Blockchain Bites: La inversión de 50 millones de dólares en BTC de Square, el millón de usuarios de MetaMask, el nuevo CEO de BitMEX

CoinDesk se está preparando para elinvertir: economía EthereumEvento virtual el 14 de octubre con una serie especial de Newsletters centrados en el pasado, presente y futuro de Ethereum. Cada día, hasta el evento, el equipo de Blockchain Bites profundizará en un aspecto de Ethereum que nos entusiasma o nos confunde.

Aumento del uso

Una de las mejores métricas del aumento del uso en la economía de Ethereum proviene de la adopción de billeteras, el punto de entrada para cualquiera que quiera interactuar con las Finanzas descentralizadas o DeFi.

Las billeteras son una parte clave de la discusión en torno a la adopción de DeFi y un foco de atención de CoinDesk.invertir: economía EthereumPanel "Desbloqueado: TVL y más allá: medición de la economía DeFi" el 14 de octubre. El valor total bloqueado, o TVL, puede medir las cifras principales, pero las billeteras son donde los inversores guardan sus Cripto.

La billetera MetaMask, una extensión de navegador que permite a los usuarios interactuar con la red Ethereum y su multitud de aplicaciones DeFi basadas en contratos inteligentes, ha superado el millón de usuarios. Esto representa un aumento de cuatro veces para la billetera desde 2019, desarrollada y mantenida por la empresa de software neoyorquina ConsenSys.

La búsqueda de jugosas rentabilidades en el sector DeFi, que a veces puede ofrecer rentabilidades de dos o tres dígitos por el préstamo de Cripto, es una de las razones del crecimiento de MetaMask, según John Willock, director ejecutivo de Tritium Digital Assets, proveedor de liquidez de Cripto . "Creo que todos podemos reconocer que gran parte de la adopción de MetaMask se debe al reciente auge de DeFi y al interés en las rentabilidades a corto plazo que se perciben como algo que hay que perseguir", afirmó.

Sin embargo, esa especulación está generando una adopción real, agregó Willock, mientras comparaba MetaMask con un navegador web, que es el software que ha incorporado a casi todo el mundo a Internet.

"Considero las cifras de MetaMask como un indicador de adopción temprana, similar a la que tuvo el uso del navegador Netscape en la década de 1990. Es emocionante", afirmó.

Lo que es aún más interesante: los países en desarrollo lideran la adopción de MetaMask. India, Nigeria y Filipinas son los países con mayor uso de MetaMask después de Estados Unidos.

Que Metamask haya superado el millón de usuarios es una hazaña impresionante. Es, por mucho, la billetera de navegador más utilizada y ofrece a la comunidad un equilibrio excepcional entre seguridad, funcionalidad y usabilidad, afirmó Brian Mosoff, director ejecutivo de la firma de inversión Ether Capital.

"Espero que MetaMask siga dominando a medida que DeFi y otras aplicaciones de Ethereum prosperen en los próximos meses y años", añadió Mosoff.

Es simple: más usuarios de billeteras implican una mayor adopción de la economía Ethereum . Si bien MetaMask requiere que los usuarios tengan conocimientos de almacenamiento de semillas mnemotécnicas, es una billetera muy útil para un ecosistema DeFi en constante crecimiento.

– Daniel Cawrey

Panel destacado

Monedas estables, hipercolateralización y la economía DeFiEl auge de las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario y algoritmos ha desmentido en gran medida la narrativa de la volatilidad de las criptomonedas. Ahora, se han convertido en el puente hacia la economía DeFi, así como en un motor de hipercolateralización y "juegos de dinero". ¿Cómo evolucionarán estas herramientas a medida que DeFi madure? ¿Qué riesgos generan estos sistemas y cómo se pueden gestionar a medida que aumentan las apuestas?

El director ejecutivo de Circle, Jeremy Allaire, el director ejecutivo de Aave , Stani Kulechov, y la criptorática Maya Zehavi se pondrán en marcha entre las 4:30 y las 5:00 p. m., hora del Este, el 14 de octubre como parte deinvertir: economía Ethereum .

