuoi asset in Criptovaluta nell'exchange da te scelto, quest'ultimo in genere non conosce il costo di base originale di quella Criptovaluta .

È fondamentale capirlo. Se il tuo exchange Criptovaluta accetta trasferimenti di wallet sulla sua piattaforma, il tuo exchange non sarà sempre in grado di completare completamente un 1099-B Per te perché manca un componente fondamentale per la segnalazione: la base di costo.

Un esempio

Diciamo che acquisti 1 Bitcoin per $ 20.000 dal Criptovaluta Exchange A. Subito dopo l'acquisto, lo invii al tuo portafoglio auto-custodito per la custodia. Mesi dopo, dopo che il prezzo Bitcoin è salito alle stelle, decidi che è il momento di vendere, quindi invii il tuo Bitcoin dal tuo portafoglio auto-custodito al tuo altro exchange, il Criptovaluta Exchange B, e lo vendi per $ 50.000.

In questo esempio semplicistico, il Criptovaluta Exchange B non ha idea che la tua base di costo per 1 Bitcoin sia di $ 20.000. Il Criptovaluta Exchange B vede solo un trasferimento di 1 Bitcoin nella sua piattaforma da un portafoglio di terze parti e una vendita di questo BTC per $ 50.000.

Con l'approvazione del disegno di legge sulle infrastrutture, Criptovaluta Exchange B sarà tenuto a segnalare questa cessione di BTC su un 1099-B all'IRS. Tuttavia, verrà segnalato con un campo base di costo vuoto o nullo:

• Proventi: $ 50.000
• Base di costo: SCONOSCIUTA
• Guadagno: …. $50.000 ?

Quando l'IRS riceve una copia di questo 1099-B, vedrà che hai venduto $ 50.000 di Bitcoin su Criptovaluta Exchange B. Tuttavia, non sarà in grado di vedere che i tuoi veri guadagni in conto capitale per questa transazione erano in realtà solo $ 30.000. Spetterà a te dimostrare che la tua base di costo era effettivamente $ 20.000. Se T riesci a dimostrarlo, potresti ritrovarti con una base di costo pari a zero dollari e dover affrontare una bolletta fiscale per guadagni in conto capitale di $ 50.000.

Ciò, ovviamente, accadrà su larga scala, per milioni di contribuenti, con milioni di moduli 1099-B, tutti con campi di base di costo vuoti o sconosciuti.

Continua a leggere: Potresti dover pagare le tasse Cripto su queste cose sorprendenti nel 2022

Reporting del trasferimento della base di costo

So cosa stai pensando.

"Dovremmo semplicemente richiedere agli exchange di segnalarsi reciprocamente le informazioni sulla base dei costi ogni volta che i clienti trasferiscono asset digitali da e verso la loro piattaforma! Ecco come funziona per i broker azionari!"

Naturalmente, questo è esattamente il modo in cui gli enti di regolamentazione vedono la questione, ed è per questo che una componente di questa nuova legislazione per i broker Criptovaluta richiede esattamente questo: che i broker Criptovaluta comunichino tra loro le informazioni sulla base dei costi.

Tuttavia, questo approccio non risolve il problema fondamentale.

Ricorda, nel CORE, le criptovalute e gli asset digitali operano in modo completamente decentralizzato, molto diverso dalle azioni. T dipendono da società terze centralizzate per esistere o operare. Sì, molte società centralizzate (scambi Cripto ) sono spuntate per rendere più facile per gli utenti interagire con le blockchain stesse, ma questi scambi centralizzati non sono gli unici attori in questo mercato.

L'ecosistema è costituito da migliaia di portafogli decentralizzati, protocolli, mercati di token non fungibili (NFT) e altre applicazioni che consentono agli utenti di interagire con queste stesse blockchain, indipendentemente dal fatto che utilizzino o meno una terza parte centralizzata.

Affinché la segnalazione 1099-B sia veramente efficace (nel modo in cui lo è per i broker azionari tradizionali), i broker Criptovaluta dovrebbero operare in modo isolato, in modalità walled-garden. T sarebbero in grado di consentire trasferimenti da o verso le loro piattaforme se la controparte T potesse trasmettere o archiviare dati sensibili dei clienti per loro. Se lo facessero, T sarebbero in grado di segnalare con precisione la base di costo e quindi guadagni/perdite agli utenti.

Coinbase interromperà la possibilità per i suoi utenti di accettare depositi da portafogli elettronici provenienti da protocolli Finanza decentralizzata (DeFi), portafogli elettronici autosufficienti, organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) e altri partecipanti al mercato decentralizzato che T hanno la possibilità di segnalare la base di costo, il nome, l'indirizzo e il numero di previdenza sociale di un utente al momento di un trasferimento in un portafoglio elettronico Coinbase?

Spero di no, data la sua missione: consentire un sistema finanziario aperto.

Prossimi passi

Il modello 1099-B non è la soluzione per la dichiarazione dei redditi Criptovaluta .

I partecipanti al mercato finanziariamente incentivati che hanno raccolto centinaia di milioni di dollari di capitale di rischio cercheranno di convincerti che è così, ma ahimè, non è così.

Le risorse digitali continueranno a funzionare in modo aperto e decentralizzato, indipendentemente dal fatto che i regolatori forzino la mano dei più grandi broker Criptovaluta americani. Il genio è uscito dalla bottiglia e le applicazioni decentralizzate utilizzate da milioni di persone in tutto il mondo non faranno che svilupparsi ulteriormente negli anni a venire.

Quindi, invece di applicare la segnalazione 1099 sviluppata per una classe di attività completamente diversa, cosa succederebbe se elaborassimo regole nuove e più sensate? (Abbiamo alcune idee!)

Se T ci uniamo per creare una nuova e ponderata regolamentazione per questa classe di attività fondamentalmente nuova, rischiamo di forzare ONE dei più grandi cambiamenti Tecnologie della nostra epoca a svilupparsi al di fuori degli Stati Uniti.

Incoraggio tutti i regolatori e gli stakeholder a Contatti me e il mio team direttamente se queste questioni sono significative per voi o se avete semplicemente delle domande. Ci piacerebbe chiacchierare.

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