Sinakop ng Bitfinex ang $850 Milyong Pagkalugi Gamit ang Tether Funds, Alegasyon ng Mga Prosecutor sa NY

I-UPDATE 2:50 UTC Abril 26: Ang kuwentong ito ay na-update upang isama ang isang pahayag mula sa Bitfinex sa dulo.

Ang opisina ng Attorney General ng New York ay diumano na ang Crypto exchange Bitfinex ay nawalan ng $850 milyon at pagkatapos ay gumamit ng mga pondo mula sa kaakibat na stablecoin operator Tether upang lihim na masakop ang kakulangan.

Ayon sa isang press release na inilabas noong Huwebes, NYAG inihayag ni Letitia James na nakuha niya isang utos ng hukuman laban sa iFinex Inc., na parehong nagpapatakbo ng Bitfinex at Tether, na nag-uutos sa kanila na itigil ang paglabag sa batas ng New York at panloloko sa mga residente ng New York.

Sinabi ni James na ang isang pagsisiyasat ng kanyang departamento ay nagpasiya na ang iFinex ay "nakipag-cover-up upang itago ang maliwanag na pagkawala ng $850 milyon ng pinagsama-samang kliyente at mga pondo ng korporasyon," idinagdag:

"Nanguna ang estado ng New York sa pag-aatas sa mga negosyo ng virtual currency na gumana ayon sa batas. At patuloy kaming maninindigan para sa mga mamumuhunan at humingi ng hustisya sa kanilang ngalan kapag nalinlang o dinaya ng alinman sa mga kumpanyang ito."

Ayon sa pahayag, Bitfinex nagpadala ng $850 milyon ng mga pondo ng customer at corporate sa Crypto Capital Corp., isang tagaproseso ng pagbabayad na sinasabing may hawak na mga pondo mula sa iba pang mga palitan, tulad ng QuadrigaCX. Ang mga pondo mula sa reserba ng Tether ay ginamit upang mapunan ang kakulangan, ngunit ang pagkawala o ang mga paggalaw ng pondo ng Tether ay hindi isiniwalat sa mga customer.

Sa ngayon, mahigit $600 milyon na umano ang nailipat.

Ayon sa isang paghahain na iniuugnay sa assistant Attorney General Brian Whitehurst, nagsimula ang pagsisiyasat noong 2018 at lumilitaw na hinimok dahil, sa kabila ng mga pag-aangkin sa kabaligtaran, "may dahilan ang OAG upang maniwala na pinapayagan pa rin ng Bitfinex ang mga indibidwal na mamumuhunan na nakabase sa New York na magdeposito, mag-trade, at mag-withdraw ng mga virtual na pera, at makisali sa iba pang mga transaksyon, sa platform ng kalakalan ng Bitfinex."

Sa ilalim ng utos ng hukuman, ang mga direktor, opisyal, punong-guro, ahente, empleyado, kontratista, nakatalaga o anumang iba pang kaakibat na indibidwal ng iFinex ay titigil sa pag-access, pagpapahiram o paggawa ng anumang iba pang paghahabol sa mga reserbang dolyar na hawak ng Tether.

Katulad nito, inutusan ang mga indibidwal na nauugnay sa iFinex na huwag pakialaman ang anumang dokumentasyon, kabilang ang mga talaan, na nagbabalangkas sa mga pagkilos na ito.

Kapansin-pansin, sinabi ng paghaharap na ang tanggapan ng AG ay hindi naglalayong pigilan ang lehitimong pangangalakal sa Bitfinex o mga pagtubos ng Tether; sa kabaligtaran, gusto ng opisina na magbigay ang korte ng paunang utos para "preserba ang status quo" habang nakabinbin ang pagkumpleto ng imbestigasyon.

Ang aksyon ay darating ilang buwan pagkatapos ng opisina ng AG nai-publish ang mga resulta ng pagtatanong nito sa Crypto exchange, na tumutuon sa isang grupo na kinabibilangan ng Bitfinex.

Ang pagtutok sa Tether reserves ay kapansin- ONE, dahil sa mahabang pagsisiyasat na nakadirekta sa firm at sa USDT stablecoin nito. Sinasabi ng mga kritiko na ang token, na may higit sa $2 bilyon na market cap nito, ay hindi aktwal na sinusuportahan ng sapat na pondo gaya ng inaangkin ng mga operator nito. Ang kabiguan na makakuha ng wastong pag-audit gaya ng naunang ipinangako ay lalong nagpaalab sa mga hinala, at noong Marso, inihayag Tether na ang reserbang sumusuporta sa USDT maaaring hindi ganap na binubuo ng fiat currency.

