Rendimientos altísimos y señales de alerta: cómo Alex Mashinsky pasó de criticar a los bancos a llevar a la quiebra a Celsius

A Alex Mashinsky le gusta usar camiseta. La camiseta es negra y tiene un eslogan sencillo: «Los bancos no son tus amigos».

Usa la camiseta a menudo, o al menos antes. Hay muchas camisetas atrevidas que usa Mashinsky, el fundador de Celsius Network, de 56 años. En la conferencia Bitcoin 2021 en Miami, por ejemplo, Mashinsky... motivado Todos a “festejar como una ballena Cripto ” y pasar por el stand de Celsius para agarrar su “camiseta HODL”.

Esa camiseta tiene un triple significado. Primero, está la palabraHistoria del origen de la errata tipográfica de alcoholEn segundo lugar, está el chiste de que "HODL" significa "Aferrarse (a tus Cripto) por tu vida". La camiseta de Celsius significaba eso y algo más. Implica que debes "HODL" tus fondos en Celsius, específicamente.

Es una propuesta simple: ¿Por qué KEEP tus Cripto en una billetera privada cuando puedes guardarlas en Celsius (¡casi sin riesgos!) y, a veces, obtener un rendimiento de más del 18 %?

Mashinsky, rebosante de confianza, vestía la camiseta negra de HODL mientras explicaba los conceptos básicos en un artículo de agosto de 2021.Entrevista con el influencer conocido como CTO LarssonMashinsky aseguró a los espectadores que Celsius representaba "mucho menos riesgo" que los bancos, pero aun así lograba "ofrecer retornos de un solo dígito alto o de dos dígitos bajos".

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¿Cómo era posible? ¿Cómo podía Celsius tener "mucho menos riesgo" y, al mismo tiempo, ofrecer rentabilidades desorbitadas? Parecía demasiado bueno para ser verdad. Mashinsky explicó que el diferencial de tipos de interés simplemente "muestra cuánto te están robando estos bancos".

¿Cómo obtienen esos rendimientos? Esa es la pregunta que se plantea repetidamente Steven McClurg, cofundador y director de inversiones de Valkyrie Investments. McClurg se reunió con Mashinsky en varias ocasiones.

“Les hacíamos preguntas muy sencillas como: ‘¿Quiénes son sus contrapartes?’”, dijo McClurg. Nunca recibió respuestas satisfactorias.

"T dio ningún detalle, e intentamos investigarlos a fondo", pero "surgieron muchas señales de alerta" y "simplemente no respondió directamente", dijo McClurg. Cuando hizo este mismo tipo de preguntas a las conocidas plataformas de intercambio de Cripto Gemini y Coinbase (COIN), recibió respuestas contundentes. No fue así con Mashinsky, ONE por la cual Valkyrie se negó a trabajar con Celsius.

Avanzando rápidamente hasta julio de 2022.

Celsius, como se informó, ahora tiene se declaró en bancarrota en el Capítulo 11protección por quiebra. Reconoció unaAgujero de 1.200 millones de dólaresen su balance.usuarios bloqueadosde retirar fondos. Ademanda separada Ahora acusa a Celsius de “operar un esquema Ponzi”. Y así sucesivamente. (Esto línea de tiempo(Es una buena introducción.)

Mashinsky es ahora el hombre en el centro de un momento peligroso en la historia de las Cripto , un evento que mi colega de CoinDesk, Oliver Knight, descrito comoAnálogo al colapso de Lehman Brothers en 2008, “el fracaso que exacerba una crisis de mercado”.

Entonces, ¿quién es Alex Mashinsky?

El futurista

Mashinsky nació en Ucrania, creció en Israel y, según su propia historia, ha sido un inventor y emprendedor en serie durante décadas. Incluso un futurista, como Tony Stark, el "Ironman", o ELON Musk, el CEO de Tesla (TSLA).

¿Voz sobre Protocolo de Internet? Mashinsky dice que ayudó a inventarlo.reclamando en un video de 2018 que con VoIP “creamos una nueva Tecnología, una nueva plataforma, completamente descentralizada, completamente autónoma de la infraestructura de líneas telefónicas”.

Como fundador de Arbinet, la primera empresa de VoIP, quizá ayudó. Pero la realidad...inventor El conocimiento sobre VoIP es confuso. El Salón Nacional de la Fama de los Inventores incorporó a una mujer llamada Dra. Marian Croak por el avance de la Tecnología VoIP. Historia negra.comAtribuye a Croak la creación del VoIP, aunque "la mayoría de la gente no tiene idea de quién es".

Mashinsky también afirmó haber tenido la idea de Uber años antes que Uber, en la era de los teléfonos Blackberry.

