Cripto Daybook Americas: Bitcoin sfida la paura del picco mentre il dollaro USA crolla a causa della guerra commerciale di Trump con la Cina

Di Francisco Rodrigues (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

Mentre la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina si intensifica, con quest'ultima che ha aumentato i dazi sui primi dall'84% al 125% questa mattina, Bitcoin (BTC) e il mercato più ampio Criptovaluta sembrano relativamente imperturbabili.

Il Bitcoin è sceso di appena lo 0,15% nelle ultime 24 ore e la recente escalation cinese T ha fermato la sua continua ripresa. La Criptovaluta è ora scambiata sopra gli 82.000 dollari. Il mercato Cripto più ampio, misurato da CoinDesk 20 (CD20) indice, è stabile con prestazioni simili.

Lo stesso T si può dire di altri asset. L'oro è salito a un nuovo record di $ 3.227,5, rendendo XAUT di Tether, una Criptovaluta sostenuta dall'oro, la risorsa digitale più performante. Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense (DXY) è sceso sotto quota 100 dopo aver subito il calo maggiore dal 2022. Allo stesso tempo, il rendimento dei titoli del Tesoro decennali ha continuato a salire, attestandosi ora NEAR al 4,4%.

“La questione di una potenziale crisi di fiducia nel dollaro ha ormai trovato una risposta definitiva: ne stiamo vivendo ONE in piena forza”, hanno scritto gli strateghi di ING, tra cui Francesco Pesole, in una nota riportata da Il Telegrafo.

L'inflazione negli Stati Uniti è addirittura scesa al livello generale il mese scorso, il che potrebbe indurre la Federal Reserve a riprendere a tagliare i tassi nella prossima riunione. Tuttavia, il mercato potrebbe aver interpretato i dati più bassi come un potenziale calo della domanda, aggravando la crisi.

Questa "crisi di fiducia" sembra vedere ogni asset in rialzo rispetto al dollaro, tranne le Cripto. Secondo gli analisti, gli investitori in Bitcoin hanno registrato perdite fino a 250 milioni di dollari in finestre temporali di 6 ore durante il recente calo. Glassnode, che sottolinea che "le perdite realizzate si stanno riducendo, il che suggerisce i primi segnali di esaurimento dei venditori". Restate vigili!

Cosa guardare

• Cripto:
  • 11 aprile, ore 13:00: Tavola rotonda della Cripto Task Force della SEC statunitense su "Adattamento della regolamentazione per il trading Cripto" a Washington.
  • 17 aprile: EigenLayer (EIGEN) viene attivato taglio sulla rete principale Ethereum , applicando sanzioni in caso di cattiva condotta da parte degli operatori.
• Macro
  • 11 aprile, ore 8:30: l'Ufficio statunitense di statistica del lavoro (BLS) pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di marzo.
    • Stima PPI CORE su base mensile dello 0,3% rispetto al -0,1% precedente
    • Stima PPI CORE su base annua del 3,6% rispetto al 3,4% precedente
    • PPI MoM stimato 0,2% rispetto al precedente 0%
    • PPI annuale stimato 3,3% rispetto al precedente 3,2%
  • 11 aprile, ore 12:01: la tariffa cinese sulle merci importate provenienti dagli Stati Uniti verràaumento dall'84% al 125%.
  • 14 aprile: il presidente salvadoregno Nayib Bukele si unirà al presidente degli Stati Uniti Donald Trump alla Casa Bianca per unvisita di lavoro ufficiale.
• Guadagni(Stime basate sui dati FactSet)
  • 22 aprile: Tesla (TSLA), post-commercializzazione
  • 30 aprile: Robinhood Mercati (CAPPUCCIO), post-commercializzazione

