Sa loob ng Osaka Conference Kung saan Naging Seryoso ang Crypto Tungkol sa 'Travel Rule' ng FATF

Ang post na ito ay bahagi ng 2019 Year in Review ng CoinDesk, isang koleksyon ng 100 op-eds, mga panayam at tumatagal sa estado ng blockchain at sa mundo. Si Leah Callon-Butler ay ang direktor ng Emfarsis, isang consulting firm na nakatuon sa papel ng Technology sa pagsulong ng pag-unlad ng ekonomiya sa Asya.

Nandiyan siya, pinalabas ang Fats Waller jazz vibes na parang walang kwenta: Roger Wilkins, ang dating presidente ng Financial Action Task Force (FATF).

Kakatapos lang namin ng practice run para sa V20 Summit sa susunod na araw, at habang ang iba sa amin ay pagod at gutom na gutom, sumisinghot ng mga opsyon sa hapunan, natuwa si Wilkins ng pagkakataong tumalon sa likod ng mga susi ng isang malungkot na baby grand sa pinakamalayong dulo ng Grand Ballroom sa Hilton Osaka. Iniwan ang aking run-sheet, pumikit ako upang mahuli ang isang impromptu na pagganap mula sa taong minsang nanguna sa mga internasyonal na pamantayan sa paglaban sa money laundering, pagpopondo ng terorista at paglaganap ng mga armas ng malawakang pagsira.

"Karaniwang naglalaro ako ng Bach o Chopin," sabi ni Wilkins, na tinapos ang kanyang medley.

Kinaumagahan, mahigit 100 sa mga pinakakakila-kilabot na numero sa mundo sa pagsunod sa Crypto ang nagtipon upang i-unpack ang ONE sa mga pinakamahalagang pagpapaunlad ng regulasyon sa kasaysayan ng ating bagong industriya. Ginanap noong Hunyo 28-29, 2019, kasabay ng G20 Leaders' Summit sa Osaka, Japan, ang V20 Summit ay isang pagkakataon para sa industriya na tumugon sa isang napakakontrobersyal na bagong hanay ng mga rekomendasyong ipinasa ng FATF.

Nakita ito ng ilan bilang isang pagkakataon upang gawing lehitimo ang Crypto at dalhin ang mga virtual na asset sa pangunahing sistema ng pananalapi; ang iba ay natakot sa isang pag-atake laban sa mga pinakapangunahing halaga ng aming komunidad sa Privacy at desentralisasyon. Sinabi sa akin ni Marc Hochstein ng CoinDesk sa pamamagitan ng Twitter DM na naisip niya na maaaring ito ay isang mas malaking kuwento kaysa sa kamakailang inihayag na Libra ng Facebook. Isa pang mamamahayag iminungkahi na maaaring ito ang sandali ng Bretton Woods ng crypto.

Ang Rekomendasyon 16 ang naging sanhi ng lahat ng kaguluhan. Alinsunod sa bagong patnubay ng FATF, ang mga Virtual Asset Service Provider (VASP) ay kakailanganing tukuyin ang nagpadala at tatanggap sa magkabilang panig ng isang transaksyong Crypto . Kilala bilang "Travel Rule" dahil sa katotohanang ang data na dapat "maglakbay" kasama ng isang tradisyunal na wire transfer, ang mga internasyonal na bangko at institusyong pampinansyal ay napilitang sumunod sa mga pamantayang ito mula noong kalagitnaan ng dekada 1990, na nagbibigay sa pagpapatupad ng batas ng higit na transparency at traceability upang labanan ang krimen sa pananalapi. At habang ang karamihan sa mga pangunahing Crypto exchange ay mayroon nang mga patakarang Know Your Customer (KYC) para sa mga nagpapadala, kabilang ang mga benepisyaryo ay nagbukas ng Pandora's Box ng pagiging kumplikado. Sa anumang kaso, ang FATF ay naghatid ng kanilang mga direktiba sa Osaka, na nagbibigay sa mga bansang miyembro ng G20 ng mahigpit na 12 buwan upang ipatupad ang mga alituntunin, na may nakatakdang pagsusuri para sa Hunyo 2020.

Hindi-kaya-draconian

"Maganda sana para sa mga rekomendasyong ito ng FATF na maging mas matulungin sa sektor ngunit ang mga hadlang sa oras ay epektibong pinasiyahan iyon," sabi ni Siân Jones, co-founder ng xReg Consulting. "Ang mga pangunahing bansa sa mundo ay nagsama-sama upang itakda ang timetable na iyon at ang grupo ng Policy ng FATF ay nagkaroon ng napakakaunting oras upang bumuo ng isang bagay na mas iniayon sa mga virtual na asset."

