Justin THU, fondateur de Tron, a renfloué le TUSD , alors que les réserves de 456 millions de dollars du stablecoin étaient bloquées, selon les documents déposés.

Justin THU a renfloué le stablecoin TrueUSD de Techteryx après que près d'un demi-milliard de dollars de ses réserves soient devenus illiquides, ont confirmé des personnes proches du dossier, et le émetteur de stablecoin a déclaré dans des documents judiciaires de Hong Kong.

Après avoir acquis TrueUSD auprès de TrueCoin en décembre 2020, Techteryx a nommé First Digital Trust (FDT), un fiduciaire basé à Hong Kong, pour gérer ses réserves de stablecoins.

Selon des documents préparés par le cabinet d'avocats américain Cahill Gordon & Reindel, FDT a reçu pour instruction d'investir les réserves dans l'Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF), un véhicule immatriculé aux Îles Caïmans. Cependant, des documents judiciaires indiquent qu'environ 456 millions de dollars ont été détournés indûment vers Aria Commodities DMCC, une entité distincte et non autorisée basée à Dubaï.

Les documents judiciaires identifient Matthew Brittain comme contrôlant Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF) via Aria Capital Management Ltd et Cecilia Brittain comme l'unique actionnaire de l'entité Aria Commodities DMCC, détenue séparément et basée à Dubaï.

Cependant, les courriels de Matthew Brittan d'Aria sont signés avec une adresse à Dubaï.

Les documents judiciaires indiquent que Cecilia est l'épouse de Matthew.

ARIA DMCC s'occupe du Finance du commerce, du développement d'actifs et du commerce de matières premières, tandis qu'ARIA CFF finance les négociants en matières premières, y compris ARIA DMCC et des tiers, selon Matthew Brittain, qui a décrit la relation entre les deux sociétés dans un e-mail à CoinDesk.

Les attestations produites par Moore CPA Limited montrent, publié pour la première fois parProtos, que FDT gérait 501 millions de dollars de réserves de TrueUSD d'ici novembre 2024.

Les documents judiciaires de Hong Kong indiquent également que Vincent Chok, PDG de First Digital, aurait versé environ 15,5 millions de dollars de commissions non divulguées à une entité appelée « Glass Door » et structuré séparément environ 456 millions de dollars de prêts de Finance commercial non autorisés de FDT à Aria DMCC, les qualifiant ensuite rétroactivement d'investissements de fonds légitimes dans des actions que les plaignants décrivent comme des fausses déclarations et des détournements de fonds.

« Les versements à Aria DMCC constituaient un détournement et un blanchiment d'argent flagrants », peut-on lire dans la déclaration. « Ils ont été effectués à l'insu, sans l'autorisation ni l'approbation du plaignant. »

Ces déclarations n’ont pas encore été jugées devant un tribunal au moment de la mise sous presse.

Aria DMCC a investi des fonds dans des projets mondiaux qu'ils ont décrits comme relativement illiquides, comme les usines de fabrication, les opérations minières, les navires maritimes, les infrastructures portuaires et les entreprises d’énergie renouvelable.

Lorsque Techteryx a tenté de racheter ses investissements auprès d'Aria CFF entre mi-2022 et début 2023, il n'a reçu que peu ou pas de fonds en retour, les entités d'Aria étant prétendument en défaut de paiement et ne répondant pas aux demandes de rachat, selon les documents judiciaires.

Techteryx alorsa pris le contrôle opérationnel total du TUSD en juillet 2023, après que TrueCoin a mis fin à son implication. Dans le cadre d'une période de transition suivant la vente de décembre 2020, TrueCoin a continué de gérer les opérations quotidiennes de TUSD.

Selon la plainte préparée par Cahill pour le ministère américain de la Justice, THU est intervenu à cette époque pour fournir un soutien de liquidité d'urgence, structuré sous la forme d'un prêt.

L'équipe de Techteryx a ensuite mis en quarantaine 400 millions de TUSD afin que les rachats au détail puissent continuer et que les détenteurs de jetons ne soient T affectés, malgré les coffres vides de l'émetteur de stablecoin, selon les documents judiciaires.

First Digital affirme avoir suivi les instructions de Techteryx

En réponse à une Request de commentaire de CoinDesk, Chok de First Digital a catégoriquement nié tout acte répréhensible ou participation à des stratagèmes frauduleux.