Binabalangkas ng dokumento ng AG ang mga buwan ng kaguluhan

Ayon sa isang paninindigan na nauugnay sa assistant New York Attorney General Brian Whitehurst, ang mga talakayan sa pagitan ng opisina ng AG at mga kinatawan para sa Bitfinex at Tether ay nagsimula noong Nobyembre. Ang dokumento ay nagsasaad na ang mga law firm na Morgan, Lewis & Bockius LLP ng New York at Steptoe & Johnson LLP ng Washington, DC ay magkasamang kumakatawan sa dalawang kumpanya.

Idinitalye ng affirmation ang lumalaking isyu sa pagbabangko ng Bitfinex at ang mga pagsisikap nito na mapanatili ang mga serbisyo sa ilang anyo, kabilang ang isang natapos na ngayon na relasyon sa isang kumpanyang nakabase sa Puerto Rico na tinatawag na Noble Bank na natapos noong Oktubre 2018. Tinapos ng Bitfinex at Tether ang kanilang relasyon kay Noble dahil sa kawalan nito ng kakayahang magproseso ng mataas na dami ng wire transfer pati na rin ang mababang rate ng interes, sinabi ng opisina ng mga abogado ng kumpanya sa.

Nang maglaon, sinira Tether ang isang relasyon sa pagbabangko sa Deltec sa Bahamas, bilang CoinDesk iniulat noong Nobyembre.

Ayon sa opisina ng AG, ang kawalan ng kakayahang ma-access ang $850 milyon sa mga pondo ng customer/corporate – na isinisisi sa tagaproseso ng pagbabayad Crypto Capital, ayon sa mga dokumento – ay nagpapahina sa kakayahan ng Bitfinex na iproseso ang mga kahilingan sa withdrawal. CoinDesk dati detalyado ang mga problemang ito, na may ilang customer na nagrereklamo sa mahabang oras ng pagtugon at pagkaantala sa pagtanggap ng kanilang pera.

"Ipinapakita ng mga dokumentong ibinigay sa OAG na sa kalagitnaan ng 2018. Nahihirapan ang Bifinex na igalang ang mga kahilingan ng mga kliyente nito na bawiin ang kanilang pera mula sa platform ng kalakalan dahil ang Crypto Capital, na may hawak ng lahat o halos lahat ng mga pondo ng Bitfinex, ay tumangging iproseso ang mga kahilingan sa withdrawal ng customer at tumanggi o hindi maibalik ang anumang mga pondo sa Bitfinex," ang paninindigan ng estado.

Noong kalagitnaan ng Oktubre 2018, ang Bitfinex naglabas ng pahayag na nagdedeklara na ang pag-withdraw ay gumagalaw "nang walang kaunting panghihimasok" ngunit ang "pagproseso ng mga komplikasyon" ay humantong sa pagsususpinde ng mga fiat na deposito. Ito ay sa kabila ng katotohanan na ang ilang mga customer ay nagrereklamo pa rin tungkol sa mabagal na pag-withdraw.

Ayon sa opisina ng AG, T totoo ang pahayag na iyon. "Ang mga dokumentong ibinigay sa OAG ng mga Respondente ay nagpapakita na sa panahong ito, ang Bitfinex ay nagkakaroon ng matitinding problema sa pagproseso ng mga withdrawal ng kliyente," sabi ng paninindigan.

Crypto Capital

Sinabi ng mga kinatawan para sa Bitfinex at Tether sa tanggapan ng AG na sinabihan ang isang opisyal ng Bitfinex na ang dahilan kung bakit T ma-access ang $851 milyon ay dahil ang mga opisyal ng gobyerno ng Portuges, Polish at Amerikano ay "nasamsam" ang mga pondo.

Ngunit ang Bitfinex, ayon sa dokumento, ay T naniniwala sa paliwanag na ito.

"Batay sa mga pahayag na ginawa ng tagapayo para sa mga Respondente sa mga abogado ng AG... Hindi naniniwala ang mga respondent sa mga representasyon ng Crypto Capital na nasamsam ang mga pondo," sabi ng paninindigan.