Si Jones, isang self-described poacher-turned-gamekeeper-turned-poacher, ay nagtrabaho sa magkabilang panig ng regulatory fence at napanood ang buong bagay na naganap sa nakalipas na ilang taon. Sinabi niya na ang mga resultang alituntunin ay hindi kasing-draconian gaya ng maaaring mangyari, kung hindi dahil sa mga teknikal na eksperto sa pangkat ng Policy iyon - kasama siya - na nakapagbigay ng kaunting balanse.

Sa kanyang teknikal na pangkalahatang-ideya sa mga implikasyon ng gabay ng FATF, binati ni Jones ang mga VASP sa V20 sa pagiging kasama sa pandaigdigang sistema ng pananalapi. Sinabi niya na ito ay maaaring may ilang mga benepisyo, tulad ng pagpapadali para sa mga VASP na makakuha ng mga bank account, ngunit magkakaroon din ito ng mga responsibilidad. Ang kritikal na bahagi ngayon ay upang mahanap ang pinakaangkop na mga diskarte upang matulungan ang industriya na umunlad at makabago sa mga paraan na nakakatugon pa rin sa mga layunin ng pampublikong patakaran upang hadlangan ang mga money launderer at terorista.

"Ito ay isang mabilis na umuusbong na tanawin kung saan ang mga regulator at industriya ay kailangan lamang na abutin ang bagong katotohanan," sabi ni Jones, na naging instrumento din sa pagpapatibay ng blockchain-friendly na batas sa Gibraltar. Ang kanyang presentasyon sa V20 ay nagbukas na may babala na slide:

gumising ka na! Amoy ang kape!

"Ang V20 ay isang mahusay na pagsisikap na pagsamahin ang mundo ng Crypto sa ONE silid kasama ang FATF sa gilid ng G20," sabi ni Bénédicte Nolens, tagapayo sa Circle, na nagsabi na kahit na ang mga crypto-asset ay nagpakita ng isang malaking hamon sa tradisyonal Finance, nagbukas din sila ng mga pagkakataon na patuloy na uunlad sa mga susunod na taon.

“Dapat nating KEEP na ang layunin ng regulasyon ng Anti-Money Laundering (AML) ay hindi magpataw hindi kinakailangang proseso, ngunit sa halip demand proseso, upang ang pinakakasuklam-suklam na aktibidad sa mundo ay magutom para sa pagpopondo," sabi ni Nolens. Ang mga halimbawa nito ay maaaring pang-aalipin at kalakalan ng droga pati na rin ang aktibidad ng terorista.

Isang buwan bago, si Nolens ay nasa FATF Private Sector Consultative Forum sa Vienna, na inimbitahang magpresenta sa Rekomendasyon 16. Doon, inulit niya ang kahalagahan ng isang globally-coordinated at pare-parehong diskarte sa pagpapatupad ng mga bagong regulasyon sa mga bansang miyembro ng G20, upang maiwasan ang isang sitwasyon kung saan maaaring subukan ng mga kumpanya na talikuran ang mga bagong panuntunan sa pamamagitan ng regulatory arbitrage o sa pamamagitan ng paglipat ng hurisdiksyon, na kilala bilang "island hopping."

Ipinaliwanag din niya kung paano kasalukuyang walang katumbas na Crypto sa International Bank Account Number (IBAN) system, na siyang ginagamit ng mga bangko para makamit ang pagsunod sa Travel Rule, kaya mapipilitan ang mga VASP na gumawa ng bago. Dagdag pa, napagmasdan ni Nolens na ang koordinasyon ay magiging mahirap dahil sa pasimula pa rin, kahit na pandaigdigang kalikasan, ng industriya ng Crypto .

"Totoo na ang sektor ng Cryptocurrency ay T masyadong sanay na makipag-usap sa mga regulator, at maaari itong maging napakahirap at napakatagal na makabuo ng isang nakabubuo na relasyon sa pagitan ng mga kumpanya at kanilang mga regulator," sabi ng FATF Senior Policy Analyst na si Tom Neylan, na nagpakita sa tabi ni Wilkins, na handang-handa para sa pag-ihaw mula sa mga nangungunang VASP exec mula sa Circle, Coinbase, Coincheck, bitFlyer, OKMEX, Bithuken, BitFlyer, OKhumbCoin Crypto.com, BITPoint, Liquid at higit pa. "Ngunit ito ay isang kritikal na hakbang na kailangan nating pagdaanan kung ang mga cryptocurrencies ay magiging isang tunay na bahagi ng pang-araw-araw na buhay ng mga tao."