Chok a déclaré à CoinDesk que First Digital Trust agissait strictement en tant qu'intermédiaire fiduciaire, exécutant les transactions selon les instructions précises de Techteryx et de ses représentants. Il a affirmé que sa société n'était pas responsable de l'évaluation indépendante ni du conseil sur ces décisions d'investissement.

« Nous comprenons que ONEun des principaux obstacles exprimés par ARIA pour les rachats anticipés de fonds (comme demandé par Techteryx) a été leurs préoccupations AML/KYC concernant l'accord entre TrueCoin et Techteryx et la véritable identité du propriétaire bénéficiaire ultime de Techteryx », a déclaré Chok dans un e-mail à CoinDesk, ajoutant qu'il pensait que personne nommé dans l'affaire ne considérait Aria comme illiquide.

« Nous n'avons pas encore eu l'occasion de nous défendre pleinement », a déclaré Chok dans un courriel adressé à CoinDesk. « Nous sommes pleinement déterminés à clarifier ces points en temps voulu, à mesure que la procédure judiciaire et d'arbitrage se poursuit. »

Matthew Brittain, du groupe Aria, a déclaré à CoinDesk qu'il « rejetait complètement les allégations de Techteryx contre ARIA DMCC et toute entité liée », ajoutant qu'« un certain nombre de fausses allégations ont été faites lors de la procédure judiciaire ».

Techteryx était pleinement conscient des engagements à terme, a déclaré Brittain, et ceux-ci étaient décrits dans les contrats que les abonnés ont acceptés lors de leur investissement dans ARIA CFF, qui sont clairement énoncés dans le mémorandum d'offre.

Brittain a également fait écho aux inquiétudes de Chok concernant la propriété effective de Techteryx, soulignantWall Street Journalcouverture du sujet.

L'ordonnance de Hong Kong désigne Li Jinmei comme le bénéficiaire effectif ultime de Techteryx. Un porte-parole de Techteryx a confirmé qu'il ne s'agissait pas de Jennifer Yiyang, l'ancienne propriétaire effectif ultime de la société, malgré les informations contraires de certains médias.

« L'abonné n'a pas résolu ces problèmes », a poursuivi Brittain, faisant référence aux préoccupations relatives à la propriété effective.

L'effondrement de PRIME Trust et le règlement de la SEC aggravent les défis

Pendant ce temps, les défis du TUSD continuaient sous la forme de l'effondrement d'un partenaire bancaire et d'un contrôle réglementaire aux États-Unis.

Mi-2023, PRIME Trust, un dépositaire de Crypto indépendant basé au Nevada qui n'est pas lié à cette affaire, mais que TrueUSD a utilisé pour ses rampes fiat, a été mis sous séquestre par les régulateurs de l'État.

Les régulateurs de l'État ont allégué que PRIME Trust avait utilisé de manière inappropriée les fonds des clients pour couvrir les demandes de retrait, soulevant de sérieuses inquiétudes quant à sa stabilité financière.

Les documents judiciaires du Nevada ont montré que PRIME Trust devait environ 85 millions de dollars en obligations fiduciaires, avec seulement environ 3 millions de dollars disponibles.

Ce n’était T le dernier casse-tête pour l’émetteur de stablecoin.

En septembre 2024, TrueCoin et TrustToken (les propriétaires du stablecoin avant Techteryx) ont conclu un accord avec la SEC suite à des allégations selon lesquelles ils auraient faussement commercialisé TrueUSD comme étant entièrement adossé au dollar tout en investissant secrètement des réserves dans des fonds offshore risqués.

Sans admettre d'actes répréhensibles ni détailler la nature de leurs investissements offshore avec les sociétés d'Aria, TrueCoin et TrustToken ont accepté de payer des sanctions civiles et de restituer des bénéfices à hauteur d'un peu plus de 500 000 $ pour résoudre les accusations de fraude et d'offres de titres non enregistrées.

De son côté, Brittain d'Aria a déclaré qu'investir dans Aria n'était T la bonne décision pour commencer à utiliser les réserves d'un stablecoin.

« L'ARIA CFF n'a jamais présenté sa stratégie comme étant hautement liquide ou appropriée aux réserves d'un stablecoin », a-t-il déclaré dans un courriel..

CORRECTION (2 avril 2025, 16h09 UTC) :Corrige la référence au dépôt au tribunal par rapport au dépôt au ministère de la Justice.CORRECTION (2 avril 2025, 16h09 UTC) :Corrige le montant des prêts effectués entre Glass Door et FDT.