Las monedas estables pueden ayudar a solucionar el mercado crediticio actual

Los Mercados crediticios están evolucionando, pasando de un marco tradicional centrado en la banca a un ecosistema más diverso y tecnológicamente avanzado. Esta evolución es particularmente evidente desde la Crisis Financiera Global (CFG) y es fundamentalmente... Reconfigurando el panorama de la agregación y distribución del capital.

Sin embargo, la estructura actual del mercado aún enfrenta considerables fricciones. Creemos que la integración de blockchain en la tecnología financiera existente mejorará la eficiencia de los flujos de capital y ampliará el acceso.

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Distribución de capital mejorada mediante blockchain

La disminución del papel de los bancos tradicionales en la distribución de capital tras la crisis financiera mundial ha allanado el camino para empresas de préstamos fintech como SoFi y Ramp. Estas firmas están cubriendo este vacío con soluciones innovadoras como las opciones de compra ahora y paga después (BNPL), aprovechando plataformas en línea, análisis de datos y aprendizaje automático.

A pesar de los avances, problemas comosistemas de pago arcaicos y Brechas de financiación de las PYMEpersistir.Monedas establesPuede ayudar a superar estos desafíos revolucionando el desembolso de fondos conCosto y velocidad superioresAl aprovechar las monedas estables, las fintechs pueden acceder a nuevos Mercados con acceso limitado a los servicios bancarios convencionales, ofreciendo soluciones financieras más accesibles y eficientes a escala global.

La oportunidad de los 150 billones de dólares

El crédito privado floreció tras la crisis financiera mundial, alcanzando los 1,6 billones de dólares y convirtiéndose en una fuente competitiva de financiación a gran escala. Sin embargo, en comparación con el estado de la innovación en la distribución de capital, el crecimiento de la agregación de capital se vio históricamente obstaculizado por sus procesos manuales y el exceso de intermediarios, lo que hizo antieconómica la incorporación de un gran número de entidades de crédito de menor capitalización.

La tokenización puede optimizar y automatizar estos procesos operativos intensivos. Esta eficiencia ofrece dos ventajas importantes. En primer lugar, ahora es más viable económicamente suscribir...préstamos más pequeñosEn segundo lugar, democratiza las oportunidades de inversión, reduciendo las barreras de entrada para un espectro más amplio de prestamistas, incluyendo aquellos con menores aportaciones de capital que a menudo se pasan por alto hoy en día. Otros beneficios incluyen una mayor transparencia, liquidez secundaria y una personalización simplificada del riesgo, gracias a la programabilidad de los contratos inteligentes.

Según datos recientesInvestigación de Bain & CoLas inversiones alternativas están subrepresentadas en las carteras de los particulares (los particulares poseen el 50% del patrimonio mundial, pero solo el 5% se destina a alternativas, mientras que las pensiones públicas asignan alrededor del 25% a la misma clase de activo). Si bien las diferentes demandas de liquidez y la naturaleza altamente manual de la industria de fondos alternativos constituyen barreras, Bain presenta un claro ejemplo de que la tokenización puede ayudar a la industria de los Mercados privados a acceder al segmento de inversores particulares de 150 billones de dólares, «desbloqueando potencialmente 400 000 millones de dólares en ingresos anuales adicionales para la industria de fondos alternativos».

Perspectivas para el ecosistema crediticio basado en blockchain

• Ampliar el papel de las monedas estables en la distribución de capital:En 2023, empresas comoVisa, Mastercard y Checkout.comMonedas estables integradas con diversas aplicaciones. En 2024, prevemos una adopción más amplia en los pagos globales, impulsada por una mayor claridad regulatoria en jurisdicciones como...Hong Kongy elReino UnidoUn avance clave en este ámbito son los servicios de préstamo basados en monedas estables. Se espera que estos servicios tengan un impacto especial en regiones donde la financiación bancaria tradicional es ineficiente o escasa.
• Tokenización en fondos de activos alternativos:Durante el último año, pioneros comoHamilton Lane y KKR Se adoptaron estrategias de tokenización para atraer a inversores individuales mediante la reducción de costos y la disminución de los montos mínimos de suscripción. De cara a 2024, esperamos que más fondos de crédito privados exploren las ventajas de la tokenización y optimicen la agregación de capital mediante la Tecnología blockchain. Soluciones de préstamos de crédito privado en DeFiseguir creciendo, abordando las brechas de financiamiento en la economía real.

En conclusión, la Tecnología blockchain, a través de innovaciones como las monedas estables y la tokenización, es fundamental para mejorar la eficiencia y el acceso a los Mercados de capital.