Au cœur de la conférence d'Osaka où la Crypto a pris au sérieux la « règle de voyage » du GAFI

Cet article fait partie du Bilan de l'année 2019 de CoinDesk, un recueil de 100 éditoriaux, interviews et points de vue sur l'état de la blockchain et le monde. Leah Callon-Butler est directrice d'Emfarsis, un cabinet de conseil spécialisé dans le rôle de la Technologies dans le développement économique en Asie.

Il était là, à chanter à tue-tête les notes de jazz de Fats Waller comme si cela ne le regardait personne : Roger Wilkins, l’ancien président du Groupe d’action financière (GAFI).

Nous venions de terminer une répétition pour le Sommet V20 du lendemain, et tandis que nous étions tous épuisés et affamés, cherchant des options pour le dîner, Wilkins savourait l'occasion de s'installer derrière les touches d'un piano à queue solitaire au fond de la Grande Salle de Bal du Hilton Osaka. Laissant ma feuille de route derrière moi, je me suis faufilé pour assister à une performance impromptue de celui qui a autrefois instauré les normes internationales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et la prolifération des armes de destruction massive.

« Je joue généralement du Bach ou du Chopin », a déclaré Wilkins en terminant son medley.

Le lendemain matin, plus de 100 des plus grandes figures mondiales de la conformité Crypto se sont réunies pour analyser ONEune des évolutions réglementaires les plus marquantes de l'histoire de notre industrie naissante. Organisé les 28 et 29 juin 2019, parallèlement au Sommet des dirigeants du G20 à Osaka, au Japon, le Sommet du V20 a été l'occasion pour l'industrie de réagir à une nouvelle série de recommandations très controversées du GAFI.

Certains y ont vu une opportunité de légitimer les Crypto et d'intégrer les actifs virtuels au système financier traditionnel ; d'autres craignaient une atteinte aux valeurs fondamentales de notre communauté, à savoir la Politique de confidentialité et la décentralisation. Marc Hochstein, de CoinDesk, m'a confié via Twitter qu'il pensait que cela pourrait être plus important que la récente annonce de Libra par Facebook. Un autre journalistea suggéré que cela pourrait être le moment Bretton Woods de la crypto.

La recommandation 16 a été à l' ONE de tout ce tapage. Conformément aux nouvelles directives du GAFI, les prestataires de services sur actifs virtuels (PSAV) seraient tenus d'identifier l'expéditeur et le destinataire de chaque transaction en Crypto . Connue sous le nom de « règle de voyage », en raison du fait que les données doivent « transporter » les données lors d'un virement bancaire traditionnel, les banques et institutions financières internationales étaient contraintes de se conformer à ces normes depuis le milieu des années 1990, offrant aux forces de l'ordre une transparence et une traçabilité accrues pour lutter contre la criminalité financière. Et si la grande majorité des principales plateformes d'échange de Crypto disposent déjà de politiques de connaissance du client (KYC) pour les expéditeurs, l'inclusion des bénéficiaires a ouvert une boîte de Pandore complexe. Quoi qu'il en soit, le GAFI a rendu ses directives à Osaka, accordant aux pays membres du G20 un délai serré de 12 mois pour mettre en œuvre ces lignes directrices, avec une révision prévue en juin 2020.

Pas si draconien

« Il aurait été souhaitable que ces recommandations du GAFI soient plus conciliantes avec le secteur, mais les contraintes de temps l'ont empêché », a déclaré Siân Jones, cofondatrice de xReg Consulting. « Les grandes nations du monde se sont réunies pour fixer ce calendrier, et le groupe de Juridique du GAFI a eu très peu de temps pour élaborer un texte plus adapté aux actifs virtuels. »

Jones, qui se décrit elle-même comme une braconnière devenue garde-chasse puis braconnière, a travaillé sur les deux fronts de la réglementation et a suivi l'évolution du processus au cours des dernières années. Elle a déclaré que les directives qui en ont résulté n'étaient pas aussi draconiennes qu'elles auraient pu l'être, sans les experts techniques de ce groupe Juridique – dont elle-même – qui ont su apporter un certain équilibre.

Lors de son exposé technique sur les implications des directives du GAFI, Jones a félicité les PSAV présents au V20 pour leur intégration au système financier mondial. Elle a indiqué que cela pourrait présenter certains avantages, comme faciliter l'accès des PSAV aux comptes bancaires, mais que cela impliquerait également des responsabilités. L'essentiel était désormais de trouver les stratégies les plus adaptées pour aider le secteur à se développer et à innover tout en respectant les objectifs de politique publique visant à contrer le blanchiment d'argent et le terrorisme.