DeFi extrañoLa tan esperada actualización 2.0 de Ethereum está lista para acercar la red aún más a su visión original de ser una "computadora mundial" que albergue un sistema financiero paralelo y descentralizado.

En invertir: economía Ethereum en 14 de octubreAbordaremos las ramificaciones para los inversores a medida que las Finanzas descentralizadas toman por asalto el mundo de las Cripto .

En el período previo al evento, nuestro seminario de dos partesCoinDesk Live: Dentro de la economía de Ethereumminiserie virtual sobre8 y 12 de octubrePresentamos las narrativas de tendencia que analizaremos en el evento principal: ¿Por qué tanto revuelo en torno a la agricultura de rendimiento y los tokens inspirados en alimentos? ¿Deberían los inversores tomarlos en serio o son una tendencia pasajera?

El 8 de octubre, el reportero comercial senior de CoinDesk, Brady Dale, recibe a Priyanka Desai de Open Law, Mason Nystrom de Messari y Sam Bankman-Fried de FTX para evaluar las últimas tendencias que arrasan el panorama de DeFi.

Mira DeGeneration: Cómo Ethereum está haciendo que las Finanzas sean extrañasel 8 de octubre.

Ethereum 101

Así como MetaMask se ha convertido en una importante rampa de acceso a la economía de Ethereum , también lo son las narrativas que captan la atención de la gente.

El año pasado vimos el surgimiento de nuevas estrategias comerciales meméticas (formas de interactuar y discutir con las aplicaciones de Ethereum ) que marcaron el ritmo del desarrollo.

La agricultura de rendimiento, «el motor de las DeFi», es una de esas estrategias. Un nombre un poco tonto, pero un concepto importante. Brady Dale de CoinDeskExplicó en julio cómo funciona todo.

Campos de atención
El nuevo término de HOT en el Cripto es “agricultura de rendimiento”, una forma abreviada de referirse a estrategias inteligentes en las que poner Cripto temporalmente a disposición de la aplicación de alguna empresa emergente le permite a su propietario ganar más Criptomonedas.

Otro término que circula es "minería de liquidez". El revuelo en torno a estos conceptos se ha reducido a un rumor sordo a medida que crece el interés de la gente.

El observador ocasional de Cripto que solo entra al mercado cuando la actividad se intensifica podría estar empezando a tener la leve sensación de que algo está sucediendo ahora mismo. Créenos: el cultivo de rendimiento es la fuente de esas sensaciones.

En términos generales, la agricultura de rendimiento es cualquier esfuerzo por poner a trabajar los Cripto y generar el mayor rendimiento posible sobre esos activos.

En el nivel más simple, un granjero de rendimiento podría mover activos dentro del mercado de crédito basado en Ethereum, Compound, buscando constantemente el pool que ofrezca el mejor rendimiento anual (APY) semana tras semana. Esto podría implicar entrar en pools más riesgosos de vez en cuando, pero un granjero de rendimiento puede manejar el riesgo.

“La agricultura abre nuevos arbitrajes de precios que pueden extenderse a otros protocolos cuyos tokens están en el pool”, dijo Maya Zehavi, consultora de blockchain.

Sin embargo, como estas posiciones están tokenizadas, pueden llegar más lejos.

En un ejemplo sencillo, un agricultor de rendimiento podría invertir 100.000USDTEn Compound. Recibirán un token a cambio de esa participación, llamado cUSDT. Supongamos que reciben 100,000 cUSDT (la fórmula de Compound es un poco compleja, así que no es 1:1, pero no importa para nuestros propósitos).

Pueden entonces tomar ese cUSDT y colocarlo en un fondo de liquidez que acepta cUSDT en Balancer, un AMM que permite a los usuarios establecer fondos indexados de Cripto con autorreequilibrio. En circunstancias normales, esto podría generar un pequeño aumento en las comisiones por transacción. Esta es la idea básica del yield farming: el usuario LOOKS casos extremos en el sistema para obtener el máximo rendimiento posible en todos los productos con los que sea compatible.

