Por dentro da Conferência de Osaka, onde a Cripto Levou a Sério a "Regra de Viagem" do GAFI

Este post faz parte do CoinDesk's 2019 Year in Review, uma coleção de 100 artigos de opinião, entrevistas e opiniões sobre o estado do blockchain e do mundo. Leah Callon-Butler é diretora da Emfarsis, uma empresa de consultoria focada no papel da Tecnologia no avanço do desenvolvimento econômico na Ásia.

Lá estava ele, cantando jazz como Fats Waller como se não fosse da conta de ninguém: Roger Wilkins, ex-presidente do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI).

Tínhamos acabado de completar uma corrida de treino para o V20 Summit do dia seguinte, e enquanto o resto de nós estava exausto e faminto, farejando opções de jantar, Wilkins aproveitou a oportunidade de pular atrás das teclas de um solitário piano de cauda no canto mais distante do Grand Ballroom no Hilton Osaka. Deixando minha folha de corrida para trás, eu me aproximei para assistir a uma apresentação improvisada do homem que já dirigiu os padrões internacionais na luta contra a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e a proliferação de armas de destruição em massa.

“Normalmente toco Bach ou Chopin”, disse Wilkins, encerrando seu medley.

Na manhã seguinte, mais de 100 das figuras mais formidáveis ​​do mundo em conformidade com Cripto se reuniram para destrinchar um dos desenvolvimentos regulatórios mais cruciais na história da nossa indústria incipiente. Realizada de 28 a 29 de junho de 2019, paralelamente à Cúpula dos Líderes do G20 em Osaka, Japão, a Cúpula V20 foi uma chance para a indústria responder a um novo conjunto altamente controverso de recomendações transmitidas pelo GAFI.

Alguns viram isso como uma oportunidade de legitimar a Cripto e trazer ativos virtuais para o sistema financeiro convencional; outros temiam um ataque aos valores mais fundamentais de Política de Privacidade e descentralização da nossa comunidade. Marc Hochstein, da CoinDesk, me disse via Twitter DM que ele achava que poderia ser uma história maior do que a Libra recentemente anunciada pelo Facebook. Outro jornalistasugeriu que poderia ser o momento de Bretton Woods da criptomoeda.

A Recomendação 16 foi a que causou todo o rebuliço. De acordo com a nova orientação do GAFI, os Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs) seriam obrigados a identificar o remetente e o destinatário em ambos os lados de uma transação de Cripto . Conhecida como a “Regra de Viagem” devido ao fato de que os dados que devem “viajar” junto com uma transferência eletrônica tradicional, os bancos e instituições financeiras internacionais foram forçados a cumprir esses padrões desde meados da década de 1990, dando à polícia maior transparência e rastreabilidade para combater o crime financeiro. E enquanto a grande maioria das principais bolsas de Cripto já tem políticas de Conheça seu Cliente (KYC) em vigor para remetentes, incluindo beneficiários, abriu uma Caixa de Pandora de complexidade. Em qualquer caso, o GAFI entregou suas diretrizes em Osaka, dando aos países membros do G20 um prazo apertado de 12 meses para implementar as diretrizes, com uma revisão marcada para junho de 2020.

Não tão draconiano

“Teria sido bom que essas recomendações do GAFI fossem mais flexíveis para o setor, mas restrições de tempo efetivamente descartaram isso”, disse Siân Jones, cofundador da xReg Consulting. “As principais nações do mundo se reuniram para definir esse cronograma e o grupo de Política do GAFI teve muito pouco tempo para desenvolver algo mais adaptado aos ativos virtuais.”

Jones, uma autointitulada caçadora furtiva que virou guarda-caça e caçadora furtiva, trabalhou dos dois lados da cerca regulatória e viu tudo se desenrolar nos últimos anos. Ela disse que as diretrizes resultantes não eram tão draconianas quanto poderiam ter sido, não fosse pelos especialistas técnicos naquele grupo de Política — ela incluída — que foram capazes de fornecer algum equilíbrio.

Durante sua visão geral técnica sobre as implicações da orientação do GAFI, Jones parabenizou os VASPs no V20 por serem incluídos no sistema financeiro global. Ela disse que isso pode trazer alguns benefícios, como facilitar para os VASPs obterem contas bancárias, mas também traria responsabilidades. A parte crítica agora era encontrar as estratégias mais apropriadas para ajudar a indústria a se desenvolver e inovar de maneiras que ainda atendessem aos objetivos de política pública para frustrar lavadores de dinheiro e terroristas.

