Genesis, BitGo Team Up para Madali ang Crypto Trading para sa mga Institusyon

Ang Cryptocurrency custodian na si BitGo at ang over-the-counter (OTC) specialist na Genesis Global Trading ay nagsama-sama sa isang serbisyong idinisenyo upang gawing mas komportable ang Wall Street sa paglubog ng daliri sa merkado.

Inanunsyo ngayon, ang tie-up ay nangangahulugan na ang mga institutional na mamumuhunan na nag-iimbak ng mga digital na asset sa BitGo ay maaaring gumamit ng platform ng Genesis upang magsagawa ng mga trade sa bilis na nakasanayan na nila sa mga tradisyonal na financial Markets.

Halimbawa, kung ang isang kliyente ay may hawak na 100 Bitcoin sa kanilang BitGo cold storage wallet, maaari silang makakuha ng quote sa pamamagitan ng Genesis at ibenta kaagad ang mga bitcoin na iyon. Sa sandaling sumang-ayon ang kliyente sa kalakalan, ini-lock ng BitGo ang 100 Bitcoin at hawak ang mga ito upang ibigay sa Genesis, na nagpasimula ng bank wire ng US dollar sa BitGo.

Kapag natapos na ang wire, ang paglipat ng Bitcoin ay naayos sa mga aklat ng BitGo, nang walang sinumang kailangang mag-alis ng mga barya sa imbakan – na maaaring tumagal ng 24 na oras o higit pa – at nang hindi kinakailangang itala ang transaksyon sa pampublikong ledger.

Ipinaliwanag ni Michael Moro, CEO, Genesis Trading:

"Dahil kami mismo ang may BitGo Trust wallet, ang mga barya ay hindi talaga umaalis sa BitGo system, mula sa kliyente patungo sa Bitgo hanggang Genesis nang hindi nalantad sa mga HOT na wallet at pampublikong blockchain."

Bilang karagdagan sa paglutas ng isyu sa cold storage sa time-lag, ang solusyon sa BitGo/Genesis ay naglalayon din na tugunan ang counterparty at settlement na panganib na nauugnay sa ilang OTC Crypto trading – ang tinatawag ng CEO ng BitGo na si Mike Belshe na problemang “sino ang mauna”.

Sa ganitong mga sitwasyon, ang isang mamimili ay sumang-ayon sa isang presyo sa isang katapat, na humihiling ng pera na ipadala at pagkatapos ay magpapadala sila ng milyun-milyong dolyar na halaga ng Bitcoin. Sa pananaw ni Belshe, ito ay "baliw."

"Walang sinuman ang gumagawa nito sa anumang iba pang klase ng asset. Walang gustong mag-wire sa isang tao ng ganoong uri ng pera," sabi niya.

Sa pamamagitan ng pagpapalawak mula sa purong pag-iingat sa clearing at settlement, maipapakita ng BitGo kung ano ang posible sa Crypto, idinagdag ni Belshe. "Maaari talaga kaming gumawa ng real-time na settlement; maaari kaming gumamit ng mga digital na token para sa mga dolyar at magagamit namin ang mga ito para sa mga digital na token na iyong kinakalakal. Maaari kaming gumawa ng mga swap na walang panganib sa counterparty."

Ngunit ang BitGo ay malayo sa nag-iisa sa mga tagapag-alaga sa paglipat sa direksyong ito.

Kidlat para sa mga institusyon

Sa katunayan, ang anunsyo ng Genesis ay kasunod ng katulad na partnership na inihayag noong huling bahagi ng nakaraang taon sa pagitan ng karibal na custodian ng BitGo na Kingdom Trust at trading firm na OTCXN.

"Ang OTCXN platform ay mahalagang isang pribadong blockchain kung saan ang mga tao ay pumupunta para makipagkalakalan," sabi ni Matt Jennings, CEO ng Kingdom Trust (gamit ang terminong "blockchain" sa matalinghagang paraan). "Vini-verify namin sa pamamagitan ng platform na iyon na umiiral ang mga asset dito, kaya mayroon kang isang kinokontrol na entity na nagbe-verify na ang mga asset ay nasa cold storage."