Tulad ng nabanggit sa press release ng AG, ang kawalan ng kakayahang ma-access ang mga pondong ito ay itinago mula sa mga customer, at ang balita ngayon ay kumakatawan sa unang pagkakataon na ang pagkawala ay isiniwalat sa publiko.

Sa panahon ng sitwasyong ito nagsimulang talakayin ng Bitfinex at Tether ang isang paraan para sa Bitfinex na i-tap ang mga pondong nakalaan upang i-back ang USDT token.

"Sa isang personal na pagpupulong noong Pebrero 21, 2019. ipinaliwanag ng tagapayo para sa Bittinex at Tether na, upang mapunan ang maliwanag na pagkawala ng $851 milyon sa Crypto Capital, ang Bitfinex at Tether ay nasa proseso ng pag-iisip ng isang transaksyon na magpapahintulot sa Bitfinex na gumuhit sa mga reserbang pera ng Tether sa isang kinakailangang batayan," ang ipinaliwanag ng dokumento:

"Tulad ng inilarawan ng tagapayo. Ang Bitfinex ay kukuha ng 'linya ng kredito' na $600 hanggang $700 milyon sa mga pondong reserbang sumusuporta sa mga tether. Hindi iminumungkahi ng tagapayo kung paano kung mayroon. ang benepisyo ay maiipon sa Tether o mga may hawak ng mga tether, mula sa transaksyong ito. Hindi rin nagmungkahi ang tagapayo na ang transaksyong ito ay ibubunyag sa publiko. kasama ang mga investor na nangangalakal o may hawak ng Tether na platform ng Bitfinexther."

Ayon kay Whitehurst, nang tanungin tungkol sa isang posibleng salungatan ng interes dahil sa malapit na ugnayan sa pagitan ng mga kumpanya (ang dalawang kumpanya ay nagbabahagi ng mga tagapamahala at may-ari), "nailalarawan ng payo ang nalalapit na transaksyon bilang haba ng armas nang hindi nagbibigay ng katwiran kung paano iyon mangyayari."

Ang mga pagsisiwalat na ito ay isang dahilan ng pag-aalala sa loob ng opisina ng AG, ayon sa dokumento.

“Ang mga pagsisiwalat ng tagapayo sa pulong noong Pebrero 21 ay nagbangon ng mga seryosong tanong tungkol sa posibilidad na mabuhay ng Bitfinex bilang isang patuloy na alalahanin, ang posibilidad na ang mga reserbang pera ng Tether ay mawawala at hindi na mababawi, at kung ang Bitfinex at Tether ay niligaw ang kanilang mga kliyente (kabilang ang parehong mga kliyente ng Bitfinex trading platform. at mga may hawak ng mga tether na inilarawan sa itaas) tungkol sa mga usapin ng Whitehursts na inilarawan sa itaas.

Sa mga darating na linggo makikita ang opisina ng AG na patuloy na naghahanap ng impormasyon mula sa Bitfinex at Tether, kabilang ang data sa mga pag-isyu ng Tether at mga dokumentong sumusuporta sa kanilang mga paghahabol tungkol sa pagkawala ng $850 milyon.

“Noong Marso 4, 2019, tumugon ang tagapayo para sa Bitfinex at Tether sa sulat ng OAG na may email na nagsasabing, 'hindi posibleng makuha ang impormasyong ito bago ang Marso 1.' Ang tagapayo ay hindi nagbigay ng alternatibong petsa ng produksyon sa OAG, "sabi ng paninindigan.

Noong Marso 29, pagkatapos ng karagdagang mga talakayan, isiniwalat ng mga kinatawan sa isang liham sa AG na ang linya ng kredito ay sarado na at “noong Nobyembre 2018, inilipat ng Tether ang $625 milyon na hawak sa account nito sa Deltec sa account ni Bitfinex sa Deltec. , sa turn, ay nagdulot ng kabuuang [ng] $625 milyon na inilipat mula sa Crypto na Capital sa isang Cryptofinex na entry sa pamamagitan ng Crypto Capital sa pamamagitan ng account ng Tether . Capital crediting Tether·s account sa halagang $625 milyon at pagde-debit ng Bitfinex ·s account sa katumbas na halaga Ang layunin ng exchange na ito ay payagan ang Bitfinex na tugunan ang mga isyu sa liquidity na walang kaugnayan sa mga tether.