“Uber copió todo lo que teníamos. No teníamos ni un solo coche, ofrecíamos coches a la carta. Fuimos la primera aplicación en la que podías pedir un coche”, dijo una vez. CointelegraphY aun así, lo perdimos todo ante Uber porque subvencionó viajes por valor de 14 mil millones de dólares para los millennials.

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¿Y qué hay de las dotes futuristas de Mashinsky? Las pulió al compartir, en esa misma entrevista: «Mi esposa afirma que vivo solo en el futuro. Y de vez en cuando, la sociedad acaba coincidiendo con lo que he estado esperando durante mucho tiempo. Pero a veces va en una dirección completamente diferente».

Según el sitio web de Mashinsky, ha fundado ocho nuevas empresas (Arbinet, Comgates, Elematics, Transitwireless, Governing Dynamics, GroundLink, Inseego y Celsius , y generalmente también fue presidente, director ejecutivo o socio gerente), posee 50 patentes, recaudó más de $ 1.5 mil millones con más de $ 3 mil millones en salidas, "y ahora lidera el equipo de Celsius con más de $ 25 [mil millones] en Cripto ".

Probablemente esté demasiado ocupado hablando con abogados como para modificar el texto en su sitio web (Mashinsky no ha respondido a ninguna de las solicitudes de comentarios de CoinDesk durante la última semana), pero esa cifra de "25 mil millones de dólares" es casi con toda seguridad inexacta o desactualizada, dado el desplome del precio del mercado. Y podría no ser la única inexactitud.

Cory Klippsten, director ejecutivo de Swan Bitcoin, le dijo a CoinDeskVio señales de alerta cuando investigó la impresionante biografía de Mashinsky y descubrió que “No tenía 3 mil millones de dólares en salidas y No tuvo la [oferta pública inicial] más exitosa de 2004."

Celsius lleva ya cinco años funcionando. ¿El origen de la idea? Una lección para los hijos de Mashinsky. "Tengo seis hijos y me sorprendió descubrir que no sabían cómo generar intereses ni cómo hacer que su dinero rinda Para ti", dijo Mashinsky una vez. le dijo al sitio de noticias Chipin. “Así que decidí hacer algo al respecto”.

El viaje de Celsius probablemente resulte instructivo para sus hijos, aunque quizá no en el sentido que Mashinsky pretendía.

Mashinsky promocionó el atractivo de Celsius en conferencias. Lo promocionó en sesiones de preguntas y respuestas(AMA) en YouTube. Lo promocionó en Twitter. Y siguió promocionándolo con esas atrevidas camisetas negras. Incluso ahora, durante el proceso de quiebra, todavía se puede...Recoge las camisetas como botín: camisetas negras HODL, camisetas con la leyenda “Los bancos no son tus amigos”, camisetas de golf HODL, patinetas HODL (que Mashinsky una vez levantó descaradamente en una videollamada después de que Celsius perdiera 35 000 ether (ETH), que en ese momento valían unos 100 millones de dólares) e incluso monos de bebé con la leyenda “Desbancarízate”, porque nunca eres demasiado joven para obtener altos rendimientos sin riesgos.

‘La máquina’

Otra de las camisetas favoritas de Mashinsky dice "La Máquina", en referencia a su apodo y a la máquina de préstamos Celsius. Es un artilugio mágico que genera altos rendimientos. O al menos lo hacía hasta que dejó de T.

Es una máquina que el archienemigo de Bitcoin (BTC), Peter Schiff, —hay que reconocerlo, mucho antes que la mayoría— atacó con vehemencia. En noviembre de 2021, cuando el precio de BTC aún superaba los 50.000 dólares y parecía estar en camino a la luna, Schiff cuestionó las afirmaciones de Mashinsky en un tenso debate sobre... Noticias de Kitco.

"¿Cómo se genera rentabilidad con Bitcoin?", preguntó Schiff. "¿Qué se hace para generar ingresos?"

Mashinsky negó con la cabeza y le dijo a Schiff que estaría "feliz de pasar una hora contigo para educarte".

Schiff insistió: "¿Qué están haciendo para generar ese [rendimiento]? Deben estar asumiendo un riesgo enorme para generar esos retornos".

Mashinsky afirmó que no estaba "dando consejos financieros" y luego repitió ONE de los dichos más antiguos en el mundo de las Cripto : "Es una oportunidad increíble para que la gente deje de depender de sus cuentas bancarias".

Schiff vio la oportunidad. La aprovechó. "¿Sabes quién también tuvo una oportunidad increíble?"Bernie Madoff."

Schiff, por supuesto, no estaba solo en su escepticismo. Ya en 2019, el abogado Lawson Bakerle dijo a CoinDesk Que consideraba la falta de transparencia de Celsius sobre la rehipoteca (la práctica de pedir prestado contra la garantía aportada por los clientes) como una señal de alerta. O en 2020, también para CoinDesk, un reportero... Nate DiCamillo señaló discrepancias casi cómicas entre las propias declaraciones de Mashinsky (“Celsius no hace préstamos sin garantía”) y la propia Regulación de Celsius ( Celsius , de hecho, hizo préstamos sin garantía), bajo un titular profético “Lo que el prestamista de Cripto Celsius no les está diciendo a sus depositantes”.

