Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale ? Petit guide des CBDC

Les cryptomonnaies exposant les inefficacités des systèmes de paiement traditionnels, les banques centrales ont commencé à explorer le concept de monnaies numériques émises par les banques centrales.

Poursuivez votre lecture pendant que nous discutons de la manière dont les CBDC diffèrent des crypto-monnaies, de leurs opportunités et de leurs risques, ainsi que de la controverse qui les sous-tend.

Il s'agit d'un contenu partenaire provenant deUnchained de Laura Shin et publié par CoinDesk.

Qu’est-ce qu’une monnaie numérique de banque centrale ?

Une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) est une forme numérique de monnaie fiduciaire basée sur la blockchain émise et gérée par une banque centrale.

Les CBDC étant essentiellement une version blockchain de la monnaie nationale d'un pays, elles sont automatiquement considérées comme monnaie légale et peuvent être utilisées pour les paiements. L'idée principale derrière les CBDC est d'offrir un système de paiement numérique approuvé par le gouvernement afin de remédier aux inefficacités des paiements au sein d'un pays.

En quoi la CBDC est-elle différente de la Cryptomonnaie?

Les CBDC s'inspirent uniquement des cryptomonnaies, mais elles en diffèrent sensiblement. Leur principale caractéristique est leur caractère décentralisé. Les monnaies numériques décentralisées comme Bitcoin sont sans frontières, sans autorisation et résistantes à la censure. Les transactions peer-to-peer s'effectuent sur des blockchains publiques, et ONE ne peut dicter à un utilisateur ce qu'il peut ou ne peut T faire avec sa monnaie numérique.

Pour les CBDC, la banque centrale contrôle la monnaie numérique et supervise les transactions, ce qui lui permet potentiellement de prendre des mesures telles que le gel des fonds, la mise sur liste noire des adresses de portefeuilles numériques et l'incitation directe des individus à dépenser leur argent (au lieu de l'épargner), surtout si la CBDC est programmable.

Étant donné quela plupart des CBDC sont au stade conceptuel, il faudra attendre de voir comment ils fonctionneront réellement (en particulier au-delà des frontières nationales) et quel sera le niveau de contrôle qu’exerceront les banques centrales.

Types de CBDC

Il existe deux principaux types de CBDC :de gros et vente au détail.

La classification dépend des utilisateurs visés : ONEune est destinée aux institutions financières, l’autre au grand public.

CBDC de groscibler les institutions financières, qui peuvent les utiliser pour des transactions interbancaires.

Les utilisateurs prévus deCBDC de détailElles sont utilisées par le public pour ses transactions quotidiennes, telles que l'achat de biens et de services et l'envoi d'argent. Idéalement, les CBDC de détail compléteront les comptes bancaires et les espèces traditionnels. Cependant, il est encore trop tôt, tant au stade de la conception que de la mise en œuvre, pour déterminer leur impact sur les systèmes financiers traditionnels.

Opportunités et risques des CBDC

Les CBDC peuvent potentiellement transformer le paysage financier. Cependant, il est encore trop tôt pour savoir si le changement net sera positif ou négatif pour la société. Voici un aperçu des opportunités et des risques qu'elles présentent.

Avantages

• Élimination des risques liés aux tiers:Le système repose sur la stabilité de la banque centrale, contrairement à la Finance traditionnelle, où les banques commerciales sont les contreparties.
• Réduction des coûtsLes banques centrales traiteront directement avec le public, supprimant ainsi l'infrastructure bancaire actuelle, coûteuse. Cela pourrait réduire les coûts de transaction.
• Inclusion financière:Les CBDC pourraient potentiellement présenter une structure financière facilitant l’accès aux services financiers.

Inconvénients

• Manque total d' Politique de confidentialitéLes CBDC exigeront une bonne dose d'informations personnelles. Les banques centrales émettrices sont responsables de la surveillance des fraudes et de la vérification de la légalité des transactions. Le gouvernement auraitaccès à l'information financièresans passer par des tiers pour y accéder.
• Contrôle gouvernemental du comportement des consommateurs :Les MNBC risquent d'être des outils utilisés par le gouvernement pour encourager certaines pratiques conformes à ses politiques. Par exemple, un gouvernement pourrait programmer sa MNBC pour qu'elle soit utilisée uniquement pour l'achat de certains biens et services, mais pas d'autres.
• Risque de centralisation :Avec les CBDC, les banques centrales seraient probablement les seules à contrôler la monnaie numérique, créant ainsi un point de défaillance unique que les pirates pourraient exploiter, ce qui pourrait avoir des effets paralysants sur l'économie si un piratage se produit.

Pourquoi les CBDC sont-elles considérées comme controversées ?

L'un des principaux problèmes de la Finance traditionnelle réside dans le contrôle exercé par des tiers, comme les banques, sur les transactions. Les CBDC renforceraient ce contrôle et donneraient au gouvernement un accès direct aux informations financières de chacun.

De plus, si une CBDC est programmable, elle permettrait au gouvernement d'inciter ou de décourager activement certains comportements de sa population. Par exemple, elle pourrait directement empêcher les citoyens d'acheter des produits comme de l'alcool ou des cigarettes, si le gouvernement souhaitait décourager activement la consommation. Il existe clairement un risque d'abus d'un tel accès et d'un tel contrôle.

Dans un monde où les gens dénoncent le manque de Politique de confidentialité dû à l’intrusion et à la surveillance du gouvernement, les CBDC ne feraient Compound le problème.