“Este é um cenário em rápida evolução, onde os reguladores e a indústria precisam apenas acompanhar a nova realidade”, disse Jones, que também foi fundamental na promulgação de legislação favorável ao blockchain emGibraltar. Sua apresentação para o V20 começou com um slide de advertência:

Acorde! Sinta o cheiro do café!

“O V20 foi um grande esforço para reunir o mundo das Cripto em uma sala com o GAFI à margem do G20”, disse Bénédicte Nolens, consultor do Circle, que disse que, embora os criptoativos tenham apresentado um grande desafio para as Finanças tradicionais, eles também abriram oportunidades que continuarão a evoluir nos próximos anos.

“Temos de KEEP em mente que o objetivo da regulamentação de combate ao branqueamento de capitais (AML) não é imporprocesso desnecessário, mas simdemandaprocesso, para que a atividade mais nefasta do mundo fique sem financiamento”, disse Nolens. Exemplos disso podem ser a escravidão e o tráfico de drogas, assim como a atividade terrorista.

Um mês antes, Nolens estava noFórum Consultivo do Setor Privado do GAFIem Viena, convidada para apresentar a Recomendação 16. Lá, ela reiterou a importância de uma abordagem globalmente coordenada e consistente para implementar as novas regulamentações nos países membros do G20, para evitar uma situação em que as empresas possam tentar contornar as novas regras por meio de arbitragem regulatória ou por meio de mudança de jurisdição, conhecido como “island hopping”.

Ela também explicou como não havia atualmente nenhum equivalente Cripto ao sistema International Bank Account Number (IBAN), que é o que os bancos usam para atingir a conformidade com a Travel Rule, então os VASPs seriam forçados a inventar algo novo. Além disso, Nolens observou que a coordenação seria complicada, dada a natureza ainda muito incipiente, embora global, da indústria Cripto .

“É verdade que o setor de Criptomoeda T está muito acostumado a falar com reguladores, e pode ser muito difícil e demorado construir um relacionamento construtivo entre empresas e seus reguladores”, disse o analista sênior de Política do GAFI, Tom Neylan, que apareceu ao lado de Wilkins, pronto para um interrogatório dos principais executivos do VASP da Circle, Coinbase, Coincheck, bitFlyer, Kraken, BitMEX, Huobi, OKCoin, Bitfinex, Bithumb, Cripto.com, BITPoint, Liquid e mais. “Mas é uma etapa crítica pela qual temos que passar se as criptomoedas vão se tornar uma parte real da vida diária das pessoas.”

No V20, Neylan disse aos participantes que a regulamentação pode ser uma coisa boa para a indústria; não é algo que devemos temer.

“O medo era que essas novas regras forçariam os VASPs a sair do mercado”, disse Ronald M. Tucker, coordenador do V20 e fundador da exchange de Cripto australiana BIT Trade. “Isso arriscava levar a indústria de volta à clandestinidade e aos Mercados obscuros, o que, ironicamente, tornaria ainda mais difícil para os responsáveis ​​pela aplicação da lei e reguladores fazerem seu trabalho.”

Tucker foi QUICK em perceber a verdadeira gravidade da intervenção do GAFI, pois lidou com uma ameaça existencial similar em 2014, quando a Austrália estava lidando com a questão da dupla tributação. As regras significavam que os consumidores eram taxados no momento da compra de Cripto e, novamente, mais tarde, quando as usavam para comprar itens sujeitos ao imposto local sobre bens e serviços.

Muitas bolsas achavam que as novas regras T se aplicariam a elas.

Para lidar com o problema, a comunidade blockchain precisava de direção e liderança claras e, na época, não havia tal veículo. Isso levou Tucker a formar a Australian Digital Currency Association (ADCA), com o objetivo de coordenar as principais partes interessadas para desenvolver uma estrutura de governança robusta para organizar todos os setores. A ADCA deveria se tornar uma voz unificada para a indústria crescente, garantindo que os operadores comerciais estivessem alinhados, a mídia fosse informada e o governo fosse educado.

Recentemente renomeada para Blockchain Australia, hoje a organização é reconhecida globalmente como líder em engajamento regulatório e melhores práticas. E assim, com as regras do GAFI pendentes de implementação e uma falta de coordenação global ocorrendo, uma sensação dedéjà vudeu a Tucker o ímpeto para elevar a fórmula comprovada da ADCA a um cenário global.

