Justin TUE di Tron ha salvato TUSD poiché le riserve da 456 milioni di dollari della stablecoin erano bloccate nel limbo, come mostrano i documenti

Justin TUE ha salvato la stablecoin TrueUSD di Techteryx dopo che quasi mezzo miliardo di dollari delle sue riserve sono state rese illiquide, persone vicine alla questione hanno confermato, e il emittente di stablecoin affermato nei documenti del tribunale di Hong Kong.

Dopo aver acquisito TrueUSD da TrueCoin nel dicembre 2020, Techteryx ha incaricato First Digital Trust (FDT), un fiduciario con sede a Hong Kong, di gestire le sue riserve di stablecoin.

Secondo i documenti preparati dallo studio legale statunitense Cahill Gordon & Reindel, FDT è stata incaricata di investire le riserve nell'Aria Commodity Finanza Fund (Aria CFF), un veicolo registrato nelle Isole Cayman. Tuttavia, gli atti del tribunale sostengono che circa 456 milioni di dollari sono stati invece impropriamente dirottati in Aria Commodities DMCC, un'entità separata e non autorizzata con sede a Dubai.

I documenti del tribunale identificano Matthew Brittain come il controllore dell'Aria Commodity Finanza Fund (Aria CFF) tramite Aria Capital Management Ltd e Cecilia Brittain come unica azionista dell'entità separata Aria Commodities DMCC con sede a Dubai.

Tuttavia, le e-mail di Matthew Brittan di Aria sono firmate con un indirizzo di Dubai.

I documenti del tribunale affermano che Cecilia è la moglie di Matthew.

Secondo Matthew Brittain, che ha descritto la relazione tra le due società in un'e-mail a CoinDesk , ARIA DMCC si occupa di Finanza commerciale, sviluppo di asset e commercio di materie prime, mentre ARIA CFF finanzia i commercianti di materie prime, tra cui ARIA DMCC e terze parti.

Le attestazioni prodotte da Moore CPA Limited mostrano, pubblicato per la prima volta daPrototipo, FDT gestiva 501 milioni di dollari di riserve di TrueUSD entro novembre 2024.

Gli atti depositati presso il tribunale di Hong Kong affermano inoltre che Vincent Chok, CEO di First Digital, avrebbe indirizzato circa 15,5 milioni di dollari in commissioni non dichiarate a un'entità denominata "Glass Door" e avrebbe strutturato separatamente circa 456 milioni di dollari in prestiti Finanza commerciali non autorizzati da FDT ad Aria DMCC, in seguito spacciandoli retroattivamente per investimenti legittimi in azioni che i querelanti descrivono come dichiarazioni fraudolente e appropriazione indebita.

"Le rimesse ad Aria DMCC erano palese appropriazione indebita e riciclaggio di denaro", si legge in una dichiarazione di richiesta. "Sono state effettuate senza la conoscenza, l'autorizzazione o l'approvazione del querelante".

Al momento in cui scriviamo, queste dichiarazioni non sono state ancora sottoposte a processo in tribunale.

Aria DMCC ha investito fondi in progetti globali che hanno descritto relativamente illiquidi, come gli impianti di produzione, le attività minerarie, le navi marittime, le infrastrutture portuali e le iniziative nel campo delle energie rinnovabili.

Quando Techteryx ha tentato di riscattare i suoi investimenti da Aria CFF tra la metà del 2022 e l'inizio del 2023, ha ricevuto pochi o nessun fondo in cambio, con le entità Aria presumibilmente inadempienti nei pagamenti e non adempiute alle richieste di riscatto, si legge nei documenti del tribunale.

Techteryx alloraha assunto il pieno controllo operativo di TUSD nel luglio 2023, dopo che TrueCoin ha terminato il suo coinvolgimento. Come parte di un periodo di transizione successivo alla vendita di dicembre 2020, TrueCoin ha continuato a gestire le operazioni quotidiane di TUSD.

Secondo la denuncia preparata da Cahill per il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, TUE è intervenuta in quel periodo per fornire un sostegno di liquidità di emergenza, strutturato come un prestito.

Il team di Techteryx ha quindi messo in quarantena 400 milioni TUSD in modo che i riscatti al dettaglio potessero continuare e i detentori di token T ne sarebbero stati influenzati, nonostante le casse vuote dell'emittente della stablecoin, si legge nei documenti depositati in tribunale.

First Digital afferma di aver seguito le istruzioni di Techteryx

In risposta a una Request di commento da parte di CoinDesk, Chok di First Digital ha negato categoricamente qualsiasi illecito o partecipazione a programmi fraudolenti.