Sin embargo, por ahora las cosas no son normales, y probablemente no lo serán por un tiempo porque la minería de liquidez potencia la agricultura de rendimiento.

La minería de liquidez es cuando un agricultor de rendimiento obtiene un nuevo token además del retorno habitual (esa es la parte de "minería") a cambio de la liquidez del agricultor.

“La idea es que estimular el uso de la plataforma aumenta el valor del token, creando así un ciclo de uso positivo para atraer a los usuarios”, dijo Richard Ma, del auditor de contratos inteligentes Quantstamp.

Los ejemplos de agricultura de rendimiento mencionados anteriormente solo se basan en el rendimiento de las operaciones normales de diferentes plataformas. Suministra liquidez a Compound o Uniswap y obtén una pequeña comisión del negocio que se ejecuta a través de los protocolos: una práctica muy convencional.

Pero Compound anunció a principios de este año que quería descentralizar completamente el producto y otorgar una buena parte de la propiedad a quienes lo popularizaron con su uso. Esta propiedad se materializaría en el token COMP .

Al ceder una proporción considerable a los usuarios, era muy probable que se convirtiera en un lugar mucho más popular para los préstamos. A su vez, eso haría que la participación de todos valiera mucho más.

Entonces, Compound anunció este período de cuatro años en el que el protocolo otorgaría tokens COMP a los usuarios, una cantidad fija diaria hasta su agotamiento. Estos tokens COMP controlan el protocolo, al igual que los accionistas controlan en última instancia las empresas que cotizan en bolsa.

Cada día, el protocolo Compound LOOKS a todos los que prestaron dinero a la aplicación y a todos los que tomaron prestado de ella y les otorga un COMP proporcional a su parte del negocio total del día.

COMP resultó ser una sorpresa para el mundo DeFi, tanto en aspectos técnicos como en otros. Ha inspirado una ola de nuevas ideas.

"Otros proyectos están trabajando en cosas similares", afirmó Hugh Karp, fundador de Nexus Mutual. De hecho, fuentes bien informadas indican a CoinDesk que se lanzarán nuevos proyectos con estos modelos.

Es posible que pronto veamos aplicaciones más prosaicas de la agricultura de rendimiento. Por ejemplo, formas de reparto de beneficios que recompensen ciertos tipos de comportamiento.

A medida que este sector se robustezca, sus arquitectos idearán formas cada vez más robustas de optimizar los incentivos de liquidez de forma cada vez más refinada. Podríamos ver a los tenedores de tokens dando luz verde a más maneras para que los inversores se beneficien de los nichos DeFi.

– Brady Dale

El libro mayor

Este año, las Finanzas descentralizadas se perfilaron como la mejor apuesta de Ethereum para atraer al público general. Si bien aún representan una fracción de la actividad en Ethereum, y una porción aún menor de las Cripto en general, las finanzas descentralizadas (DeFi) han captado la atención del público.

El Financial TimesPor ejemplo, escribió una guía de usuario sobre DeFi. Sin embargo, quedaron algunas preguntas sin respuesta. Alyssa Hertig, colaboradora de CoinDesk, responde a algunas.preguntas frecuentes,tratando de filtrar la señal del ruido.

¿Cómo gano dinero con DeFi?
El valor encerrado en los proyectos DeFi de Ethereum ha aumentado exponencialmente y, según se informa, muchos usuarios están ganando mucho dinero.

Usando aplicaciones de préstamos basadas en Ethereum, como se mencionó anteriormente, los usuarios pueden generar ingresos pasivos prestando su dinero y generando intereses. El yield farming, descrito anteriormente, tiene el potencial de generar retornos aún mayores, pero con un mayor riesgo. Permite a los usuarios aprovechar el componente de préstamos de DeFi para generar los mejores retornos posibles con sus Cripto . Sin embargo, estos sistemas tienden a ser complejos y a menudo carecen de transparencia.

¿Es seguro invertir en DeFi?
No, es arriesgado. Muchos creen que DeFi es el futuro de las Finanzas y que invertir en esta Tecnología disruptiva con anticipación podría generar ganancias masivas.