« Il s’agit d’un paysage en évolution rapide où les régulateurs et l’industrie doivent simplement s’adapter à la nouvelle réalité », a déclaré Jones, qui a également joué un rôle déterminant dans l’adoption d’une législation favorable à la blockchain enGibraltarSa présentation au V20 s'est ouverte sur une diapositive d'avertissement :

Réveillez-vous ! Sentez le café !

« Le V20 a été un grand effort pour réunir le monde de la Crypto dans une ONE salle avec le GAFI en marge du G20 », a déclaré Bénédicte Nolens, conseillère de Circle, qui a déclaré que même si les crypto-actifs ont présenté un grand défi à la Finance traditionnelle, ils ont également ouvert des opportunités qui continueront d'évoluer dans les années à venir.

« Nous devons KEEP à l’esprit que l’objectif de la réglementation anti-blanchiment d’argent (AML) n’est pas de imposerprocessus inutile, mais plutôt àdemande« Cela prive de financement l'activité la plus néfaste au monde », a déclaré Nolens. L'esclavage, le trafic de drogue et le terrorisme en sont des exemples.

Un mois auparavant, Nolens était auForum consultatif du secteur privé du GAFIà Vienne, invitée à présenter la recommandation 16. Elle y a réitéré l'importance d'une approche coordonnée et cohérente à l'échelle mondiale pour la mise en œuvre des nouvelles réglementations dans les pays membres du G20, afin d'éviter une situation où les entreprises pourraient tenter de contourner les nouvelles règles par le biais de l'arbitrage réglementaire ou du déplacement de juridiction, connu sous le nom de « island hopping ».

Elle a également expliqué qu'il n'existait actuellement aucun équivalent Crypto au système IBAN (International Bank Account Number), utilisé par les banques pour se conformer à la Travel Rule. Les prestataires de services de transactions virtuelles (VASP) seraient donc contraints de trouver une solution innovante. Nolens a également observé que la coordination serait complexe compte tenu du caractère encore très embryonnaire, bien que mondial, du secteur des Crypto .

« Il est vrai que le secteur des Cryptomonnaie T l'habitude de dialoguer avec les régulateurs, et il peut être très difficile et chronophage d'établir une relation constructive entre les entreprises et leurs régulateurs », a déclaré Tom Neylan, analyste principal des Juridique au GAFI, qui était présent aux côtés de Wilkins, prêt à être interrogé par les dirigeants de VASP de Circle, Coinbase, Coincheck, bitFlyer, Kraken, BitMEX, Huobi, OKCoin, Bitfinex, Bithumb, Crypto, BITPoint, Liquid et bien d'autres. « Mais c'est une étape cruciale que nous devons franchir si nous voulons que les cryptomonnaies deviennent un véritable élément du quotidien. »

Lors du V20, Neylan a déclaré aux participants que la réglementation peut être une bonne chose pour l’industrie ; ce n’est pas quelque chose que nous devrions craindre.

« On craignait que ces nouvelles règles ne forcent les VASP à fermer leurs portes », a déclaré Ronald M. Tucker, président du V20 et fondateur de la plateforme d'échange de Crypto australienne BIT Trade. « Cela risquait de reléguer le secteur dans la clandestinité et de le pousser vers les Marchés parallèles, ce qui, ironiquement, compliquerait encore davantage la tâche des forces de l'ordre et des régulateurs. »

Tucker a QUICK compris la gravité de l'intervention du GAFI, car il était confronté à une menace tout aussi existentielle en 2014, alors que l'Australie était confrontée à un problème de double imposition. En vertu de ces règles, les consommateurs étaient imposés au moment de l'achat de Crypto, puis ultérieurement, lorsqu'ils les utilisaient pour acheter des articles soumis à la taxe locale sur les biens et services.

De nombreuses bourses pensaient que les nouvelles règles ne s’appliqueraient T à elles.

Pour s'attaquer au problème, la communauté blockchain avait besoin d'une orientation et d'un leadership clairs, ce qui, à l'époque, n'existait pas. C'est pourquoi Tucker a fondé l'Australian Digital Currency Association (ADCA), dont l'objectif était de coordonner les principales parties prenantes afin de développer un cadre de gouvernance solide pour organiser tous les secteurs. L'ADCA devait devenir une voix unifiée pour ce secteur en plein essor, garantissant l'harmonisation des opérateurs commerciaux, l'information des médias et la formation du gouvernement.

Récemment rebaptisée Blockchain Australia, l'organisation est aujourd'hui reconnue mondialement comme un leader en matière d'engagement réglementaire et de bonnes pratiques. Ainsi, avec l'attente de mise en œuvre des règles du GAFI et le manque de coordination mondiale, un sentiment dedéjà vua donné à Tucker l’impulsion nécessaire pour élever la formule éprouvée d’ADCA à une échelle mondiale.