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Otros olieron algo desagradable. Ron Hammond, director de relaciones gubernamentales del grupo de presión de la industria Blockchain Association, recientemente...le dijo a First Mover TV de CoinDesk que Celsius "estaba teniendo muy mala REP" en los círculos regulatorios de Washington D. C. La gente estaba preocupada de que "no fueran todo lo buenos que se decían" y "pudieran estar violando la ley de valores", dijo Hammond. Celsius solicitó unirse a la Asociación Blockchain, pero fue rechazada, según Hammond.

Luego estaba el curioso comportamiento del propio Mashinsky. "Cada vez que le preguntas directamente, siempre le da la vuelta a la tortilla y habla de todas las grandes cosas que ha hecho, como inventar la VoIP", dijo McClurg. "Y no para de hablar de todas sus patentes". Eso, en cierto modo, parecía una locura.

Según McClurg, Mashinsky tiene dos caras cuando está en público. Por un lado, "tiene esa arrogancia que lo rodea, actuando como si estuviera muy ocupado, como si solo tuviera cinco minutos Para ti, y luego cinco minutos para alguien más". ¿Y por otro lado? "Es muy encantador". Sin embargo, McClurg descubrió que ese encanto tenía un DASH de narcisismo. Cuando McClurg habló en paneles con Mashinsky, "Alex siempre se convertía en el centro de atención".

Pronto hubo evidencia de más chanchullos. En junio de 2022, el Cripto seudónimo Cripto JOE, junto con su parejaRiley_GMI, descubrió a través del análisis en cadena que “estaba claro que estaban apalancados”, lo que significa que Celsius estaba usando los fondos de los depositantes de una manera más riesgosa de lo que había revelado.

Cripto JOE lo explicó así para un profano en la materia: «Si vas al banco y depositas $100, esperas poder retirarlos en cualquier momento, ¿verdad? Esperas que tu banco administre esos $100 con responsabilidad».

Continuó: “Si vas a tu banco y te dicen: ‘Lo sentimos, lo invertimos en criptomonedas de baja capitalización y ya no tienes 100 $’, te enojarías mucho, ¿verdad?”.

Cripto JOE dijo que Celsius también exigía a sus clientes “que enviaran más capital para evitar que fueran liquidados”. (Citó esto captura de pantallacomo prueba.)

A pleito Ahora acusa a Mashinsky de operar un esquema Ponzi. En dicha demanda, KeyFi, Inc. alega que Celsius aprovechó los depósitos de sus clientes para manipular los Mercados de criptoactivos, que no implementó controles contables básicos, que buscaba desesperadamente una posible inversión que les permitiera obtener más ganancias de las que debían a sus depositantes y que, en última instancia, la empresa no cuenta con los activos necesarios para cumplir con sus obligaciones de retiro, lo que demuestra, según la demanda, que los demandados operaban un esquema Ponzi.

Nuevos mejores amigos

El próximo capítulo para Mashinsky está muy en duda, incluso entre los expertos en quiebras.

“No ha habido muchos casos de bancarrota relacionados con criptomonedas”, afirmó Daniel Gwen, asociado de Ropes & Gray LLP, especializado en reestructuración. Para aumentar la confusión, Gwen añadió que Celsius se promocionaba como un banco a pesar de su eslogan: “Los bancos no son tus amigos”. Sin embargo, la mayoría de los bancos en EE. UU. están excluidos del proceso de quiebra porque se rigen por los procesos de insolvencia estatales.

Pero los bancos –al menos los de Wall Street, más que los de Main Street– podrían ser parte del juego final.

Hace unas semanas se supo que Goldman Sachs (GS) estabaliderando un grupo de inversores para comprar activos Celsius en dificultades. Queda por ver cómo se desarrollará esto a la luz de la posterior presentación ante el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York. Pero Gwen dijo que la participación de Goldman sigue siendo una "posibilidad teórica". Al final, para Mashinsky, tal vez los bancos sean sus mejores aliados.

Ah, ¿y todo ese botín de Celsius que puedes comprar? También puedes conseguir un Bolsa de mano HODL Celsius, que incluso es «una edición exclusiva firmada por Alex Mashinsky». Quizás sea el regalo perfecto.

Porque, en última instancia, cuando todo esto salga a la luz, probablemente será el cliente el que cargue con el problema.

ACTUALIZACIÓN (28 de julio, 17:15 UTC): Aclara la caracterización que hace el Salón de la Fama de los Inventores Nacionales del papel de Marian Croak en VOIP en el párrafo 15.