Pero a los recién llegados les resulta difícil distinguir los buenos proyectos de los malos. Y ha habido muchos malos.

A medida que las DeFi aumentaron su actividad y popularidad durante 2020, muchas aplicaciones DeFi, como la moneda meme YAM, fracasaron, reduciendo su capitalización de mercado de 60 millones de dólares a 0 dólares en 35 minutos. Otros proyectos DeFi, como Hotdog y Pizza, corrieron la misma suerte, y muchos inversores perdieron mucho dinero.

Además, lamentablemente, los errores en DeFi siguen siendo muy comunes. Los contratos inteligentes son potentes, pero no se pueden modificar una vez que las reglas se integran en el protocolo, lo que a menudo hace que los errores sean permanentes y, por lo tanto, aumenta el riesgo.

¿Cuándo se generalizará el DeFi?
Aunque cada vez más personas se sienten atraídas por estas aplicaciones DeFi, es difícil predecir adónde irán. Gran parte de esto depende de a quién le resulten útiles y por qué. Muchos creen que varios proyectos DeFi tienen el potencial de convertirse en el próximo Robinhood, atrayendo a multitud de nuevos usuarios al hacer que las aplicaciones financieras sean más inclusivas y abiertas a quienes tradicionalmente no tienen acceso a estas plataformas.

Esta Tecnología financiera es nueva, experimental y no está exenta de problemas, especialmente en lo que respecta a la seguridad o la escalabilidad.

Los desarrolladores esperan solucionar estos problemas con el tiempo. Ethereum 2.0 podría abordar las preocupaciones de escalabilidad mediante un concepto conocido como fragmentación, una forma de dividir la base de datos subyacente en fragmentos más pequeños que sean más manejables para los usuarios individuales.

¿Cómo afectará Ethereum 2.0 al DeFi?
Ethereum 2.0 no es la panacea para todos los problemas de DeFi, pero es un comienzo. Otros protocolos como Raiden y TrueBit también están en desarrollo para abordar aún más los problemas de escalabilidad de Ethereum.

Si estas soluciones se implementan, los experimentos DeFi de Ethereum tendrán aún más posibilidades de convertirse en productos reales, e incluso de generalizarse.

– Alyssa Hertig

En juego

A pesar del revuelo en torno a DeFi, los riesgos son claros. Donna Redel, profesora adjunta de derecho en la Facultad de Derecho de Fordham, y Olta Andoni, asesora de Zlatkin Wong, sonDos abogados que se han desilusionado del campo(por así decirlo): Los reguladores están dando vueltas, dijeron en un artículo de opinión publicado en agosto.

¿La desaparición de DeFi?
Un sector del universo Cripto , que representa menos del 1% de la capitalización total del mercado de Cripto , ha acaparado titulares desde junio. Se trata del mundo de las Finanzas descentralizadas, o DeFi, que también se conoce como el centro de la innovación, un experimento o el nuevo salvaje oeste, donde los proyectos avanzan rápidamente y rompen moldes.

Un vistazo reciente a los artículos de CoinDesk demuestra el fenómeno. Una vez más, los titulares Cripto se centran en la "locura", el "frenesí del yield farming", los "inversores que invierten en" y "otro protocolo que explota como una bomba".

¿Los titulares incesantes y el discurso en torno a los nuevos protocolos DeFi “de HOT” enfriarán la adopción institucional que está comenzando en serio para las Cripto, los activos digitales y la Tecnología blockchain?

Creemos que, como mínimo, la industria necesita autorregulación. Sin ella, se expone a un serio escrutinio regulatorio y a un riesgo reputacional.

Como ocurre con casi todo en el Cripto, la fuerte presión de opiniones y sentimientos dificulta determinar la verdadera esencia y realidad de la mayoría de los proyectos DeFi. Para nosotros, esta cantinela nos recuerda a los días de las ICO (Ofertas Iniciales de Monedas) de 2017, que terminaron mal para los grandes nombres de la blockchain y las Cripto.

