Dapat Magtinginan ang mga Advisors Bago ang mga Kliyente ay Tumalon sa DeFi

Ang desentralisadong Finance (DeFi) ay madalas na nasa balita kamakailan, ngunit hindi palaging para sa mga tamang dahilan.

Ang mga proyekto ng DeFi ay may kakayahang mag-alok sa mga tao ng mga mata-popping na ani na lampas sa 10% bawat taon.

Ngunit ang mga proyektong ito ay maaaring maging malabo at mapanganib. Madalas nilang hinihikayat ang mga mamumuhunan sa mga scam o hindi maganda ang pagkakagawa ng mga protocol.

"Alalahanin ang lumang expression na iyon: Kung mukhang napakahusay na totoo, malamang na totoo," sabi ni Michael Rosmer, co-founder at CEO ng DeFiYield.

Nag-aalok ang DeFiYield ng produkto sa dalawang bahagi – ang ONE ay isang layer ng seguridad para sa mga matalinong kontrata upang matulungan ang mga mamumuhunan na maiwasang ma-scam o ma-hack, ang isa ay isang cross-chain asset management platform na inilalarawan ni Rosmer bilang isang uri ng “Robinhood para sa Crypto.”

"Ang pananaw na kinukuha ko, bilang isang mamumuhunan, ay gusto kong maunawaan kung ano ang nangyayari sa mga bagay na inilalagay ko sa aking pera at kung saan nagmumula ang mga pagbabalik," sabi ni Rosmer.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, isang lingguhang pagtingin sa mga digital asset at sa hinaharap ng Finance para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para matanggap ang mailing tuwing Huwebes.

Kahit na ang mga proyekto ay kapani-paniwala, maaari silang mag-alok ng mga pagbabalik na hindi napapanatiling. Ang napakataas na ani na inaalok ng ilan sa mga proyektong ito ng DeFi ay umiiral lamang dahil ang mga ito ay bago at kumakatawan lamang sa ilan sa mga kalahok na tinatangkilik ang mataas na maagang pagbabalik.

"Sa DeFi, sa ilang mga kaso, ito ay hindi napapanatiling, hindi ito gagana," sabi ni Rosmer. "Ang lubos na patas ay ang mga ani na ito ay hindi magtatagal. Ang napakataas na mga ani ay mga panandaliang ani at ang mga bagay ay nagiging normal habang mas maraming kalahok ang nasasangkot."

Tingnan natin kung paano gumagana ang DeFi at kung bakit hindi napapanatiling ang mga ani na ito bago tugunan kung anong mga pulang bandila ang dapat bantayan.

Dalawang lasa ng DeFi na nagbubunga ng ani

Paano gumagana ang mga desentralisadong proyekto sa Finance ?

Isipin ang pangangalakal sa isang tradisyunal na palitan ng Finance . Karaniwan, ang mga mamimili na nagbi-bid sa mga securities ay T perpektong tumutugma sa mga nagbebenta na humihingi ng mga presyo. May mga market makers na kumikilos sa gitna upang mapadali ang mga pangangalakal upang gawing mas madali sa lahat.

Sa desentralisadong Finance, may mga awtomatikong gumagawa ng merkado. Inaako ng mga algorithm ang mga responsibilidad ng middleman para sa Crypto trading.

Upang makabuo ng yield sa DeFi, ang mga user ay may ilang opsyon.

Ang ONE pagpipilian ay ang pagpapahiram. Ang pagdedeposito ng mga token sa isang platform ng DeFi upang maipahiram ang mga ito sa mga nanghihiram ay isang paraan para makabuo ng ani ang mga user ng DeFi. Kinokolekta ng mga depositor ang mga regular na pagbabayad ng interes mula sa mga nanghihiram.

Ang isa pang opsyon ay ang mga liquidity pool, na T direktang pagkakahawig sa tradisyonal Finance.

Ang paraan ng paggana ng mga liquidity pool ay ang pagdeposito ng mga kalahok ng dalawang magkaibang token – say ether (ETH) at Tether (USDT) – sa isang pool. Ang pool ng mga nadeposito na token ay maaaring magpadali ng pagkatubig para sa iba na gustong bumili o magbenta ng bawat isa sa mga token. Ang mga taong nagdedeposito ng mga token ay nakakakuha ng reward sa tuwing may transaksyon.

