Justin MON de Tron rescató a TUSD mientras las reservas de $456 millones de la stablecoin estaban estancadas, según documentos presentados.

Justin MON rescató la moneda estable TrueUSD de Techteryx después de que casi 500 millones de dólares de sus reservas se volvieran ilíquidas, confirmaron personas cercanas al asunto, y emisor de monedas estables Según documentos judiciales de Hong Kong.

Después de adquirir TrueUSD de TrueCoin en diciembre de 2020, Techteryx designó a First Digital Trust (FDT), un fiduciario con sede en Hong Kong, para administrar sus reservas de monedas estables.

Según documentos elaborados por el bufete estadounidense Cahill Gordon & Reindel, FDT recibió instrucciones de invertir las reservas en Aria Commodity Finanzas Fund (Aria CFF), una entidad registrada en las Islas Caimán. Sin embargo, los documentos judiciales alegan que aproximadamente 456 millones de dólares se desviaron indebidamente a Aria Commodities DMCC, una entidad independiente y no autorizada con sede en Dubái.

Los documentos judiciales identifican a Matthew Brittain como el controlador de Aria Commodity Finanzas Fund (Aria CFF) a través de Aria Capital Management Ltd y a Cecilia Brittain como la única accionista de la entidad con sede en Dubai, de propiedad separada, Aria Commodities DMCC.

Sin embargo, los correos electrónicos de Matthew Brittan de Aria están firmados con una dirección en Dubai.

Los documentos judiciales dicen que Cecilia es la esposa de Matthew.

ARIA DMCC se dedica a la Finanzas comercial, el desarrollo de activos y el comercio de materias primas, mientras que ARIA CFF financia a los comerciantes de materias primas, incluidos ARIA DMCC y terceros, según Matthew Brittain, quien describió la relación entre las dos empresas en un correo electrónico a CoinDesk.

Las certificaciones producidas por Moore CPA Limited muestran, publicado por primera vez porProtos, que FDT administraría $501 millones de las reservas de TrueUSD hasta noviembre de 2024.

Los documentos presentados ante el tribunal de Hong Kong también indican que Vincent Chok, director ejecutivo de First Digital, supuestamente dirigió alrededor de 15,5 millones de dólares en comisiones no reveladas a una entidad llamada "Glass Door" y estructuró por separado aproximadamente 456 millones de dólares en préstamos de Finanzas comercial no autorizados de FDT a Aria DMCC, caracterizándolos posteriormente de forma retroactiva de forma errónea como inversiones de fondos legítimos en acciones que los demandantes describen como tergiversación fraudulenta y apropiación indebida.

"Las remesas a Aria DMCC constituyeron un flagrante caso de apropiación indebida y lavado de dinero", se lee en la demanda. "Se realizaron sin el conocimiento, la autorización ni la aprobación del demandante".

Estas declaraciones no han sido juzgadas hasta el momento de redactar este artículo.

Aria DMCC invirtió fondos en proyectos globales que describieron como relativamente ilíquidos, como plantas manufactureras, operaciones mineras, buques marítimos, infraestructura portuaria y emprendimientos de energía renovable.

Cuando Techteryx intentó rescatar sus inversiones de Aria CFF entre mediados de 2022 y principios de 2023, recibió pocos o ningún fondo de vuelta, y las entidades de Aria supuestamente incumplieron los pagos y no cumplieron con las solicitudes de rescate, dicen los documentos judiciales.

Techteryx entoncestomó el control operativo total de TUSD en julio de 2023Tras la finalización de la participación de TrueCoin. Como parte del período de transición tras la venta de diciembre de 2020, TrueCoin continuó gestionando las operaciones diarias de TUSD.

Según la denuncia que Cahill preparó para el Departamento de Justicia de Estados Unidos, MON intervino en ese momento para proporcionar apoyo de liquidez de emergencia, que se estructuró como un préstamo.

Luego, el equipo de Techteryx puso en cuarentena 400 millones de TUSD para que los reembolsos minoristas pudieran continuar y los poseedores de tokens no se vieran afectados, a pesar de las arcas vacías del emisor de la moneda estable, según los documentos judiciales.

First Digital dice que siguió las instrucciones de Techteryx

En respuesta a una Request de comentarios de CoinDesk, Chok de First Digital negó categóricamente cualquier irregularidad o participación en esquemas fraudulentos.