Ciertamente existen similitudes: frenesí comercial; proyectos que surgen con pocas o ninguna prueba y sin auditoría; falta de una orientación regulatoria clara y el reciclaje deETHEsto ahora está provocando un aumento en los precios de la GAS . ¿Estamos a punto de que ONE de las agencias reguladoras se dé cuenta y envíe una misiva similar al Informe Dao?

En el ámbito legal, no existe un consenso claro sobre qué agencia debería regular. Además, falta orientación por parte de las diversas agencias que podrían ser responsables de los proyectos DeFi o del sector en general.

Nos alarma y preocupa la aparente falta de una comprensión integral del rol potencial de los diversos actores u operadores y sus posibles interacciones con los proyectos, la gobernanza y, por ende, el ecosistema DeFi. Los tokens están apareciendo de la noche a la mañana. Los proyectos dudan en usar, o evitar por completo, terminología que pueda inferir "emisión", "emisión" o "emisor", ya que estos términos son muy sensibles en el mundo de los valores.

Llamar a un proyecto "juego experimental" o "innovación" no basta para sacarlo del ámbito regulatorio. El enfoque se está desplazando de la regulación de valores del "emisor" y la prueba de Howey, predominante durante la época de las ICO y posteriormente, hacia un análisis más complejo de la aplicación de la regulación de materias primas, preguntas relacionadas con quién es el/los "participante(s) controlador(es)" y si la responsabilidad recae sobre ellos.

Muchas cuestiones, desde la perspectiva del derecho de valores y de las materias primas, deberían examinarse nuevamente para ver cómo pueden aplicarse y reimaginarse para un modelo financiero desintermediado y descentralizado.

Las preguntas pendientes incluyen si los “actores controladores” están determinados por el control de votos en las plataformas DeFi, quién entre el grupo de inversores y fundadores tiene el control de votos, y si deberían existir estándares para la cotización en bolsas.

Además, aún queda por ver si definir estos proyectos como “descentralizados” los pone fuera del alcance regulatorio o si los “centralizados” deberían ser denominados “ Finanzas desintermediadas”, es decir, la capacidad de realizar transacciones financieras seguras de manera directa, sin el uso de intermediarios financieros.

A pesar de la incertidumbre regulatoria, los comerciantes, los proyectos y los intercambios están avanzando a toda máquina, con el resultado de que los tokens corren altos riesgos de cambios de precios injustificados, lo que afecta la gobernanza, la liquidez y el bienestar de los proyectos.

En nuestra opinión, el experimento DeFi demuestra la necesidad de crear un nuevo conjunto de normas para la industria: auditorías, divulgación adecuada de riesgos y planificación para anticipar posibles problemas antes de que ocurran. La autorregulación de DeFi debería normalizar las revisiones de suficiencia de garantías, los estándares de auditoría, la gobernanza tanto continua como en situaciones de crisis, así como la propiedad centralizada de tokens.

Queda por ver cómo se resolverá una laguna regulatoria que permite la creación, distribución y comercialización de estos tokens sin supervisión regulatoria. Al menos con una medida de salvaguardia modificada, propuesta por la comisionada Hester Peirce y que comentamos a principios de este año, la SEC tendría cierta supervisión. Por el momento, los tokens en el sector DeFi aparecen a diario y su auge está distorsionando el propósito, y los inversores se ven perjudicados a medida que los proyectos fracasan.

– Donna Redel y Olta Andoni

Estante superior

Cuadrado <3s BTCSquare, la empresa de pagos dirigida por el CEO de Twitter, Jack Dorsey, anunció el jueves la compra de 4.709 bitcoins, a Inversión de 50 millones de dólares que representa el 1% de los activos totales de la empresa.«Square cree que las Criptomonedas son un instrumento de empoderamiento económico y ofrecen una vía para que el mundo participe en un sistema monetario global, lo cual se alinea con el propósito de la compañía», declaró la empresa en un comunicado. «Creemos que Bitcoin tiene el potencial de convertirse en una moneda más omnipresente en el futuro», afirmó Amrita Ahuja, directora financiera de Square. «Para una empresa que desarrolla productos basados ​​en un futuro más inclusivo, esta inversión es un paso más en ese camino».