Kasunod nito, ang isang kaayusan ay ginawa upang lumikha ng $900 milyon na linya ng kredito, na may tatlong taong termino at isang rate ng interes na 6.5 porsyento.

"Sa ilalim ng transaksyong ito, ang linya ng kredito ay sinigurado sa pamamagitan ng isang share charge na higit sa 60,000,000 iFinex Inc. shares na pag-aari ng DigFinex. na sinang-ayunan ng DigFinex na huwag sakupin. Ang transaksyong iyon ay nagsara noong o mga Marso 19.20 19. Ang kabuuang na-assess sa ilalim ng loan facility noong araw na ito ay katumbas ng $700 milyon," ang kinatawan ng petsa ng araw na ito ay katumbas ng $700 milyon sa petsa ng pagpasok ngayon. tapusin:

"Noong Marso 27, 2019, sinimulan ng Bitfinex at Tether ang isang transaksyon na nagde-debit ng $625 milyon na dating kredito sa account ni Tether sa Crypto Capital. at inilipat ang mga pondong iyon sa Bitfinex·s account sa Crypto Capital. Ginawa ang transaksyong ito dahil ang naunang palitan o mga asset ay na-convert sa isang linya ng kredito na sinigurado ng mga pagbabahagi ng DigFinex."

Ayon sa paninindigan, ang linya ng kredito na ito -- bilang karagdagan sa kawalan ng kakayahan na ma-access ang $850 milyon -- ay hindi isiniwalat sa mga mamumuhunan.

"Ang mga tumugon ay gumawa lamang ng limitadong nauugnay na impormasyon tungkol sa mga katotohanan at kalagayan ng $625 milyon na paglilipat at ang kasunod na 'linya ng kredito' na transaksyon," sabi nito.

Tumugon ang Bitfinex

Noong huling bahagi ng Huwebes, inilabas ng Bitfinex ang sumusunod na pahayag:

Mas maaga ngayong araw, naglabas ang opisina ng Attorney General ng New York ng utos na nakuha nito – nang walang abiso o pagdinig – sa pagtatangkang pilitin ang Bitfinex at Tether na magbigay ng ilang partikular na dokumento at humingi ng ilang partikular na injunctive relief.





Ang mga paghahain sa korte ng New York Attorney General ay isinulat sa masamang pananampalataya at puno ng mga maling assertion, kabilang ang tungkol sa isang sinasabing $850 milyon na "pagkalugi" sa Crypto Capital. Sa kabaligtaran, napag-alaman sa amin na ang mga halagang ito ng Crypto Capital ay hindi nawala ngunit, sa katunayan, nasamsam at naprotektahan. Kami ay at aktibong nagtatrabaho upang gamitin ang aming mga karapatan at mga remedyo at mailabas ang mga pondong iyon. Nakalulungkot, ang opisina ng Attorney General ng New York ay tila may layunin na sirain ang mga pagsisikap na iyon sa kapinsalaan ng aming mga customer.



Ang Bitfinex at Tether ay ganap na nakipagtulungan sa opisina ng Attorney General ng New York, dahil ang parehong kumpanya ay kasama ng lahat ng mga regulator. Dapat ituon ng opisina ng Attorney General ng New York ang mga pagsisikap nito sa pagsisikap na tulungan at suportahan ang ating mga pagsisikap sa pagbawi.



Parehong matibay sa pananalapi ang Bitfinex at Tether – ganap na hinto. At parehong nakatuon ang Bitfinex at Tether na labanan ang matinding overreach na ito ng opisina ng Attorney General ng New York laban sa mga kumpanyang mabubuting mamamayan ng korporasyon at malalakas na tagasuporta ng pagpapatupad ng batas. Ang Bitfinex at Tether ay masiglang hamunin ito, at anuman at lahat ng iba pang aksyon, ng tanggapan ng New York Attorney General.

Larawan ng NY Attorney General Letitia James sa pamamagitan ng Shutterstock

Ang buong court NY AG court order ay makikita sa ibaba:

2019.04.24_signed_order sa pamamagitan ng CoinDesk sa Scribd

Ang paninindigan ng assistant Attorney General Brian Whitehurst ay makikita sa ibaba:

450545 2019 sa Usapin ng I v sa Usapin ng I PETITION 1 sa pamamagitan ng CoinDesk sa Scribd