Crypto Daybook Americas : Bitcoin défie les craintes alors que le dollar américain plonge suite à la guerre commerciale de Trump avec la Chine

Par Francisco Rodrigues (Toutes les heures sont HE, sauf indication contraire)

Alors que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine s'intensifie, cette dernière augmentant les droits de douane sur les premiers de 84 % à 125 % ce matin, le Bitcoin (BTC) et le marché plus large des Cryptomonnaie semblent relativement imperturbables.

Le Bitcoin n'a perdu que 0,15 % au cours des dernières 24 heures, et la récente escalade de la crise en Chine n'a T freiné sa reprise. La Cryptomonnaie s'échange désormais au-dessus de 82 000 $. Le marché des Crypto , mesuré par le CoinDesk 20 (CD20) l'indice est stable avec des performances similaires.

On ne peut T en dire autant des autres actifs. L'or a atteint un nouveau record de 3 227,5 $, faisant du XAUT de Tether, une Cryptomonnaie adossée à l'or, le actif numérique le plus performant. Pendant ce temps, l'indice du dollar américain (DXY) est tombé en dessous de 100 après avoir subi sa plus forte baisse depuis 2022. Dans le même temps, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a continué d'augmenter pour se situer désormais NEAR de 4,4 %.

« La question d'une potentielle crise de confiance dans le dollar a désormais reçu une réponse définitive : nous en vivons une de plein fouet », ont écrit les stratèges d'ING, dont Francesco Pesole, dans une note rapportée par Le Télégraphe.

L'inflation aux États-Unis a même baissé au niveau global le mois dernier, ce qui pourrait inciter la Réserve fédérale à recommencer à baisser ses taux lors de sa prochaine réunion. Cependant, le marché pourrait avoir interprété cette baisse comme un potentiel fléchissement de la demande, aggravant ainsi la crise.

Cette « crise de confiance » semble voir tous les actifs progresser face au dollar, à l'exception des Crypto. Selon les données, les investisseurs en Bitcoin ont subi des pertes allant jusqu'à 250 millions de dollars sur une période de six heures lors de la récente baisse. Glassnode, qui souligne que « les pertes réalisées diminuent, ce qui suggère les premiers signes d'épuisement des vendeurs ». Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 11 avril, 13 h : Table ronde du groupe de travail Crypto de la SEC américaine sur «Adaptation de la réglementation au trading de Crypto" à Washington.
  • 17 avril : EigenLayer (EIGEN) s'active coupant sur le réseau principal Ethereum , appliquant des sanctions en cas de mauvaise conduite de l'opérateur.
• Macro
  • 11 avril, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les données sur l'inflation des prix à la production pour le mois de mars.
    • IPP de CORE (mom) : estimation de 0,3 % contre -0,1 % précédemment
    • IPP de CORE (en glissement annuel) : 3,6 % contre 3,4 % précédemment
    • PPI MoM Est. 0,2 % par rapport à la précédente. 0%
    • PPI YoY Est. 3,3 % par rapport à la précédente. 3,2%
  • 11 avril, 12h01 : Les droits de douane imposés par la Chine sur les marchandises importées en provenance des États-Unisaugmentation de 84% à 125%.
  • 14 avril : Le président salvadorien Nayib Bukele rejoindra le président américain Donald Trump à la Maison Blanche pour unevisite de travail officielle.
• Bénéfices(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 22 avril : Tesla (TSLA), après commercialisation
  • 30 avril : Marchés Robinhood (CAPOT), après commercialisation