Un effort communautaire

C'est juste après le Consensus 2019 de CoinDesk à New York que Tucker a mobilisé l'équipe d'organisation CORE du V20 - y compris moi-même, Anson Zeall d'ACCESS Singapore, Philippe Le Saux de GMI Post, Nathan Smale d'Emfarsis Consulting et le futurologue Mark Pesce, bien connu pour son podcast, Le prochain milliard de secondes, qui a défendu le rôle de président du Sommet.

Nous avons eu moins de sept semaines pour mettre tout cela en place et, au début, nos efforts de sensibilisation ont été accueillis avec un certain scepticisme. Parmi les prestataires de services financiers virtuels qui avaient entendu parler du GAFI (la plupart ne l'avaient T, ce qui a nécessité un effort de sensibilisation considérable de notre part), beaucoup pensaient que les nouvelles règles ne s'appliqueraient T à eux. Ou bien, ils pensaient qu'il serait plus judicieux de consacrer leur temps et leur argent à faire pression contre le GAFI.

« Nous avons passé beaucoup de temps à mobiliser la communauté pour qu'elle cesse de pétitionner contre la Travel Rule et commence à collaborer vers une solution de conformité conçue par l'industrie elle-même », a déclaré Teana Baker-Taylor, directrice exécutive de Global Digital Finance (GDF), un organisme membre de l'industrie qui définit les normes et les meilleures pratiques pour la blockchain et les actifs numériques.

Les membres du GDF savaient que le calendrier précipité du GAFI et les exigences de coordination mondiale présentaient un risque important pour le secteur, notamment compte tenu des coûts opérationnels et commerciaux supplémentaires liés à la conformité. Mais il était également impératif de réunir enfin les acteurs de la conformité Crypto pour travailler ensemble sur une solution interopérable à l'échelle mondiale. C'est pourquoi le GDF a été ONEun des premiers à apporter son soutien à Blockchain Australia et à ACCESS Singapore pour contribuer au lancement du V20.

« En tant que communauté, nous parlons de généralisation et d'adoption massive, mais cela reste souvent dans notre propre chambre d'écho », a déclaré Baker-Taylor, nommée Leader Blockchain de l'année aux Women in Tech Awards 2019. « Si nous voulons que l'avenir reflète nos idéaux, nous devons prendre nos responsabilités et sensibiliser les décideurs politiques, au lieu de leur résister. »

Lorsqu'un trio de décideurs politiquesont promis leur soutienAu V20 – notamment l'ancien président du GAFI, Wilkins, le député japonais Naokazu Takemoto et le député taïwanais Jason Hsu – nous avons observé un effet d'entraînement dans tout le secteur, avec une forte dynamique parmi les VASP. En coulisses, nous travaillions d'arrache-pied pour réorganiser l'ordre du jour de la deuxième journée afin de tenir compte du programme de Hsu. Déterminé à intervenir au V20, il devait se rendre directement à Osaka depuis Washington, D.C., où il participait au Programme de leadership des visiteurs internationaux du Département d'État américain et à d'autres groupes de réflexion clés discutant des développements majeurs du secteur, comme Libra.

« J'ai senti que je devais être là pour soutenir l'industrie et servir de pont entre elle et les décideurs politiques et les régulateurs », a déclaré Hsu, surnommé « The Crypto Congressman » par Vitalik Buterin en 2018. Issu d'un milieu entrepreneurial, Hsu est une espèce RARE de politicien, non freiné par le rythme glacial habituel de l'innovation gouvernementale.

« Si nous voulons investir à long terme dans ce secteur, nous devons le réglementer, mais le gouvernement actuel se demande encore comment procéder », a déclaré Hsu. Il estime que le GAFI apportera à terme une lumière positive sur le secteur des Crypto , qui peine encore à se défaire de ses liens avec le darknet.

En l’absence de directives claires, Hsu a déclaré qu’il était essentiel que les acteurs de l’industrie établissent des garde-fous.

« Ce secteur est sujet aux atteintes à la sécurité et les opérateurs de Crypto doivent regarder la réalité en face », a déclaré Hsu, faisant référence aux piratages, fuites de données et autres menaces de sécurité qui font la une des journaux quotidiennement. « Si nous plaçons la barre haut et ouvrons la voie à la formalisation du secteur, nous constaterons de moins en moins de malentendus sur les véritables qualités des Crypto , tant de la part du public que des gouvernements. Les VASP doivent faire preuve de détermination pour remédier à cette situation. »

Le lieu du Sommet V20 était APT. Après tout, le Japon abrite les deux plus grands piratages de plateformes d'échange de Crypto de l'histoire : Mt Gox et Coincheck. Ces importantes failles de sécurité ont finalement conduit le Japon à adopter une position proactive en matière de réglementation des VASP, devenant ainsi le seul pays au monde à accorder un statut législatif à son organisme d'autorégulation, l'Association japonaise des plateformes d'échange de monnaies virtuelles (JVCEA). L'Agence des services financiers (FSA) était l'organisme de réglementation à l'origine de la création de la JVCEA en octobre 2018. La JVCEA et le ministère japonais des Finance figuraient parmi les intervenants du V20, aux côtés de représentants du secteur public, dont la FSA et l'agence gouvernementale australienne AUSTRAC.