Um esforço comunitário

Foi logo após o Consensus 2019 da CoinDesk na cidade de Nova York quando Tucker mobilizou a equipe organizadora CORE do V20 – incluindo eu, Anson Zeall da ACCESS Singapore, Philippe Le Saux da GMI Post, Nathan Smale da Emfarsis Consulting e o futurista Mark Pesce, conhecido por seu podcast, O Próximo Bilhão de Segundos, que defendeu o papel de Presidente da Cúpula.

Tivemos menos de sete semanas para juntar tudo e, no começo, nossos esforços de divulgação foram recebidos com algum ceticismo. Para os VASPs que realmente tinham ouvido falar sobre a questão do GAFI (a maioria T tinha, então isso exigiu um esforço considerável de educação de nossa parte), muitos achavam que as novas regras T se aplicariam a eles. Ou achavam que seu tempo e dinheiro seriam melhor gastos fazendo lobby contra o GAFI.

“Passamos muito tempo mobilizando a comunidade para parar de fazer petições contra a Regra de Viagem e começar a colaborar em direção a uma solução de conformidade projetada pelo próprio setor”, disse Teana Baker-Taylor, diretora executiva da Global Digital Finanças (GDF), um órgão de associação do setor que define padrões e melhores práticas para blockchain e ativos digitais.

Os membros do GDF sabiam que o cronograma apressado do GAFI e os requisitos de coordenação global representavam um risco significativo para a indústria, especialmente devido aos custos operacionais e comerciais adicionais de conformidade. Mas também era o imperativo perfeito para finalmente fazer a camarilha de conformidade Cripto trabalhar em conjunto em uma solução globalmente interoperável. Como tal, o GDF foi um dos primeiros a dar seu suporte à Blockchain Australia e à ACCESS Singapore para ajudar a tirar o V20 do papel.

“Como comunidade, falamos sobre a popularização e adoção em massa, mas isso geralmente acontece dentro da nossa própria câmara de eco”, disse Baker-Taylor, que foi nomeada Líder Blockchain do Ano no Women in Tech Awards de 2019. “Se quisermos que o futuro reflita nossos ideais, temos que assumir alguma responsabilidade e nos esforçar para educar os formuladores de políticas, em vez de resistir a eles.”

Quando um trio de formuladores de políticasprometeram seu apoiopara o V20 – ou seja, o ex-presidente do GAFI Wilkins, o congressista japonês Naokazu Takemoto e o congressista taiwanês Jason Hsu – observamos um efeito cascata em toda a indústria, com um enorme impulso crescendo entre os VASPs. Nos bastidores, estávamos trabalhando como loucos para reorganizar a agenda do Dia 2 para acomodar a agenda de Hsu. Determinado a falar no V20, ele teria que voar direto para Osaka de Washington, D.C., onde estava participando do Programa de Liderança de Visitantes Internacionais do Departamento de Estado dos EUA e outros think-tanks importantes discutindo os principais desenvolvimentos da indústria, como Libra.

“Senti que precisava estar lá para dar suporte à indústria e atuar como uma ponte entre eles e os formuladores de políticas e reguladores”, disse Hsu, que foi apelidado de "The Cripto Congressman" por Vitalik Buterin em 2018. Vindo de uma formação em empreendedorismo, Hsu é uma raça RARE de político, desinibido pelo ritmo glacial usual da inovação governamental.

“Se quisermos ir longe nessa indústria, precisamos regular, mas o governo atual ainda está coçando a cabeça sobre a melhor forma de fazer isso”, disse Hsu. Ele acredita que o GAFI acabará lançando uma luz positiva sobre a indústria de Cripto , que ainda luta para se livrar de suas associações com a darknet.

Na ausência de uma orientação clara, Hsu disse que é fundamental que os participantes da indústria estabeleçam as proteções.

“Esta indústria é propensa a violações de segurança e os operadores de Cripto têm que olhar essa verdade de frente”, disse Hsu, com um aceno para os hacks, vazamentos de dados e outros riscos de segurança que estão nas manchetes a cada dois dias. “Se estabelecermos um padrão alto e abrirmos caminho para que a indústria seja formalizada, veremos cada vez menos mal-entendidos sobre as verdadeiras qualidades da Cripto por parte do público e dos governos. Os VASPs devem trazer sua determinação à mesa para consertar isso.”

