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Qu'est-ce que l'analyse Crypto On-Chain et comment l'utiliser ?

Les mesures en chaîne transforment les données de transaction basées sur la blockchain en informations exploitables sur le marché des Crypto .

La grande majorité descrypto-monnaiesdisponibles sur le marché aujourd'hui, utilisation publiqueblockchainspour vérifier et enregistrer les données. Ainsi, les données sont accessibles « on-chain » à tous, à tout moment et partout dans le monde.

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L'analyse on-chain consiste à utiliser les informations d'un registre blockchain pour déterminer le sentiment du marché. Plus précisément, elle consiste à examiner les données de transaction et les soldes des portefeuilles de Crypto , deux éléments utiles pour décider d'investir ou non. Après tout, si un jeton T échangé par personne et que la grande majorité de son stock en circulation est contrôlée par une poignée de grands détenteurs, appelés baleines, il n'est probablement pas judicieux d'y investir.

Outils en chaîne que vous pouvez utiliser

Les explorateurs de la blockchain aimentEtherScan pour Ethereum et Trace de neige Avalanche vous permet de rechercher n'importe quelle adresse de portefeuille ou contrat intelligent. Cependant, ils n'agrègent T les données et n'offrent pas d'outils permettant d'analyser la richesse des données existantes.

En réponse, d’innombrables plateformes et sources ont vu le jour, chacune offrant des graphiques et des tableaux de bord perspicaces pour mieux aider les utilisateurs à visualiser les données de la blockchain et à suivre les mouvements des Crypto et des portefeuilles individuels.

La plupart de ces plateformes d'analyse on-chain sont gratuites ou offrent de nombreuses fonctionnalités gratuites. Parmi les plus populaires, on trouve :

Mais l'analyse on-chain ne vous dit T quoi faire. C'est à vous d'élaborer une stratégie en fonction des informations disponibles. Voici quelques suggestions pour tirer le meilleur parti de l'extraction de données blockchain.

Mouvements du Bitcoin

Bitcoin (BTC) est la première Cryptomonnaie viable au monde et la plus importante en termes de capitalisation boursière. De ce fait, les fluctuations de prix peuvent souvent provoquer un effet domino sur le reste du marché ; autrement dit, si le prix de Bitcoin La hausse du prix du bitcoin s'accompagne d'une hausse des autres Crypto actifs, et inversement. De ce fait, de nombreux investisseurs KEEP de près l'activité du bitcoin sur la chaîne.

Glassnodeoffresmétriques très granulaires Pour les données Bitcoin on-chain, telles que les mouvements des baleines Bitcoin , l'intérêt ouvert sur le marché des contrats à terme, la difficulté de minage et la capitalisation boursière réalisée. Certaines mesures sont gratuites pour les utilisateurs inscrits, tandis que d'autres nécessitent un abonnement.

Nombre d'adresses actives sur Bitcoin (Glassnode)
Nombre d'adresses actives sur Bitcoin (Glassnode)

Certaines mesures améliorent les mesures existantes et représentent une combinaison de différents points de données qui peuvent être très utiles pour identifier les tendances du marché à long terme.

Le concept de Coin Days Destroyed (CDD) a été proposé en 2011par l'utilisateur du forum BitcoinTalk « ByteCoin » Comme alternative à la mesure du volume de transactions, qui, selon eux, ne prend T en compte les manipulations de données qui se produisent lorsqu'une ONE transfère plusieurs fois la même cryptomonnaie. Le CDD accorde plus de poids au nombre de jours de conservation d'une cryptomonnaie. Ainsi, une personne ayant reçu un BTC il y a 10 jours aurait le même poids qu'une personne transférant 10 BTC reçus la veille. Cela peut vous éclairer sur le comportement de HODLing des bitcoiners, comme le suggère l'analyse suivante utilisant le CDD :

Bien que Glassnode propose quelques graphiques pour Ethereum, il est principalement dédié au Bitcoin. Pour les activités liées aux contrats intelligents, comme l'analyse on-chain de la Finance décentralisée (DeFi) ou des jetons non fongibles (NFT), vous devrez vous tourner vers d’autres sources.

Contrats intelligents et FLOW d'argent intelligent

En Finance traditionnelle, le terme « smart money » désigne tout capital contrôlé par des investisseurs, des institutions et des fonds professionnels. Ce terme a également fait son entrée dans le vocabulaire de la DeFi, où il désigne des institutions comme les fonds de capital-risque Crypto ou les baleines (celles qui détiennent des quantités proportionnellement importantes de Crypto).

Nansen est une source populaire pour suivre les flux d'argent intelligent. La plateforme a étiqueté plus de 100 millions de portefeuilles individuels afin qu'ils n'apparaissent T sous la forme 0x32456, mais sous la forme « 3 Arrow Capital », etc. Elle propose des fonctionnalités gratuites, notamment « HOT DeFi Contracts », qui vous permet de Réseaux sociaux les projets sur lesquels les initiés travaillent actuellement, comme un pool de liquidités sur Avalanchecomme le montre l'image ci-dessous.

Tableau de bord de Nansen (Nansen.ai)
Tableau de bord de Nansen (Nansen.ai)

Données sur des projets spécifiques

Si vous recherchez des données relatives à un projet DeFi ou NFT spécifique, vous les trouverez probablement surDune Analytics, une plateforme gratuite gérée par des contributeurs qui veut être le GitHub du Web 3.

Saisissez simplement le nom du projet NFT ou du protocole DeFi qui vous intéresse dans la barre de recherche. Vous pouvez également utiliser l'onglet « Découvrir » pour consulter les tableaux de bord les plus populaires, tels queAaveActivité v3 activéeOptimism(un système de mise à l'échelle de couche 2) :

Aave V3 Optimism , dépôt sur le marché, offre par jetons (Dune.xyz)
Aave V3 Optimism , dépôt sur le marché, offre par jetons (Dune.xyz)

Dune propose plusieurs tableaux de bord similaires au suivi intelligent de Nansen. Par exemple, vous pouvez consulter les actions des détenteurs de la collection NFT la plus chère, Bored Apes Yacht Club (BAYC).achètent et vendent. Mais vous devrez rechercher des tableaux de bord comme ceux-ci individuellement.

Sur le même sujet : Comment utiliser Dune Analytics

Informations sur les NFT

La récente tendance à la hausse des NFT a également donné naissance à une gamme d’outils d’analyse en chaîne spécifiquement axés sur le marché des NFT.

CryptoSlamoffre un volume de ventes NFT, tandis queIcy.Toolsvous permet de visualiser les données de vente en temps réel.

Étant donné que le prix des articles d'une collection NFT est souvent déterminé par leur rareté, les commerçants utilisent des outils tels queRarity.Tools et LuckyTraderpour comprendre où se situe la rareté d’un objet individuel dans une collection en fonction des données de la chaîne.

BlockProbe est un exemple de plateforme qui dispose d'unDétecteur d'offresfonctionnalité qui indique aux utilisateurs quand un NFT particulier est vendu à un prix avantageux en fonction des données d'une collection.

Pour une analyse globale, une source particulièrement populaire est le tableau de bord de Dune sur Activité OpenSeaLes traders NFT utilisent ce tableau de bord pour évaluer le sentiment, avec des volumes quotidiens de plus deOn estime généralement que 100 millions de dollarsêtre un indicateur d’un marché NFT haussier.

Ekin Genç

Ekin Genç a écrit pour Bloomberg Businessweek, EUobserver, Motherboard et Decrypt. Il est diplômé de l'Université d'Oxford et de la London School of Economics.

Ekin Genç