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Le Conseil Spartiate vote suraugmenter le ratio de liquidation pour les stakers solo de SNX, avec une augmentation initiale à 250 % le 11 avril, à 500 % le 18 avril et « suffisamment élevée pour déprécier le jalonnement SNX en solo » le 21 avril. Le vote se termine le 19 avril.
  • Lido DAO discuteprotocole de délégation de crédit d'intégration de Twyne dans l'Alliance Lido.Twyne vise à étendre les cas d'utilisation de stETH, tout en demandant l'approbation stratégique, le soutien promotionnel et les conseils techniques de Lido.
  • GMX DAO discute de la déploiement de la Spiderchain de GMX V2 Botanix, qu'il décrit comme étant « positionné comme le premier Bitcoin Layer 2 conçu pour débloquer Bitcoin DeFi ».
  • 11 avril, 9 h : Lombard esttenir une session X Spaces sur le partenariat institutionnel de jalonnement Bitcoin .
  • 11 avril, 12 h : Avalanche tiendra un appel sur Révolutionner la Politique de confidentialité de la blockchain avec des jetons cryptés.
  • 11 avril, 15h : Zcash organise une réunion publique sur distribution et gouvernance des boîtes de verrouillage.
  • 14 avril, 10 h : Stacks à héberger un livestreamavec les annonces récentes du projet.
• Déverrouillages
  • 12 avril : Aptos (APT) débloquera 1,87 % de son offre en circulation d'une valeur de 53,83 millions de dollars.
  • 12 avril : Axie Infinity (AXS) débloquera 5,68 % de son offre en circulation d'une valeur de 21,82 millions de dollars.
  • 15 avril : Starknet (STRK) débloquera 4,37 % de son offre en circulation d'une valeur de 16,69 millions de dollars.
  • 16 avril : ARBITRUM (ARB) débloquera 2,01 % de son offre en circulation d'une valeur de 27,12 millions de dollars.
  • 18 avril : Trump (TRUMP) va débloquer 20,25 % de son stock en circulation d'une valeur de 326,78 millions de dollars.
  • 18 avril : Fasttoken (FTN) débloquera 4,65 % de son offre en circulation d'une valeur de 80,6 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 11 avril : Tether Gold (XAUT) sera coté sur Bybit.
  • 14 avril : KernelDAO (KERNEL) sera listé sur Binance,Gate.io, LBank, KuCoin, MEXC et autres.
  • 16 avril : BADGER (BADGER), Balacner (BAL), Beta Finance ( BETA ), Cortex ( CTXC ), Cream Finance ( CREAM ), Firo ( FIRO ), KAVA Lend (KAVA), NULS ( NULS ), Prosper ( PROS ), Status ( SNT ), TROY ( TROY ), UniLend Finance ( UFT ), VIDT DAO ( VIDT ) et aelf ( ELF ) retiré de la liste de Binance.
  • 22 avril : Hyperlane versparachuter ses jetons HYPER.

Conférences :

• Le consensus de CoinDesk a lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.
• Jour 2 sur 2 :Conférence BITE-CON 2025(Miami)
• Jour 2 sur 2 :Conférence de recherche sur la Fintech et les institutions financières 2025(Philadelphie)
• Jour 1 sur 2 : StratégiesConférence OPNEXT(Tysons, Virginie)
• 12 avril :Ethereum Argentine(Cordoue)
• 12-13 avril :DeSci Londres 2025
• 14 avril :Conférence ETH Séoul 2025
• 14 avril :Congrès numérique FinTech et InsurTech 2025(Varsovie)
• 14-16 avril :Maroc WEB3FEST Édition GITEX(Marrakech)
• 14-26 avril :Zone économique de Solana (ZES) Dubaï 2025
• 15 avril :Sommet stratégique sur la réserve de Bitcoin (en ligne)
• 15-16 avril :BUIDL Asie 2025(Séoul)
• 15-16 avril :Série mondiale sur l'innovation financière 2025(Hanoï, Vietnam)
• 15-17 avril :Semaine NextTech de Tokyo