O local para o V20 Summit era APT. Afinal, o Japão é o lar dos dois maiores hacks de câmbio de Cripto da história: Mt Gox e Coincheck. Essas pesadas violações de segurança acabaram levando à postura proativa do Japão sobre a regulamentação VASP, tornando-se a única nação do mundo a conceder status legislativo ao seu órgão autorregulador, a Japan Virtual Currency Exchange Association (JVCEA). A Financial Services Agency (FSA) foi o órgão regulador por trás do estabelecimento da JVCEA em outubro de 2018. Tanto a JVCEA quanto o Ministério das Finanças do Japão estavam na programação de palestrantes do V20, junto com representantes de setores públicos, incluindo a FSA e a agência do governo australiano, AUSTRAC.

“O impacto do hacking tende a ser maior do que o das transações comuns de lavagem de dinheiro relacionadas a criptomoedas em termos de valor”, disse Katsuya Toshihiko, que era o presidente da Coincheck quando participou do V20. Alvo de um grande hack em janeiro de 2018, a Coincheck teve 500 milhões de tokens NEM roubados por hackers, valendo impressionantes US$ 530 milhões na época. Ele diz que a experiência “dolorosa” foi o que desencadeou o profundo senso de responsabilidade social e seriedade da Coincheck sobre responder apropriadamente às novas orientações do GAFI.

Yuzo Kano, diretor representante da Japan Blockchain Association e cofundador da bitFlyer, uma exchange, diz que foi a história conturbada do Japão que o motivou a colocar seus padrões de proteção de segurança e conformidade sob o microscópio.

“Hoje, o Japão está dois a três anos à frente do resto do mundo quando se trata de autorregulamentação”, disse Kano, demonstrando como circunstâncias dolorosas podem levar à inovação, desde que abracemos o desconforto e busquemos oportunidades de crescimento. Kano falou no V20 sobre as contribuições que a JBA fez, incluindo seu forte apoio ao estabelecimento da JVCEA, bem como uma Cryptoassets Governance Task Force voltada para o desenvolvimento de padrões de segurança para proteção do consumidor.

Com base na história do Japão, os participantes do V20 se dividiram em grupos para elaborar um plano para os requisitos de uma solução técnica que pudesse satisfazer o GAFI (em vez de prescrever qualquer produto, marca ou provedor de serviços específico). Um resultado importante dessas discussões foi que a indústria precisava de um órgão regulador para representar seus interesses em nível internacional. Como tal, a International Digital Asset Exchange Association (IDAXA) foi estabelecida como um veículo para continuar o engajamento proativo com o GAFI.

Desde a V20, mais organizações aderiram à iniciativa e agora a IDAXA representa as associações nacionais de blockchain da Austrália, Cingapura, Taiwan, Hong Kong, Coreia, Suíça e JBA e JVCEA do Japão.

Trabalho a fazer

Para chegar a algo que satisfaça as Recomendações do GAFI e ainda seja viável para os negócios, é necessário um esforço sustentado liderado pela indústria para garantir que o espírito de descentralização da comunidade blockchain seja mantido e que a Política de Privacidade do consumidor seja protegida acima de tudo.

O V20 foi um catalisador inicial, mas o trabalho está longe de terminar. A maioria dos VASPs ainda está tentando entender como cumprir e quanto isso vai custar, especialmente todas as empresas menores que estão lutando para navegar em uma confusão de regimes regulatórios e requisitos com menos funcionários e menos recursos. Enquanto isso, uma série de exchanges já retiraram da lista moedas de Política de Privacidade , como Monero e Zcash , devido à pressão regulatória.

Apesar dos obstáculos de curto prazo, acredita-se amplamente que o forte foco em tecnologia do setor de Cripto pode realmente ajudar a atingir as metas do GAFI de impedir fugitivos financeiros. Além disso, os pioneiros do setor na corrida para a conformidade acreditam que a conformidade do GAFI e a Política de Privacidade de dados T precisam ser mutuamente exclusivas.

Em todo caso, com a grande revisão prevista para junho de 2020, há uma necessidade muito real de demonstrar progresso e vários grupos ao redor do mundo estão trabalhando incansavelmente para garantir que tenhamos as linguagens, protocolos e produtos necessários para dar sentido a este novo capítulo. Então, quando o V20 se reunir novamente, na Cúpula dos Líderes do G20 em Riad, em novembro de 2020, poderemos estar mais um passo mais perto de ver a Cripto se tornar popular.