« L'impact du piratage informatique est généralement plus important que celui des transactions ordinaires de blanchiment d'argent liées aux cryptomonnaies », a déclaré Katsuya Toshihiko, président de Coincheck lors de sa participation au V20. Cible d'un piratage majeur en janvier 2018, Coincheck s'est fait voler 500 millions de jetons NEM par des pirates informatiques, pour une valeur exorbitante de 530 millions de dollars américains à l'époque. Il affirme que cette expérience « douloureuse » est à l'origine du profond sens des responsabilités sociales de Coincheck et de sa volonté de répondre de manière appropriée aux nouvelles directives du GAFI.

Yuzo Kano, directeur représentatif de la Japan Blockchain Association et cofondateur de bitFlyer, une plateforme d'échange, affirme que c'est l'histoire troublée du Japon qui l'a motivé à examiner ses normes de protection de sécurité et de conformité à la loupe.

« Aujourd'hui, le Japon a deux à trois ans d'avance sur le reste du monde en matière d'autorégulation », a déclaré Kano, démontrant ainsi comment des circonstances difficiles peuvent favoriser l'innovation, à condition d'accepter l'inconfort et de rechercher des opportunités de croissance. Lors du V20, Kano a évoqué les contributions de la JBA, notamment son soutien indéfectible à la création de la JVCEA et du groupe de travail sur la gouvernance des cryptoactifs, dont l'objectif est d'élaborer des normes de sécurité pour la protection des consommateurs.

S'inspirant de l'expérience japonaise, les participants du V20 se sont répartis en groupes pour élaborer un plan directeur définissant les exigences d'une solution technique susceptible de satisfaire le GAFI (plutôt que de prescrire un produit, une marque ou un fournisseur de services spécifique). L'un des principaux résultats de ces discussions a été la nécessité pour le secteur de se doter d'un organisme de gouvernance capable de représenter ses intérêts à l'échelle internationale. C'est ainsi que l'Association internationale des échanges d'actifs numériques (IDAXA) a été créée pour poursuivre un dialogue proactif avec le GAFI.

Depuis le V20, davantage d'organisations ont rejoint l'initiative, et désormais, IDAXA représente les associations nationales de blockchain d'Australie, de Singapour, de Taïwan, de Hong Kong, de Corée, de Suisse et JBA et JVCEA du Japon.

Travail à faire

Pour parvenir à quelque chose qui satisfasse aux recommandations du GAFI tout en restant réalisable pour les entreprises, un effort soutenu mené par l'industrie est nécessaire pour garantir que l'éthique de décentralisation de la communauté blockchain soit respectée et que la Politique de confidentialité des consommateurs soit protégée avant tout.

Le V20 a été un catalyseur précoce, mais le travail est loin d'être terminé. La plupart des VASP cherchent encore à se conformer et à évaluer les coûts, en particulier les petites entreprises qui peinent à s'y retrouver dans un enchevêtrement de réglementations et d'exigences avec moins de personnel et de ressources. Parallèlement, de nombreuses plateformes d'échange ont déjà retiré de la cote des cryptomonnaies Politique de confidentialité telles que Monero et Zcash sous la pression réglementaire.

Malgré les obstacles à court terme, il est largement admis que la forte orientation technologique du secteur des Crypto peut contribuer à atteindre les objectifs du GAFI, à savoir contrer les fugitifs financiers. De plus, les acteurs clés du secteur dans la course à la conformité estiment que la conformité au GAFI et la Politique de confidentialité des données ne sont T incompatibles.

Quoi qu'il en soit, avec la grande révision prévue en juin 2020, il est absolument nécessaire de démontrer les progrès accomplis, et plusieurs groupes à travers le monde travaillent sans relâche pour garantir que nous disposons des langages, protocoles et produits nécessaires pour donner du sens à ce nouveau chapitre. Ainsi, d'ici la prochaine réunion du V20, lors du sommet des dirigeants du G20 à Riyad en novembre 2020, nous pourrions avoir franchi une nouvelle étape vers la généralisation des Crypto .