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa et Oliver Knight

• Un stablecoin (sUSD) lié à la plateforme d'échange de produits dérivés décentralisée Synthetix a subi une dépréciation vendredi, chutant à 0,86 $. Cette dépréciation est due à une proposition de gouvernance appelée SIP-420, qui prévoyait le passage de Synthetix du jalonnement individuel au jalonnement mutualisé.
• La proposition signifiait que 2,5 fois plus de sUSD seraient frappés par jeton Synthetix (SNX) jalonné, mais cela signifiait également que les stakers n'avaient aucune incitation à acheter du sUSD puisque toute la dette reposait sur le pool de jalonnement plutôt que sur des portefeuilles individuels.
• L'équipe Synthetix a déclaré sur Discord qu'elle continuerait d'accroître les incitations pour les pools Curve et que le rattachement au sUSD était crucial. Un bot MEV (Miner Extractable Value) nommé « Yoink » a exploité les faiblesses du largage aérien de jetons PROMPT de Wayfinder, utilisant une stratégie de front-running (réorganisation des transactions pour devancer les réclamations légitimes) pour voler environ 119 ETH (soit 200 000 $ au prix actuel) aux utilisateurs de Kaito. Les données on-chain montrent que le bot a échangé les jetons réclamés contre des ETH, drainant les fonds jusqu'à la suspension du largage aérien.
• Wayfinder, un projet blockchain d'IA, a lancé l'airdrop de jetons PROMPT pour les utilisateurs ayant staking PRIME (le jeton de gouvernance d'Echelon Prime) ou gagné des « Yaps » sur Kaito, une plateforme qui analyse les réseaux sociaux pour en tirer des informations sur les Crypto . Le bot ciblait les « Yappeurs » Kaito ayant accompli des missions sociales. TokenTable a mis fin à ses promesses de résolution du problème et a promis une compensation aux utilisateurs.
• Les attaques MEV, où des acteurs malveillants manipulent les ordres de transactions Ethereum à des fins lucratives, sont de plus en plus sophistiquées grâce à des robots pilotés par l'IA comme Yoink. TokenTable a confirmé la sécurité du contrat intelligent, traite les transactions échouées et fournira un rapport détaillé dès la reprise du processus de réclamation.

Positionnement des produits dérivés

• Sur la plupart des bourses, l'intérêt ouvert notionnel pour les contrats à terme sur BTC a augmenté plus que le prix de la crypto-monnaie au cours des dernières 24 heures, ce qui suggère un afflux de nouvel argent alors que le marché LOOKS à se tailler un plancher.
• Un schéma similaire est observé sur les contrats à terme SOL et DOGE , tandis que les traders restent prudents sur les Marchés à terme ETH et XRP .
• Les taux de financement des 25 principales pièces restent compris entre 0 % et 10 %, ce qui suggère un sentiment prudemment haussier.
• La structure à terme de la volatilité implicite basée sur les options du BTC s'est normalisée, tandis que celle de l'ETH reste en backwardation, indiquant des craintes d'une volatilité des prix démesurée à court terme.
• Les flux ont été mitigés sur Deribit, avec des spreads d'appels réservés en BTC et des puts SOL roulant via la plateforme OTC Paradigm.

Mouvements du marché :

• Le BTC est inchangé par rapport à 16 h HE jeudi à 82 013,36 $ (24 h : +0,81 %)
• ETH est en hausse de 1,9 % à 1 559,54 $ (24 h : +5,22 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 3,43 % à 2 379,04 (24 h : +0,64 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en hausse de 17 pb à 3,4 %
• Le taux de financement du BTC est de -0,0018 % (-2,0049 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 1,1% à 99,75
• L'or est en hausse de 2,51 % à 3 234,50 $/oz
• L'argent est en hausse de 1,79 % à 31,22 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 2,96 % à 33 585,58
• Hang Seng a clôturé en +1,13% à 20 914,69
• Le FTSE est en baisse de 0,51% à 7 872,98
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 1,72% à 4 736,11
• Le DJIA a clôturé jeudi en baisse de 2,5% à 39 593,66
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 3,46 % à 5 268,05
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 4,31% à 16 387,31
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 3 % à 23 014,90
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 3,2 % à 2 255,64
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 4 points de base à 4,4 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,38 % à 5 281,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,44% à 18 403,00
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,4 % à 39 637,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 63,55 (0,50 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,01898 (-0,78 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 901 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 42,4 $
• Frais totaux : 5,2 BTC / 424 070 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 129 830
• Prix ​​du BTC en or : 25,5/oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 7,24