"Kung maraming tao ang nangangalakal at hindi gaanong pera ang nadeposito sa liquidity pool, ang pera ay muling ginagamit sa pana-panahon at ang mga gantimpala na nakuha ay maaaring magdagdag ng BIT kapag sila ay pinagsama-sama," sabi ni Rosmer. "Maaga, ang mga tao ay makakakuha ng isang mahusay na pagbabalik."

Read More: Tapos na ang Panahon ng Easy DeFi Yields

Ang mga liquidity pool ay lalong mahalaga sa mga bagong proyekto ng DeFi na sumusubok na lumikha ng sapat na pagkatubig upang madaling ipagpalit ng iba ang kanilang mga token.

Sa mga kasong ito, gagawa ang mga proyekto ng mga insentibo para sa mga naunang kalahok sa kanilang mga liquidity pool, na literal na nagbabayad sa kanila ng mga token ng liquidity na tumutulong sa artipisyal na pag-iwas sa kanilang mga kita mula sa pakikilahok sa proyekto. Gayunpaman, habang mas maraming tao ang lumahok sa paglipas ng panahon, ang mga insentibo ay aalisin.

"Talagang sinusuhulan mo ang mga tao upang magbigay ng ilang pagkatubig upang payagan ang mga gumagamit na pumunta at magpalit ng mga token, at kung gaano ito gagana sa pangmatagalan ay isang kawili-wiling pag-uusap," sabi ni Rosmer. "Siguro ang mga insentibo ay kailangang magbago."

Ang pangkalahatang trend sa DeFi ay ang pagbabalik ay may posibilidad na bumaba sa paglipas ng panahon habang mas maraming kalahok ang nasasangkot sa mga proyekto. Kung mas maraming tao ang nagbibigay ng pagkatubig, mas malaki ang pamamahagi ng mga insentibo. Sa madaling salita, ang mga desentralisadong proyekto sa Finance ay tungo sa higit na kahusayan habang sila ay tumatanda.

Mga pulang bandila

Bilang mga mamumuhunan, gusto naming magsagawa ng naaangkop na pag-iingat bago ilagay ang aming pera sa isang liquidity vault.

Ang ONE pag-iingat na gusto naming gawin ay tiyaking alam namin kung sino ang naglulunsad ng mga protocol kung saan kami nakikilahok.

Kabilang sa mga unang liquidity vault na maaari nating tingnan ay ang mga proyekto tulad ng Convex, Balancer at Vancor. Sila ang mga blue chips ng DeFi. Ang mga ito ay malalaking protocol na may maraming kalahok at ang mga pagbabalik ay T maganda.

Read More: Bakit Maaaring Gusto ng DeFi Giants Aave, Curve ang Kanilang Sariling Stablecoin

Gayunpaman, kapag naghahanap sa ibang lugar para sa mas mataas na kita, kailangan nating mag-ingat.

"Ang nangyayari sa DeFi ay ang sinuman ay maaaring maglunsad ng isang protocol at gawin ito nang napakabilis," sabi ni Rosmer. "Kadalasan hindi nila ipinapakita kung sino sila o tinatalakay ang proyekto sa isang bukas na ecosystem, ngunit nag-aalok sila ng magagandang insentibo o potensyal para sa malaking kita."

Maaari itong lumikha ng mga pagkakataon para sa mga masasamang aktor na magsagawa ng mga scam. Sa partikular, ang mga masasamang aktor ay maaaring magsulat ng code sa mga proyekto ng DeFi na nagpapahintulot sa kanila na mag-siphon ng pera mula sa liquidity vault.

Ang ONE magandang halimbawa ng masasamang aktor na ito ay ang "walang katapusan na paggawa." Dito nagkakaroon ng bagong liquidity token na may matalinong kontrata na nagbibigay sa kanila ng kakayahang gumawa ng walang limitasyong bilang ng token na iyon. Nagbibigay-daan ito sa kanila na pumunta sa vault ng proyekto at i-trade ang liquidity token para sa lahat ng ether o USDT sa vault. Habang ang halaga ng liquidity token ay nagiging zero, ang founder ng smart contract ay tumakas kasama ang mga asset na may halaga.

"Mayroong lahat ng uri ng mga pagkakataon para sa mga tao na pumunta at mahalagang manakawan ang mga hindi mapag-aalinlanganang mamumuhunan na T marunong magbasa ng code," sabi ni Rosmer. "Ang mga tao ay naakit sa pamamagitan ng mga kaakit-akit na pakinabang at T naiintindihan kung ano ang kanilang pinapasok."