Kamakailan lamang, nag-sign up ang OTCXN sa Nevada-based na kwalipikadong custodian at Crypto specialist PRIME Trust, na nagse-set up ng posibilidad ng pagkonekta ng iba't ibang mga provider ng cold storage.

Sinabi ng CEO ng OTCXN na si Rosario Ingargiola sa CoinDesk na siya ay nasa proseso din ng pag-hook up sa blockchain nito at pag-tokenize ng imprastraktura na may kaunting palitan ng nangungunang tier.

"Ito ay isang extension ng cold storage wallet at imprastraktura ng legacy account. Ang bawat custodian sa aming network ay may natatanging set ng mga asset ledger. Kingdom Trust at PRIME Trust, halimbawa, bawat isa ay may natatanging dollar at Bitcoin ledger bawat firm," sabi ni Ingargiola, idinagdag:

"Hindi ka kailanman magkakaroon ng pampublikong ledger na transaksyon. Ito ay tulad ng network ng kidlat sa bagay na iyon - maliban kung ito ay gumagana."

Muli, upang maging malinaw na hindi siya literal na nangangahulugan ng isang bagong protocol tulad ng network ng kidlat ng bitcoin, na ang network ng OTCXN ay nagbibigay-daan para sa uri ng bilis at sukat na nauugnay sa pang-industriya na laki ng algorithmic na kalakalan.

"Ang kagandahan niyan ay maaari mong tunay na suportahan ang high-frequency trading (HFT) sa anumang digital asset gamit ang paradigm na ito," sabi ni Ingargiola. "Sa tingin ko ito ay ganap na kinakailangan upang masukat ang merkado na ito sa antas kung saan kinakailangan ang pagkatubig upang makakuha ng mga institusyonal na mamumuhunan at mga pondo ng pensiyon."

Ang iba pang mga institutional na platform ng Crypto ay nag-iisip din sa mga katulad na linya, kabilang ang Fidelity Digital Assets (FDAS), ang custodian at brokerage na malapit nang ilunsad ng US financial services powerhouse Fidelity Investments.

Sa isang panayam sa CoinDesk sa huling bahagi ng nakaraang taon, sinabi ni Tom Jessop, pinuno ng FDAS, na kapag mayroon na itong kritikal na masa ng mga kliyente na ang mga order ay maaaring tumugma sa isa't isa, sa halip na gumamit ng mga tagabigay ng liquidity sa labas, T na nito kailangang alisin ang mga barya sa storage.

"Kung makatawid kami ng dalawang order ng kliyente, ito ay epektibong paglilipat lamang ng libro sa aming mga libro at mga talaan," sabi ni Jessop. "Kung nakikipagkalakalan tayo sa isang panlabas na katapat, kinasasangkutan nito ang paggalaw ng mga asset. Magagawa natin ang parehong [mga panlabas at panloob na paglilipat]. Malamang na may pakinabang sa kahusayan sa dating kaso, kung saan maaari tayong magsagawa ng mga transaksyon sa pagitan ng mga customer... Lumilikha ito ng BIT kaakit-akit sa platform."

Sinabi ni Matt Johnson, co-founder ng Digital Asset Custody Company, LOOKS din niya ang isang punto kung saan ang bilis sa pag-aayos ay hindi na isang isyu, mula sa isang cold storage perspective.

"Maaari tayong pumunta mula sa malamig na imbakan hanggang sa malamig na imbakan at hindi na kailangang magkaroon ng isa pang HOT na pitaka. Maaaring itapon ng lahat ang kanilang mga HOT na pitaka para sa kustodiya ng institusyon," sabi niya.

Isang papel para sa mga stablecoin

Gayunpaman, sa mahabang panahon, sinabi ni Moro ng Genesis na ang kanyang kagustuhan ay ang paggamit ng umiiral na imprastraktura at potensyal na paggamit ng mga stablecoin - mga cryptocurrencies na idinisenyo upang mapanatili ang pagkakapantay-pantay sa fiat - sa halip na manatili para sa pag-aampon sa isang layer 2 system.