Eventi token

• Votazioni e chiamate di governance
  • Il Consiglio Spartano sta votandoaumentare il rapporto di liquidazione per gli staker solitari SNX, con un aumento iniziale al 250% l'11 aprile, al 500% il 18 aprile e "abbastanza alto da deprecare lo staking SNX in solitaria" il 21 aprile. Le votazioni si concluderanno il 19 aprile.
  • Lido DAO sta discutendointegrazione del protocollo di delega del credito Twyne nella Lido Alliance.Twyne punta ad ampliare i casi d'uso di stETH, richiedendo al contempo l'approvazione strategica, il supporto promozionale e la guida tecnica di Lido.
  • GMX DAO sta discutendo del implementazione della Spiderchain di GMX V2 Botanix, che viene descritto come "posizionato come il primo Bitcoin Layer 2 progettato per sbloccare Bitcoin DeFi".
  • 11 aprile, ore 9:00: Lombard ètenendo una sessione di X Spaces sulla partnership istituzionale per lo staking Bitcoin .
  • 11 aprile, ore 12:00: Avalanche terrà una chiamata su Rivoluzionare la Privacy della blockchain con i token crittografati.
  • 11 aprile, ore 15:00: Zcash ospiterà un'assemblea pubblica su distribuzione e governance dei lockbox.
  • 14 aprile, ore 10:00: Stacks a ospitare una trasmissione in direttacon i recenti annunci del progetto.
• Sblocca
  • 12 aprile: Aptos (APT) sbloccherà l'1,87% della sua offerta circolante, per un valore di 53,83 milioni di dollari.
  • 12 aprile: Axie Infinity (AXS) sbloccherà il 5,68% della sua offerta circolante, per un valore di 21,82 milioni di dollari.
  • 15 aprile: Starknet (STRK) sbloccherà il 4,37% della sua offerta circolante, per un valore di 16,69 milioni di dollari.
  • 16 aprile: ARBITRUM (ARB) sbloccherà il 2,01% della sua offerta circolante, per un valore di 27,12 milioni di dollari.
  • 18 aprile: Trump ufficiale (TRUMP) sbloccherà il 20,25% della sua riserva circolante, per un valore di 326,78 milioni di dollari.
  • 18 aprile: Fasttoken (FTN) sbloccherà il 4,65% della sua offerta circolante, per un valore di 80,6 milioni di dollari.
• Lancio di token
  • 11 aprile: Tether Gold (XAUT) verrà quotata su Bybit.
  • 14 aprile: KernelDAO (KERNEL) sarà quotato su Binance,Gate.io, LBank, KuCoin, MEXC e altri.
  • 16 aprile: BADGER (BADGER), Balacner (BAL), Beta Finanza (BETA), Cortex (CTXC), Cream Finanza (CREAM), Firo (FIRO), KAVA Lend (KAVA), NULS (NULS), Prosper (PROS), Status (SNT), TROY (TROY), UniLend Finanza (UFT), VIDT DAO (VIDT) e aelf (ELF) saranno rimosso da Binance.
  • 22 aprile: Hyperlane versolanciare i suoi token HYPER.

Conferenze:

• Il consenso di CoinDesk si sta svolgendo in Toronto dal 14 al 16 maggio.Usa il codice DAYBOOK e risparmia il 15% sui pass.
• Giorno 2 di 2:Conferenza BITE-CON 2025(Miami)
• Giorno 2 di 2:Conferenza di ricerca su Fintech e istituzioni finanziarie 2025(Filadelfia)
• Giorno 1 di 2: StrategieConferenza OPNEXT(Tysons, Virginia)
• 12 aprile:Ethereum Argentina(Cordova)
• 12-13 aprile:DeSci Londra 2025
• 14 aprile:Conferenza ETH Seoul 2025
• 14 aprile:Congresso digitale FinTech e InsurTech 2025(Varsavia)
• 14-16 aprile:Marocco WEB3FEST GITEX Edition(Marrakech)
• 14-26 aprile:Zona economica Solana (SEZ) Dubai 2025
• 15 aprile:Summit strategico sulla riserva di Bitcoin(in linea)
• 15-16 aprile:BUIDL Asia 2025(Seul)
• 15-16 aprile:Serie mondiale sull'innovazione finanziaria 2025(Hanoi, Vietnam)
• 15-17 aprile:Settimana Nextech di Tokyo

Token Talk

Di Shaurya Malwa e Oliver Knight

• Venerdì, una stablecoin (sUSD) legata all'exchange di derivati ​​decentralizzati Synthetix ha subito un depeg, precipitando a 0,86 dollari. Il depeg è nato da una proposta di governance denominata SIP-420, che prevedeva il passaggio Synthetix dallo staking individuale allo staking in pool.
• La proposta prevedeva che sarebbero stati coniati 2,5 volte più sUSD per ogni token Synthetix (SNX) in staking, ma implicava anche che gli staker non avevano alcun incentivo ad acquistare sUSD poiché tutto il debito era depositato nello staking pool anziché nei singoli portafogli.
• Il team Synthetix ha dichiarato su Discord che "continuerà ad aumentare gli incentivi per i pool Curve" e che "il peg sUSD è fondamentale". Un bot MEV (Miner Extractable Value) chiamato "Yoink" ha sfruttato le debolezze dell'airdrop del token PROMPT di Wayfinder, utilizzando una strategia di front-running (riordinando le transazioni per anticipare le richieste legittime) per rubare circa 119 ETH (o 200.000 $ ai prezzi attuali) dagli utenti di Kaito. I dati onchain mostrano che il bot ha scambiato i token richiesti con ETH, prosciugando i fondi fino alla sospensione dell'airdrop.
• Wayfinder, un progetto blockchain basato sull'intelligenza artificiale, ha lanciato l'airdrop del token PROMPT per gli utenti che hanno puntato su PRIME (il token di governance di Echelon Prime) o guadagnato "Yaps" su Kaito, una piattaforma che analizza i social media per ottenere informazioni sulle Cripto . Il bot ha preso di mira gli "Yappers" di Kaito che hanno completato le missioni social, con TokenTable che ha bloccato le richieste di risoluzione del problema e ha promesso un risarcimento agli utenti.
• Gli attacchi MEV, in cui malintenzionati manipolano l'ordine delle transazioni Ethereum a scopo di lucro, sono sempre più sofisticati, grazie a bot basati sull'intelligenza artificiale come Yoink. TokenTable ha confermato la sicurezza dello smart contract, sta affrontando le transazioni non andate a buon fine e fornirà un report dettagliato non appena il processo di reclamo riprenderà.

