Che cosa è una valuta digitale della banca centrale? Una breve guida alle CBDC

Poiché le criptovalute hanno messo in luce le inefficienze dei sistemi di pagamento tradizionali, le banche centrali hanno iniziato a esplorare il concetto di valute digitali emesse da banche centrali.

Continua a leggere per scoprire in che modo le CBDC differiscono dalle criptovalute, quali sono le loro opportunità e i loro rischi, nonché le controversie che le circondano.

Questo è il contenuto dei partner proveniente daLaura Shin, Scatenata e pubblicato da CoinDesk.

Cos'è una valuta digitale della banca centrale?

Una valuta digitale della banca centrale (CBDC) è una forma digitale di valuta fiat basata su blockchain, emessa e gestita da una banca centrale.

Poiché le CBDC sono essenzialmente una versione basata su blockchain della valuta nazionale di un paese, le CBDC sono automaticamente considerate legali e possono essere utilizzate per i pagamenti. L'idea principale alla base delle CBDC è quella di offrire un sistema di pagamento digitale approvato dal governo che affronti le inefficienze di pagamento all'interno di un paese.

In che modo la CBDC è diversa dalla Criptovaluta?

Le CBDC traggono ispirazione solo dalle criptovalute, ma sono significativamente diverse da esse. La caratteristica principale delle criptovalute è l'aspetto decentralizzato. Le valute digitali decentralizzate come Bitcoin sono senza confini, senza permessi e resistenti alla censura. Le transazioni peer-to-peer avvengono su blockchain pubbliche e ONE può dire a un utente cosa può o T può fare con il suo denaro digitale.

Per le CBDC, la banca centrale controlla la valuta digitale e supervisiona le transazioni, il che le consente potenzialmente di adottare misure come il congelamento dei fondi, l'inserimento nella blacklist degli indirizzi dei portafogli digitali e l'incentivazione diretta degli individui a spendere i propri soldi (invece di risparmiarli), soprattutto se la CBDC è programmabile.

Dato chela maggior parte delle CBDC sono in fase concettuale, dovremo aspettare e vedere come opereranno realmente (soprattutto oltre i confini nazionali) e quale livello di controllo avranno le banche centrali.

Tipi di CBDC

Esistono due tipi principali di CBDC:vendita all'ingrosso E vedere al dettaglio.

La classificazione dipende dagli utenti previsti: ONE è per gli istituti finanziari, l'altra è per il grande pubblico.

CBDC all'ingrossoistituzioni finanziarie target, che possono utilizzarli per transazioni interbancarie.

Gli utenti previsti diCBDC al dettagliosono il pubblico per le transazioni quotidiane, come l'acquisto di beni e servizi e l'invio di denaro. Idealmente, le CBDC al dettaglio integreranno i conti bancari tradizionali e il denaro contante. Tuttavia, è ancora troppo presto nella fase di concezione e implementazione per determinare l'impatto sui sistemi finanziari tradizionali.

Opportunità e rischi delle CBDC

Le CBDC possono potenzialmente cambiare il panorama finanziario. Tuttavia, è ancora presto per dire se il cambiamento netto sarà positivo o negativo per la società. Ecco uno sguardo alle opportunità e ai rischi che offrono.

Professionisti

• Eliminazione del rischio di terze parti:Il sistema si basa sulla stabilità della banca centrale, a differenza della Finanza tradizionale, in cui le controparti sono le banche commerciali.
• Riduzione dei costi: Le banche centrali tratteranno direttamente con il pubblico, eliminando l'attuale costosa infrastruttura bancaria. Ciò ha il potenziale per ridurre i costi di transazione.
• Inclusività finanziaria:Le CBDC potrebbero potenzialmente presentare una struttura finanziaria che facilita l'accesso ai servizi finanziari.

Contro

• Mancanza completa di Privacy: Le CBDC richiederanno una sana dose di informazioni personali. Le banche centrali emittenti sono responsabili del monitoraggio delle frodi e dell'accertamento della legalità delle transazioni. Il governo avrebbeaccesso alle informazioni finanziariesenza dover ricorrere a terze parti per accedervi.
• Controllo governativo del comportamento dei consumatori:Le CBDC corrono il rischio di essere strumenti che il governo usa per incoraggiare determinate pratiche in linea con le sue politiche. Ad esempio, un governo potrebbe programmare la sua CBDC solo per essere usata per acquistare determinati beni e servizi ma non altri.
• Rischio di centralizzazione:Con le CBDC, le banche centrali sarebbero probabilmente gli unici soggetti ad avere il controllo della valuta digitale, creando un singolo punto di errore che gli hacker potrebbero sfruttare, con effetti paralizzanti sull'economia in caso di attacco.

Perché le CBDC sono considerate controverse?

Un problema chiave della Finanza tradizionale è il controllo che terze parti come le banche hanno sulle transazioni. Le CBDC assumerebbero un controllo maggiore e darebbero al governo accesso diretto alle informazioni finanziarie di tutti.

Inoltre, se una CBDC fosse programmabile, permetterebbe al governo di incentivare o disincentivare attivamente determinati comportamenti da parte della sua popolazione. Ad esempio, potrebbe impedire direttamente ai cittadini di acquistare cose come alcol o sigarette, se il governo volesse scoraggiare attivamente il consumo. Chiaramente, esiste il potenziale per un abuso di tale accesso e controllo.

In un mondo in cui le persone denunciano la mancanza di Privacy dovuta all'intrusione e alla sorveglianza del governo, le CBDC non farebbero altro che Compound il problema.