Chok declaró a CoinDesk que First Digital Trust actuó estrictamente como intermediario fiduciario, ejecutando las transacciones con precisión según las instrucciones proporcionadas por Techteryx y sus representantes. Afirmó que su empresa no era responsable de evaluar ni asesorar de forma independiente sobre estas decisiones de inversión.

"Entendemos que ONE de los principales obstáculos expresados ​​por ARIA para los reembolsos anticipados de fondos (según lo solicitado por Techteryx) han sido sus preocupaciones AML/KYC con respecto al acuerdo entre TrueCoin y Techteryx y la verdadera identidad del beneficiario final de Techteryx", dijo Chok en un correo electrónico a CoinDesk, y agregó que creía que nadie nombrado en el caso considera a Aria ilíquida.

"Aún no hemos tenido la oportunidad de defendernos plenamente", declaró Chok en un correo electrónico a CoinDesk. "Nos comprometemos plenamente a aclarar estos asuntos a su debido tiempo, a medida que avanza el proceso legal y de arbitraje".

Matthew Brittain, de Aria Group, dijo a CoinDesk que "rechaza por completo las reclamaciones de Techteryx contra ARIA DMCC y cualquier entidad relacionada", y agregó que "se hicieron varias acusaciones falsas en los procedimientos judiciales".

Techteryx estaba plenamente consciente de los compromisos a plazo, dijo Brittain, y estos estaban delineados en los contratos que los suscriptores aceptaron al invertir en ARIA CFF, que están claramente establecidos en el Memorando de Oferta.

Brittain también se hizo eco de las preocupaciones de Chok sobre la propiedad beneficiosa de Techteryx, señalandoEl Wall Street JournalCobertura del tema.

El auto de Hong Kong identifica a Li Jinmei como la beneficiaria final de Techteryx. Un portavoz de Techteryx confirmó que no se trata de la misma persona que Jennifer Yiyang, la anterior beneficiaria final de la empresa, a pesar de que algunos medios informaron lo contrario.

"El suscriptor no ha resuelto estos problemas", continuó Brittain, refiriéndose a las preocupaciones sobre la propiedad efectiva.

El colapso de PRIME Trust y el acuerdo con la SEC agravan los desafíos

Mientras esto ocurría, los desafíos de TUSD continuaban en la forma de un socio bancario en colapso y un escrutinio regulatorio en los EE. UU.

A mediados de 2023, PRIME Trust, un custodio de Cripto independiente con sede en Nevada que no está relacionado con este caso, pero que TrueUSD utilizó para sus rampas fiduciarias, fue puesta bajo administración judicial por los reguladores estatales.

Los reguladores estatales alegaron que PRIME Trust había utilizado indebidamente los fondos de los clientes para cubrir solicitudes de retiro, lo que generó serias preocupaciones sobre su estabilidad financiera.

Los documentos judiciales de Nevada mostraron que PRIME Trust debía alrededor de $85 millones en obligaciones fiduciarias y solo tenía alrededor de $3 millones disponibles.

Este no fue el último dolor de cabeza para el emisor de stablecoin.

En septiembre de 2024, TrueCoin y TrustToken (los propietarios de la moneda estable antes de Techteryx) llegaron a un acuerdo con la SEC por las acusaciones de que comercializaron falsamente TrueUSD como totalmente respaldado por dólares mientras invertían secretamente reservas en fondos offshore riesgosos.

Sin admitir irregularidades ni detallar la naturaleza de sus inversiones offshore en las empresas de Aria, tanto TrueCoin como TrustToken acordaron pagar multas civiles y devolver ganancias por un monto de poco más de 500.000 dólares para resolver los cargos de fraude y ofertas de valores no registradas.

Por su parte, Brittain de Aria dijo que invertir en Aria no era la decisión correcta para empezar con las reservas de una stablecoin.

"ARIA CFF nunca ha considerado que su estrategia sea altamente líquida o apropiada para las reservas de una moneda estable", dijo en un correo electrónico..

CORRECCIÓN (2 de abril de 2025, 16:09 UTC):Corrige la referencia a la presentación ante el tribunal frente a la presentación ante el Departamento de Justicia.CORRECCIÓN (2 de abril de 2025, 16:09 UTC):Corrige monto de préstamos realizados entre Glass Door y FDT.