Posizionamento dei derivati

• Nella maggior parte degli exchange, l'interesse aperto nozionale sui future BTC è aumentato più del prezzo della criptovaluta nelle ultime 24 ore, il che suggerisce un afflusso di nuovo denaro mentre il mercato LOOKS di scavare un fondo.
• Un andamento simile si osserva nei futures SOL e DOGE , mentre i trader restano cauti nei Mercati dei futures ETH e XRP .
• I tassi di finanziamento per le prime 25 monete restano compresi tra lo 0% e il 10%, il che suggerisce un cauto sentiment rialzista.
• La struttura a termine della volatilità implicita basata sulle opzioni di BTC si è normalizzata, mentre quella di ETH rimane in backwardation, il che indica timori di una volatilità dei prezzi eccessiva nel breve termine.
• I flussi su Deribit sono stati misti, con call spread contabilizzati in BTC e SOL put rolling tramite la piattaforma OTC Paradigm.

Movimenti del mercato:

• BTC è invariato dalle 16:00 ET di giovedì a $ 82.013,36 (24 ore: +0,81%)
• ETH è in rialzo dell'1,9% a $ 1.559,54 (24 ore: +5,22%)
• CoinDesk 20 è in rialzo del 3,43% a 2.379,04 (24 ore: +0,64%)
• Il tasso di staking composito di Ether CESR è in aumento di 17 punti base al 3,4%
• Il tasso di finanziamento BTC è pari a -0,0018% (-2,0049% annualizzato) su Binance

• Il DXY è in calo dell'1,1% a 99,75
• L'oro è in rialzo del 2,51% a 3.234,50 dollari l'oncia
• L'argento è in rialzo dell'1,79% a 31,22 dollari l'oncia
• Il Nikkei 225 ha chiuso a -2,96% a 33.585,58
• Hang Seng ha chiuso a +1,13% a 20.914,69
• Il FTSE è in calo dello 0,51% a 7.872,98
• L'Euro Stoxx 50 è in calo dell'1,72% a 4.736,11
• Il DJIA ha chiuso giovedì a -2,5% a 39.593,66
• L'S&P 500 ha chiuso a -3,46% a 5.268,05
• Il Nasdaq ha chiuso a -4,31% a 16.387,31
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso a -3% a 23.014,90
• L'indice S&P 40 dell'America Latina ha chiuso a -3,2% a 2.255,64
• Il tasso del Tesoro statunitense a 10 anni è in calo di 4 punti base al 4,4%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,38% a 5.281,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,44% a 18.403,00
• I futures sull'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono in calo dello 0,4% a 39.637,00

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 63,55 (0,50%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,01898 (-0,78%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 901 EH/s
• Prezzo dell'hash (spot): $42,4
• Commissioni totali: 5,2 BTC / $ 424.070
• Interesse aperto sui futures CME: 129.830
• Prezzo del BTC in oro: 25,5/oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 7,24

Analisi tecnica

• L'indicatore di momentum a 30 giorni di BTC, che misura il tasso di variazione dei prezzi nell'arco di quattro settimane, è recentemente aumentato, discostandosi dalla debolezza dei prezzi.
• La divergenza dell'indicatore, unita alla candela esterna rialzista di mercoledì, suggerisce che il percorso di minor resistenza è verso il lato superiore.
• Un potenziale movimento oltre la linea di tendenza discendente aprirebbe le porte a una resistenza a 88.000 $ (il massimo di fine marzo), seguita da 92.000 $, che hanno agito da forte supporto all'inizio di quest'anno.

