Le stablecoin possono aiutare a risolvere l'attuale mercato dei prestiti

I Mercati dei prestiti si stanno evolvendo, passando da un quadro tradizionale incentrato sulle banche a un ecosistema più diversificato e tecnologicamente avanzato. Questa evoluzione è particolarmente evidente dalla crisi finanziaria globale (GFC) ed è fondamentalmente rimodellare il panorama dell’aggregazione e della distribuzione del capitale.

Tuttavia, l'attuale struttura di mercato si trova ancora ad affrontare notevoli attriti. Riteniamo che l'integrazione della blockchain nell'attuale stack tecnologico finanziario migliorerà l'efficienza dei flussi di capitale e amplierà l'accesso.

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Distribuzione del capitale potenziata dalla blockchain

Il ruolo sempre più ridotto delle banche tradizionali nella distribuzione del capitale post-GFC ha aperto la strada a società di prestiti fintech come SoFi e Ramp. Queste aziende stanno colmando il vuoto con soluzioni innovative come le opzioni buy now pay later (BNPL) sfruttando piattaforme online, analisi dei dati e apprendimento automatico.

Nonostante i progressi, problemi comesistemi di pagamento arcaici E Lacune nei finanziamenti delle PMIpersistere.Stablecoinpuò aiutare a superare queste sfide rivoluzionando l'erogazione dei fondi concosto e velocità superiori. Sfruttando le stablecoin, le fintech possono accedere a nuovi Mercati con accesso limitato ai servizi bancari convenzionali, offrendo soluzioni finanziarie più accessibili ed efficienti su scala globale.

L'opportunità da 150 trilioni di dollari

Il credito privato è prosperato dopo la crisi finanziaria globale, crescendo fino a 1,6 trilioni di $ e diventando una fonte competitiva di finanziamenti su larga scala. Tuttavia, rispetto allo stato dell'innovazione nella distribuzione del capitale, la crescita dell'aggregazione del capitale è stata storicamente ostacolata dai suoi processi manuali e da troppi intermediari, il che ha reso antieconomico l'inserimento di un gran numero di LP con biglietti più piccoli.

La tokenizzazione può semplificare e automatizzare questi intensi processi operativi. Tale efficienza porta due grandi vantaggi. In primo luogo, ora è più economicamente fattibile sottoscrivereprestiti più piccoli. In secondo luogo, democratizza le opportunità di investimento, abbassando le barriere all'ingresso per un più ampio spettro di finanziatori, compresi quelli con contributi di capitale più piccoli, spesso trascurati oggi. Altri vantaggi includono una maggiore trasparenza, liquidità secondaria e una personalizzazione semplificata del rischio abilitata dalla programmabilità degli smart contract.

Secondo recentiricerca di Bain & Co, gli investimenti alternativi sono sottorappresentati nei portafogli degli individui (gli individui possiedono il 50% della ricchezza globale ma solo il 5% è allocato ad alternative, mentre le pensioni pubbliche assegnano circa il 25% alla stessa classe di attività). E mentre le diverse richieste di liquidità e la natura altamente manuale del settore dei fondi alternativi sono barriere, Bain presenta un caso chiaro che la tokenizzazione può aiutare il settore Mercati privati ​​ad attingere al segmento di investitori individuali da 150 trilioni di dollari, "sbloccando... potenzialmente 400 miliardi di dollari di entrate annuali aggiuntive per il settore delle alternative".

Prospettive per l'ecosistema del credito basato sulla blockchain

• Ampliare il ruolo delle stablecoin nella distribuzione del capitale:Nel 2023, aziende comeVisa, Mastercard e Checkout.comstablecoin integrate con varie applicazioni. Nel 2024, prevediamo un'adozione più ampia nei pagamenti globali, incoraggiata dalla crescente chiarezza normativa in giurisdizioni comeHong Konge ilRegno Unito. Uno sviluppo chiave in quest'area sono i servizi di prestito basati su stablecoin. Si prevede che questi servizi avranno un impatto particolare nelle regioni in cui il finanziamento bancario tradizionale è inefficiente o scarso.
• Tokenizzazione nei fondi di asset alternativi:Nel corso dell'ultimo anno, pionieri comeCorsia Hamilton E Il KKR hanno adottato strategie di tokenizzazione per attrarre investitori individuali riducendo i costi e abbassando gli importi minimi di sottoscrizione. Guardando al 2024, ci aspettiamo che più fondi di credito privati ​​esplorino i vantaggi della tokenizzazione e ottimizzino l'aggregazione di capitale utilizzando la Tecnologie blockchain, mentre soluzioni di prestito di credito privato su DeFicontinuare a crescere, colmando le lacune di finanziamento nell'economia reale.

In conclusione, la Tecnologie blockchain, attraverso innovazioni come le stablecoin e la tokenizzazione, è fondamentale per migliorare l'efficienza e l'accesso ai Mercati dei capitali.