Halimbawa, maaari itong gumana kung sumang-ayon ang Genesis at BitGo na gumamit ng stablecoin bilang medium ng palitan, na inaalis ang US dollars sa equation. Sa halip na magpadala ng bank wire sa customer ng BitGo na nagbebenta ng kanilang 100 Bitcoin, tulad ng kasalukuyang plano, makakatanggap sila ng 100 Bitcoin na halaga ng isang stablecoin sa sitwasyong ito, sabi ni Moro.

Bilang kahalili, ang BitGo ay maaaring gumawa ng conversion mula sa stablecoin at sa dolyar, aniya. "Sa ganoong paraan, kung ang isang transaksyon ay nangyari sa isang katapusan ng linggo o sa isang holiday o magdamag, maaari pa rin kaming mag-settle dahil hindi kami nababahala sa mga oras ng bangko."

Gayunpaman, sinabi ni David Mercer, CEO ng LMAX Exchange Group, na nagpapatakbo ng institutional Crypto exchange na LMAX Digital, na anumang ganoong uri ng diskarte ay hindi gaanong mahalaga sa tabi ng pangunahing nawawalang piraso, na isang malaking bangko na papasok at pagiging isang pinagkakatiwalaang anchor para sa fiat/ Crypto trading.

Nag-aalok din ang kumpanya ng Mercer ng custody at instant ledger na mga entry sa pagitan ng mga trading counterparty nang hindi kinakailangang maglipat ng mga barya. Ngunit sinabi niya na ang bahaging ito ay T talaga ang problema; kung saan pumapasok ang fiat ay ang bahaging kulang, sabi ni Mercer.

"Madali lang ang BIT ," sabi niya. "Ngunit ang karamihan sa pangangalakal ngayon ay nangyayari pa rin fiat versus coin. At kailangang pumasok ang fiat sa system kahit papaano. Sa ngayon, kailangang gamitin ng mga kliyente – T kong maging masyadong kritikal sa kanila – mga bangko na walang napakalaking balanse."

Sa kasamaang palad, ang mga HSBC at JPMorgans ng mundo ay T pa gustong hawakan ang mga digital na negosyo. Ngunit ito ay "pa," naniniwala si Mercer, na nagsabing siya ay nakikipag-usap sa mga bangko sa UK tungkol dito, at idinagdag:

“Kapag nangyari iyon, bigla-bigla na lang kapag makukuha mo ang institutional na pera, ang mga asset manager at mga pension fund, sapat na kumpiyansa na iparada ang kanilang pera sa isang AA-rated o AAA-rated na bangko at kalakalan."

Gayunpaman, sinabi ni Moro na ang paghiling sa mga bangko na ayusin ang mga kalakalan sa oras ng Crypto , ibig sabihin, 24/7, 365 araw sa isang taon, ay nananatiling isang malaking hadlang. Pagbabalik sa potensyal ng mga stablecoin, sinabi niya na ang isang consortium ng mga bangko na nagsasama-sama at naglalabas ng kanilang sariling stablecoin ay magiging isang pinakamainam (at, sa palagay niya, malamang) na solusyon.

"Ito ay magbibigay-daan para sa mga kasalukuyang banking guys na makilahok. Sa tingin ko ang proseso ng paglikha/pagtubos ay maaaring awtomatiko," sabi ni Moro, na nagtapos:

"Ang komunidad ng Crypto ay magkakaroon ng mga katanungan tungkol sa pagiging sentralisado at umaasa pa rin sa lumang sistema ng pananalapi. Ngunit sa totoo lang, iyon ay isang stablecoin na nagkakahalaga ng isang dolyar."

I-UPDATE (Enero 16 14:30 UTC): Ang isang naunang bersyon ng headline para sa artikulong ito ay labis na nagpahayag ng epekto ng serbisyo ng BitGo-Genesis. Magreresulta ito sa mas mabilis na kalakalan, ngunit hindi ang nanosecond-fast na kahulugan ng "high-frequency trading."

BitGo CEO Mike Belshe sa pamamagitan ng CoinDesk archive