Azioni Cripto

• Strategia (MSTR): chiusa giovedì a $ 272,34 (-8,26%), in rialzo del 4,48% a $ 284,54 nel pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $ 169,62 (-4,22%), in rialzo del 2,46% a $ 173,80
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$ 14,35 (-5,53%)
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $ 11,74 (-4,63%), in rialzo del 4,17% a $ 12,23
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $ 6,79 (-7,99%), in rialzo del 2,65% a $ 6,97
• CORE Scientific (CORZ): chiuso a 6,82 dollari (-9,19%), in rialzo del 2,79% a 7,01 dollari
• CleanSpark (CLSK): chiuso a 7,13 dollari (-6,55%), in rialzo del 3,51% a 7,38 dollari
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 12,01 (-8,04%), in rialzo del 4,08% a $ 12,50
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a 32,63 dollari (-7,2%), in rialzo del 4,17% a 33,99 dollari
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $ 41,07 (-4,80%), in calo dello 0,41% a $ 40,90

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• FLOW netto giornaliero: -$ 149,5 milioni
• Flussi netti cumulativi: 35,46 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in BTC ~ 1,10 milioni

ETF spot ETH

• FLOW netto giornaliero: -$ 38,8 milioni
• Flussi netti cumulativi: 2,32 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni ETH ~ 3,37 milioni

Fonte: Investitori Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• Mentre la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina si intensifica, gli analisti prevedono che Pechino svaluterà lo yuan per contrastare i dazi di Trump, portando potenzialmentea una fuga di capitali verso Bitcoin.
• Il mercato delle opzioni, tuttavia, non mostra segnali di voler coprire i rischi al ribasso dello yuan in previsione di una forte svalutazione.
• L'inversione di rischio a delta 25 per la coppia USD/CNH era leggermente superiore a 1, rappresentando una moderata propensione per le opzioni call che proteggerebbero dalla svalutazione dello yuan. Valori più elevati sono stati osservati prima dei precedenti episodi di svalutazione dello yuan del 2015 e del 2016, secondo Robin Brooks, Senior Fellow della Brookings Institution.

Mentre dormivi

• L'S&P 500 è più volatile del Bitcoin , mentre gli asset statunitensi perdono il favore degli investitori (CoinDesk): Secondo TradingView, dall'annuncio dei dazi da parte di Trump del 2 aprile, la volatilità dell'indice S&P 500 è aumentata dal 50% al 169% su base annua, il livello più alto dal crollo del COVID del 2020.
• Il Rally dell'oro rende XAUT di Tether l'asset digitale più performante, mentre i Mercati Cripto rimangono stabili (CoinDesk): XAUT ha guadagnato oltre il 3% in 24 ore poiché i trader Cripto si sono rivolti ai token supportati dall'oro a causa delle preoccupazioni relative al deficit di bilancio degli Stati Uniti e Politiche imprevedibile della Casa Bianca.
• Ripple e SEC presentano una mozione congiunta per sospendere gli appelli (CoinDesk): Le due parti hanno raggiunto un accordo di massima per risolvere tutte le questioni rimanenti, compresi i ricorsi e le rivendicazioni che coinvolgono i fondatori di Ripple Garlinghouse e Larsen, secondo l'avvocato James Filan.
• Il recente calo di Bitcoin dimostra che è più di una semplice scommessa tecnologica con leva finanziaria (CoinDesk): Il calo di Bitcoin negli ultimi tre mesi è più lieve rispetto al 2021-22, il che denota una maggiore stabilità e lo colloca a metà classifica tra i competitor tecnologici, superando Tesla e NVIDIA e raggiungendo Apple, Meta e Amazon.
• L'oro supera la soglia chiave dei 3.200 dollari, mentre il dollaro scivola e i flussi verso i porti sicuri fluiscono(Reuters): Secondo il responsabile macro globale di Tastylive, la rotazione degli investitori dalle azioni e dai titoli del Tesoro statunitensi a causa dei timori sui dazi sta mettendo sotto pressione il dollaro e stimolando la domanda globale di oro.
• La BOJ rinuncia all'acquisto BOND e stimola l'attrazione degli stranieri(Bloomberg): I funzionari stanno proponendo obbligazioni giapponesi all'estero in modo più aggressivo, mentre la domanda interna diminuisce, sottolineando rendimenti più elevati, un accesso commerciale semplificato e una prospettiva economica stabile per attrarre nuovi acquirenti.
• Gli economisti affermano che è improbabile che la Cina svaluti aggressivamente lo yuan per compensare l'impatto dei dazi statunitensi (CNBC): Gli analisti prevedono che la Cina farà affidamento sugli stimoli e sul graduale indebolimento dello yuan per stabilizzare i Mercati, avvertendo che movimenti bruschi rischiano di innescare una fuga di capitali come nel 2015 e una più ampia instabilità finanziaria.

Nell'etere