Sa V20, sinabi ni Neylan sa mga dumalo na ang regulasyon ay maaaring maging isang magandang bagay para sa industriya; hindi ito isang bagay na dapat nating katakutan.

"Ang pangamba ay ang mga bagong alituntuning ito ay pipilitin ang mga VASP na alisin sa negosyo," sabi ni Ronald M. Tucker, tagapagtatag ng V20 at tagapagtatag ng Australian Crypto exchange BIT Trade. "Ito ay nanganganib na itaboy ang industriya pabalik sa ilalim ng lupa at sa madilim Markets, na, sa kabalintunaan, ay magiging mas mahirap para sa mga tagapagpatupad ng batas at mga regulator na gawin ang kanilang trabaho."

QUICK na napagtanto ni Tucker ang tunay na bigat ng interbensyon ng FATF, habang hinarap niya ang isang katulad na banta noong 2014, nang ang Australia ay nakikipagbuno sa isyu ng dobleng pagbubuwis. Ang mga patakaran ay nangangahulugan na ang mga mamimili ay binubuwisan sa oras ng pagbili ng Crypto, at muli sa paglaon, kapag ginamit nila ito upang bumili ng mga item na napapailalim sa lokal na buwis sa mga kalakal at serbisyo.

Maraming mga palitan ang nag-isip na ang mga bagong patakaran ay T nalalapat sa kanila.

Upang matugunan ang problema, ang komunidad ng blockchain ay nangangailangan ng malinaw na direksyon at pamumuno, at sa panahong iyon, walang ganoong sasakyan. Ito ang nag-udyok kay Tucker na bumuo ng Australian Digital Currency Association (ADCA), na may layuning pag-ugnayin ang mga pangunahing stakeholder upang bumuo ng isang matatag na balangkas ng pamamahala upang ayusin ang lahat ng sektor. Ang ADCA ay magiging isang pinag-isang boses para sa umuusbong na industriya, na tinitiyak na ang mga komersyal na operator ay nakahanay, ang media ay alam at ang gobyerno ay naturuan.

Kamakailan lamang na-rebranded sa Blockchain Australia, ngayon ang organisasyon ay kinikilala sa buong mundo bilang isang pinuno sa pakikipag-ugnayan sa regulasyon at pinakamahusay na kasanayan. At kaya, kasama ang mga tuntunin ng FATF na nakabinbing pagpapatupad, at isang kakulangan ng pandaigdigang koordinasyon na nagaganap, isang pakiramdam ng déjà vu nagbigay ng lakas kay Tucker na iangat ang napatunayang formula ng ADCA sa isang pandaigdigang yugto.

Isang pagsisikap ng komunidad

Katatapos lang ng Consensus 2019 ng CoinDesk sa New York City nang pinakilos ni Tucker ang CORE V20 organizing team – kasama ang aking sarili, Anson Zeall ng ACCESS Singapore, Philippe Le Saux ng GMI Post, Nathan Smale ng Emfarsis Consulting at ang futurist na si Mark Pesce, na kilala sa kanyang podcast, Ang Susunod na Bilyong Segundo, na nagwagi sa papel ng Summit Chair.

Mayroon kaming wala pang pitong linggo upang pagsama-samahin ang buong bagay at, sa simula, ang aming mga pagsusumikap sa outreach ay sinalubong ng ilang pag-aalinlangan. Para sa mga VASP na talagang nakarinig tungkol sa isyu ng FATF (karamihan ay T, kaya nangangailangan ng malaking pagsisikap sa edukasyon sa aming bahagi), inisip ng marami na ang mga bagong patakaran ay T nalalapat sa kanila. O, naisip nila na ang kanilang oras at pera ay mas mahusay na gugulin sa lobbying laban sa FATF.

"Nagugol kami ng maraming oras sa pag-rally sa komunidad na huminto sa pagpetisyon laban sa Travel Rule at magsimulang makipagtulungan tungo sa isang compliance solution ng sariling disenyo ng industriya," sabi ni Teana Baker-Taylor, executive director ng Global Digital Finance (GDF), isang industry membership body na nagtatakda ng mga pamantayan at pinakamahusay na kagawian para sa blockchain at digital assets.

Alam ng mga miyembro ng GDF na ang madaliang timeline ng FATF at ang mga kinakailangan sa pandaigdigang koordinasyon ay nagdulot ng malaking panganib sa industriya, lalo na sa mga karagdagang gastos sa pagpapatakbo at komersyal ng pagsunod. Ngunit ito rin ay ang perpektong kinakailangan upang sa wakas ay makuha ang Crypto compliance clique na nagtutulungan sa isang pandaigdigang interoperable na solusyon. Dahil dito, ang GDF ay ONE sa mga unang nagbigay ng suporta nito sa Blockchain Australia at ACCESS Singapore upang tumulong na alisin ang V20.