Analyse technique

• L'indicateur de momentum sur 30 jours du BTC, mesurant le taux de variation des prix sur quatre semaines, a récemment augmenté, divergeant de la faiblesse des prix.
• La divergence de l'indicateur, associée à la bougie extérieure haussière de mercredi, suggère que le chemin de moindre résistance se situe vers le haut.
• Un mouvement potentiel au-delà de la ligne de tendance descendante ouvrirait la porte à une résistance à 88 000 $ (le plus haut de fin mars), suivie de 92 000 $, qui a agi comme un support solide au début de cette année.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé jeudi à 272,34 $ (-8,26 %), en hausse de 4,48 % à 284,54 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 169,62 $ (-4,22 %), en hausse de 2,46 % à 173,80 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 14,35 $ CA (-5,53 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 11,74 $ (-4,63 %), en hausse de 4,17 % à 12,23 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 6,79 $ (-7,99 %), en hausse de 2,65 % à 6,97 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 6,82 $ (-9,19 %), en hausse de 2,79 % à 7,01 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 7,13 $ (-6,55 %), en hausse de 3,51 % à 7,38 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 12,01 $ (-8,04 %), en hausse de 4,08 % à 12,50 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 32,63 $ (-7,2 %), en hausse de 4,17 % à 33,99 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 41,07 $ (-4,80 %), en baisse de 0,41 % à 40,90 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : -149,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 35,46 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,10 million

ETF ETH au comptant

• FLOW net quotidien : -38,8 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,32 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,37 millions

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Alors que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine s'intensifie, les analystes prévoient que Pékin dévaluera le yuan pour contrer les tarifs douaniers de Trump, ce qui pourrait entraînervers une fuite des capitaux vers le Bitcoin.
• Le marché des options ne montre cependant aucun signe de couverture des risques de baisse du yuan en prévision d'une dévaluation majeure.
• Le risque de retournement de l'USD/CNH (delta 25) était légèrement supérieur à 1, ce qui représente un biais modéré en faveur des options d'achat protégeant contre une dévaluation du yuan. Des valeurs plus élevées avaient été observées avant les précédents épisodes de dévaluation du yuan de 2015 et 2016, selon Robin Brooks, chercheur principal à la Brookings Institution.

Pendant que tu dormais

• Le S&P 500 est plus volatil que le Bitcoin , les actifs américains perdant la faveur des investisseurs (CoinDesk) : Depuis l'annonce des tarifs douaniers par Trump le 2 avril, la volatilité du S&P 500 est passée de 50 % à 169 % en rythme annualisé, le plus haut niveau depuis le krach du COVID de 2020, selon TradingView.
• La Rally du prix de l'or fait du XAUT de Tether l'actif numérique le plus performant, tandis que les Marchés des Crypto restent stables. (CoinDesk) : XAUT a gagné plus de 3 % en 24 heures alors que les traders de Crypto se sont tournés vers les jetons adossés à l'or en raison des inquiétudes concernant le déficit budgétaire américain et la Juridique imprévisible de la Maison Blanche.
• Ripple et la SEC déposent une requête conjointe pour suspendre les appels (CoinDesk) : Les deux parties sont parvenues à un accord de principe pour résoudre tous les problèmes restants, y compris les appels et les réclamations impliquant les fondateurs de Ripple Garlinghouse et Larsen, selon l'avocat James Filan.
• La récente baisse du Bitcoin prouve qu'il est bien plus qu'un simple investissement technologique à effet de levier (CoinDesk) : La baisse de Bitcoin sur trois mois est plus modérée qu'en 2021-22, signalant une plus grande stabilité, et se classe au milieu du peloton parmi ses pairs technologiques, surpassant Tesla et NVIDIA et égalant Apple, Meta et Amazon.
• L'or franchit la barre clé des 3 200 $ grâce à la chute du dollar et aux flux de valeurs refuges(Reuters) : La rotation des investisseurs hors des actions et des bons du Trésor américains en raison des craintes de tarifs douaniers exerce une pression sur le dollar et stimule la demande mondiale d'or, selon le responsable de la macroéconomie mondiale de Tastylive.
• Le retrait de la BOND du Japon des achats d'obligations stimule les efforts pour attirer les étrangers(Bloomberg) : Les autorités japonaises vendent les obligations japonaises à l'étranger de manière plus agressive alors que la demande intérieure diminue, en mettant l'accent sur des rendements plus élevés, un accès simplifié aux échanges et des perspectives économiques stables pour attirer de nouveaux acheteurs.
• Selon les économistes, la Chine ne devrait pas dévaluer agressivement le yuan pour compenser l'impact des droits de douane américains. (CNBC) : Les analystes s'attendent à ce que la Chine s'appuie sur des mesures de relance et un affaiblissement progressif du yuan pour stabiliser les Marchés, avertissant que des mouvements brusques risquent de déclencher une fuite des capitaux comme en 2015 et une instabilité financière plus large.

Dans l'éther