Chok ha detto a CoinDesk che First Digital Trust ha agito rigorosamente come intermediario fiduciario, eseguendo le transazioni esattamente secondo le istruzioni fornite da Techteryx e dai suoi rappresentanti. Ha affermato che la sua azienda non era responsabile della valutazione indipendente o della consulenza su queste decisioni di investimento.

"A quanto ci risulta, ONE dei principali ostacoli sollevati da ARIA per i rimborsi anticipati dei fondi (come richiesto da Techteryx) sono state le preoccupazioni AML/KYC in merito all'accordo tra TrueCoin e Techteryx e alla vera identità del beneficiario effettivo di Techteryx", ha affermato Chok in un'e-mail a CoinDesk, aggiungendo di ritenere che nessuno dei nominati nel caso consideri Aria illiquida.

"Non abbiamo ancora avuto l'opportunità di difenderci completamente", ha detto Chok in un'e-mail a CoinDesk. "Siamo pienamente impegnati a chiarire queste questioni a tempo debito, mentre il processo legale e arbitrale continua".

Matthew Brittain di Aria Group ha dichiarato a CoinDesk di "respingere categoricamente le affermazioni di Techteryx contro ARIA DMCC e qualsiasi entità correlata", aggiungendo che "nel corso del procedimento giudiziario sono state mosse numerose false accuse".

Techteryx era pienamente consapevole degli impegni a termine, ha affermato Brittain, e questi erano delineati nei contratti che i sottoscrittori hanno accettato quando hanno investito in ARIA CFF, che sono chiaramente stabiliti nel Memorandum di offerta.

Brittain ha anche riecheggiato le preoccupazioni di Chok sulla proprietà effettiva di Techteryx, sottolineandoGiornale di Wall Streetcopertura dell'argomento.

Il mandato di Hong Kong identifica Li Jinmei come il beneficiario effettivo ultimo di Techteryx. Un portavoce di Techteryx ha confermato che non si tratta della stessa persona di Jennifer Yiyang, la precedente beneficiaria effettiva ultima della società, nonostante alcuni media abbiano riportato il contrario.

"L'abbonato non ha risolto questi problemi", ha continuato Brittain, riferendosi alle preoccupazioni relative alla titolarità effettiva.

Il crollo di PRIME Trust e l'accordo con la SEC complicano le sfide

Mentre tutto questo accadeva, le sfide per TUSD continuavano sotto forma di un partner bancario in crisi e di controlli normativi negli Stati Uniti.

A metà del 2023, PRIME Trust, un depositario Cripto indipendente con sede in Nevada che non è collegato a questo caso, ma che TrueUSD ha utilizzato per le sue rampe fiat, è stata posta in amministrazione controllata dagli enti regolatori statali.

Gli enti di regolamentazione statali hanno affermato che PRIME Trust aveva utilizzato in modo improprio i fondi dei clienti per coprire le richieste di prelievo, sollevando gravi preoccupazioni sulla sua stabilità finanziaria.

Gli atti depositati in tribunale nel Nevada hanno dimostrato che PRIME Trust aveva un debito di circa 85 milioni di dollari in obbligazioni fiat, di cui solo circa 3 milioni disponibili.

Questo T è stato l'ultimo grattacapo per l'emittente della stablecoin.

Nel settembre 2024, TrueCoin e TrustToken (i proprietari della stablecoin prima di Techteryx) hanno raggiunto un accordo con la SEC sulle accuse di aver falsamente pubblicizzato TrueUSD come interamente supportato dal dollaro, investendo segretamente le riserve in rischiosi fondi offshore.

Senza ammettere alcun illecito o specificare la natura dei loro investimenti offshore con le società di Aria, sia TrueCoin che TrustToken hanno accettato di pagare sanzioni civili e di restituire profitti per un importo di poco superiore a 500.000 dollari per risolvere le accuse di frode e di offerta di titoli non registrati.

Da parte sua, Brittain di Aria ha affermato che investire in Aria T era la mossa giusta per le riserve di una stablecoin.

"ARIA CFF non ha mai sostenuto [la sua] strategia come altamente liquida o appropriata per le riserve di una stablecoin", ha affermato in una e-mail.

CORREZIONE (2 aprile 2025, 16:09 UTC):Corregge il riferimento al deposito presso il tribunale anziché al deposito presso il Dipartimento di Giustizia.
CORREZIONE (2 aprile 2025 16:09 UTC):Corregge l'importo dei prestiti effettuati tra Glass Door e FDT.