"Bilang isang komunidad, pinag-uusapan natin ang tungkol sa mainstreaming at mass-scale adoption, ngunit kadalasan ito ay nasa loob ng sarili nating echo chamber," sabi ni Baker-Taylor, na pinangalanang Blockchain Leader of the Year sa 2019 Women in Tech Awards. "Kung gusto naming ipakita sa hinaharap ang aming mga mithiin, kailangan naming kumuha ng ilang responsibilidad at hakbang upang turuan ang mga gumagawa ng patakaran, kumpara sa paglaban sa kanila."

Kapag ang isang trio ng mga policymakers nangako ng kanilang suporta sa V20 – na sina ex-FATF President Wilkins, Japanese Congressman Naokazu Takemoto at Taiwanese Congressman Jason Hsu – nakita namin ang isang ripple effect sa buong industriya, na may malaking momentum building sa mga VASP. Behind the scenes, we were working like mad to rejig the agenda for Day 2 to accommodate the schedule's Hsu. Mahinahon sa pagsasalita sa V20, kailangan niyang lumipad nang diretso sa Osaka mula sa Washington, D.C., kung saan nakikilahok siya sa International Visitor Leadership Program ng U.S. Department of State at iba pang mga pangunahing think-tank na tumatalakay sa mga pangunahing pag-unlad ng industriya, gaya ng Libra.

"Nadama kong kailangan kong naroroon upang suportahan ang industriya at kumilos bilang isang tulay sa pagitan nila at ng mga gumagawa ng patakaran at mga regulator," sabi ni Hsu, na binansagang "The Crypto Congressman" ni Vitalik Buterin noong 2018. Mula sa background sa entrepreneurship, ang Hsu ay isang RARE lahi ng politiko, na hindi napigilan ng karaniwang glacier-pace ng gobyerno.

"Kung gusto nating magtagal sa industriyang ito, kailangan nating mag-regulate, ngunit ang kasalukuyang gobyerno ay nagkakamot pa rin ng kanilang mga ulo sa kung paano pinakamahusay na gawin ito," sabi ni Hsu. Naniniwala siya na ang FATF ay magbibigay ng positibong liwanag sa industriya ng Crypto , na nagpupumilit pa ring iwaksi ang mga kaugnayan nito sa darknet.

Sa kawalan ng malinaw na patnubay, sinabi ni Hsu na kritikal para sa mga manlalaro ng industriya na ilatag ang mga guardrail.

"Ang industriyang ito ay madaling kapitan ng paglabag sa seguridad at ang mga Crypto operator ay kailangang tingnan ang katotohanang iyon sa mga mata," sabi ni Hsu, na may pagtango sa mga hack, pagtagas ng data at iba pang mga panganib sa seguridad na nagiging mga headline tuwing ibang araw. "Kung itataas natin ang pamantayan at gagawa tayo ng paraan para maging pormal ang industriya, kakaunti ang makikita nating hindi pagkakaunawaan tungkol sa mga tunay na katangian ng Crypto mula sa publiko pati na rin sa mga pamahalaan. Dapat dalhin ng mga VASP ang kanilang determinasyon sa talahanayan upang ayusin ito."

Ang site para sa V20 Summit ay APT. Pagkatapos ng lahat, ang Japan ay tahanan ng dalawang pinakamalaking Crypto exchange hack sa kasaysayan: Mt Gox at Coincheck. Ang mabigat na paglabag sa seguridad na ito sa huli ay humantong sa maagap na paninindigan ng Japan sa regulasyon ng VASP, na naging tanging bansa sa mundo na nagbigay ng legislative status sa self-regulatory body nito, ang Japan Virtual Currency Exchange Association (JVCEA). Ang Financial Services Agency (FSA) ay ang regulatory body sa likod ng pagtatatag ng JVCEA noong Oktubre 2018. Parehong nasa speaker lineup ang JVCEA at Ministry of Finance ng Japan para sa V20, kasama ang mga kinatawan mula sa mga pampublikong sektor kabilang ang FSA at ang ahensya ng Australian Government, AUSTRAC.