Las opciones presagian
Actividad en opciones de Bitcoin que cotizan en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME)Subieron el miércoles debido a que los inversores negociaron opciones de compra.Según la fuente de datos Skew, el CME negoció opciones por valor de 48 millones de dólares durante la jornada, el mayor volumen diario desde el 28 de julio. Esta cifra supone un aumento del 300 % con respecto a los 12 millones de dólares del martes. "Las opciones del CME tuvieron una sesión sólida, y el aumento del volumen se debió principalmente al aumento de la actividad en las opciones de compra", declaró Emmanuel Goh, director ejecutivo de Skew , a CoinDesk por Telegram. Los datos sugieren que algunos operadores prevén un Rally del Bitcoin , pero creen que el potencial alcista se limitará a NEAR de los 16 000 dólares hasta finales de diciembre. Además, esperan que los precios se mantengan por debajo de los 20 000 dólares hasta finales del primer trimestre de 2021.

Hayes dimiteLos fundadores de BitMEX sonrenunciando a sus funciones ejecutivasEn la empresa matriz de la plataforma de intercambio de derivados de Cripto , poco después de que las autoridades estadounidenses la acusaran de presunta conducta ilegal. En una publicación de blog el jueves, 100x, el holding de HDR Holdings, operador de BitMEX, anunció que los fundadores Arthur Hayes y Samuel Reed han renunciado a todas las responsabilidades de gestión ejecutiva de sus respectivos puestos de CEO y CTO con efecto inmediato. Vivien Khoo, actual directora de operaciones de 100x Group, asumirá el cargo de CEO interina, mientras que Ben Radclyffe, director comercial, asumirá un papel de apoyo con una mayor gestión de las relaciones con los clientes y la supervisión de los productos financieros.

Ingrese a GoogleGoogle Cloud eshaciendo movimientos para convertirse en un validador de EOS ,Pero no para los tokens. "Google Cloud no se está involucrando en la minería de Cripto . Esto es realmente una apuesta de infraestructura para nosotros", declaró Allen Day, defensor de desarrolladores de Google Cloud, a Brady Dale de CoinDesk. El martes, Block. ONE, la empresa que gestiona la blockchain de EOS , anunció que Google Cloud está considerando convertirse en ONE de los 21 productores de bloques de la red. Day afirmó que la empresa está comprometida con el apoyo a la infraestructura pública de blockchain, como lo demuestran las relaciones previas forjadas con Hedera Hashgraph y THETA Labs, un retransmisor de contenido de video.

Normas del GAFI
El Protocolo de Reglas de Viaje (TRP), un grupo de trabajo favorecido por los bancos y las instituciones financieras tradicionales y centrado en alinear las Cripto con los estándares globales contra el lavado de dinero (AML),ha lanzado la primera versión de su API.El grupo de trabajo TRP, compuesto por 25 miembros y que incluye a Standard Chartered, ING Bank y Fidelity Digital Assets, afirmó que el producto busca ofrecer a las empresas una forma sencilla de intercambiar datos de identificación. Esto incluye datos de originadores y beneficiarios de transacciones de Cripto , de acuerdo con los requisitos del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), organismo de control global contra el blanqueo de capitales.

Bocados QUICK

• KPMG presenta una solución blockchain para ayudar a las empresas a compensar sus emisiones de carbono(Sebastian Sinclair/ CoinDesk)
• Riot adquiere 2.500 mineros Bitmain más en la última expansión de su flota(Danny Nelson/ CoinDesk)
• Las correlaciones de Bitcoin dependen de la fase en la que se encuentre(Lyn Alden/ CoinDesk)
• Tim Draper lidera una ronda de financiación de Serie A de 5 millones de dólares para el exchange de Cripto indio Unocoin.(Daniel Palmer/ CoinDesk)
• Más de 26 millones de dólares en Bitcoin asociados con el hackeo de Bitfinex de 2016 están en movimiento(Jaspreet Kalra/ CoinDesk)

¿Quién ganó #CryptoTwitter?