"Ang epekto ng pag-hack ay may posibilidad na mas malaki kaysa sa mga ordinaryong transaksyon sa money laundering na may kaugnayan sa crypto sa mga tuntunin ng halaga," sabi ni Katsuya Toshihiko, na naging presidente ng Coincheck noong dumalo siya sa V20. Ang target ng isang pangunahing hack noong Enero 2018, ang Coincheck ay nagkaroon ng 500 milyong NEM token na ninakaw ng mga hacker, na nagkakahalaga ng mata-watering na USD $530 milyon noong panahong iyon. Sinabi niya na "masakit" na karanasan ang nag-trigger ng malalim na pakiramdam ng Coincheck sa panlipunang responsibilidad at kaseryosohan tungkol sa pagtugon nang naaangkop sa bagong patnubay ng FATF.

Sinabi ni Yuzo Kano, kinatawan ng direktor ng Japan Blockchain Association at co-founder ng bitFlyer, isang exchange, na ang maligalig na kasaysayan ng Japan ang nag-udyok dito na ilagay ang mga pamantayan sa proteksyon at pagsunod sa seguridad nito sa ilalim ng mikroskopyo.

"Ngayon, ang Japan ay dalawa hanggang tatlong taon na nauuna sa ibang bahagi ng mundo pagdating sa self-regulation," sabi ni Kano, na nagpapakita kung paano maaaring humantong sa pagbabago ang masakit na mga pangyayari, basta't yakapin natin ang kakulangan sa ginhawa at maghanap ng mga pagkakataon sa paglago. Nagsalita si Kano sa V20 tungkol sa mga kontribusyon na ginawa ng JBA, kabilang ang malakas na suporta nito para sa pagtatatag ng JVCEA pati na rin ang Cryptoassets Governance Task Force na naglalayong bumuo ng mga pamantayan sa kaligtasan para sa proteksyon ng consumer.

Sa pagkuha ng mga insight mula sa kuwento ng Japan, ang mga kalahok sa V20 ay naghiwa-hiwalay sa mga grupo upang gumawa ng blueprint para sa mga kinakailangan ng isang teknikal na solusyon na maaaring matugunan ang FATF (sa halip na magreseta ng anumang partikular na produkto, brand o service provider). Ang isang pangunahing resulta ng mga talakayang ito ay ang industriya ay nangangailangan ng isang namumunong katawan upang kumatawan sa mga interes nito sa isang internasyonal na antas. Dahil dito, itinatag ang International Digital Asset Exchange Association (IDAXA) bilang isang sasakyan upang ipagpatuloy ang aktibong pakikipag-ugnayan sa FATF.

Mula noong V20, mas maraming organisasyon ang sumali sa inisyatiba, at ngayon, kinakatawan ng IDAXA ang pambansang mga asosasyon ng blockchain ng Australia, Singapore, Taiwan, Hong Kong, Korea, Switzerland at JBA at JVCEA mula sa Japan.

trabahong gagawin

Upang makarating sa isang bagay na nakakatugon sa Mga Rekomendasyon ng FATF habang nagagawa pa rin para sa negosyo, kinakailangan ang patuloy na pagsisikap na pinangungunahan ng industriya upang matiyak na ang etos ng desentralisasyon ng komunidad ng blockchain ay pinaninindigan at ang Privacy ng consumer ay protektado higit sa lahat.

Ang V20 ay isang maagang katalista ngunit ang trabaho ay malayong matapos. Karamihan sa mga VASP ay naiintindihan pa rin kung paano sumunod at kung magkano ang magagastos nito, lalo na ang lahat ng mas maliliit na kumpanya na nahihirapang mag-navigate sa isang paghalu-halo ng mga regulasyong rehimen at mga kinakailangan na may mas kaunting kawani at mas kaunting mapagkukunan. Samantala, maraming palitan ang nag-delist na ng mga Privacy coin gaya ng Monero at Zcash dahil sa pressure sa regulasyon.

Sa kabila ng mga malalapit na hadlang, malawak na pinaniniwalaan na ang malakas na tech focus ng sektor ng Crypto ay talagang makakatulong na makamit ang mga layunin ng FATF na pigilan ang mga financial fugitive. Dagdag pa, naniniwala ang mga nangunguna sa industriya sa karera sa pagsunod na ang pagsunod sa FATF at Privacy ng data ay T kailangang maging eksklusibo sa isa't isa.

Sa anumang kaso, sa malaking pagsusuri na dapat bayaran sa Hunyo 2020, mayroong isang tunay na pangangailangan upang ipakita ang pag-unlad at maraming mga grupo sa buong mundo ang nagtatrabaho nang walang pagod upang matiyak na mayroon tayong mga kinakailangang wika, protocol at produkto upang magkaroon ng kahulugan ang bagong kabanata na ito. Kaya't sa oras na muling magpulong ang V20, sa G20 Leaders' Summit sa Riyadh, Nobyembre 2020, maaari tayong maging isa pang hakbang na mas malapit na makita ang Crypto na maging mainstream.