Крипто для консультантів: 2024 рік – рік біткойна?

У сьогоднішньому номері Кевін Там розповідає про прогрес біткойнів у 2024 році, а також огляд останніх документів SEC 13F.

потім, Федеріко Брокате від 21Shares відповідає на запитання про опіку та правила в розділі «Запитай експерта».

– Сара Мортон

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

2024 рік – рік, коли Bitcoin став мейнстрімом

2024 рік став роком значного прогресу для Крипто , оскільки впровадження Bitcoin досягло нових висот і з’явилася чіткість регулювання. Від інституційних інвестицій до загального визнання, за цей рік відбулися серйозні зміни в тому, як світ бачить цифрові активи та взаємодіє з ними. У цьому підсумку ми докладніше розглянемо ключові Заходи та тенденції, які сформували Крипто .

У січні 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила 11 спотових Bitcoin ETF. Це ознаменувало важливий поворотний момент для індустрії Криптовалюта , продемонструвавши готовність SEC регулювати та затверджувати Bitcoin ETP. Спираючись на схвалення Bitcoin ETF, SEC схвалила спотові ефірні ETF у липні. Схвалення спотових ETF Bitcoin та ефірів є ключовою подією на фінансових Ринки, пропонуючи більш прямий і прозорий спосіб для інституційних інвесторів отримати доступ до висококласного класу активів.

Важливі Заходи цього року:

Банк Нью-Йорка Меллон має намір увійти в Крипто , оскільки SEC схвалить послуги з зберігання цифрових активів, крок, який може посилити легітимність галузі.

BlackRock iShares Bitcoin Trust щойно отримав значний поштовх завдякиСхвалення SEC спотових опціонів ETF на Bitcoin. Це допомагає прокласти шлях до ширшого доступу до інвестицій із збільшенням ліквідності, запроваджуючи складні стратегії хеджування та розробляючи Bitcoin, що покривають виклики від інших емітентів ETF.

Сенатор Синтія Ламміс запропонувала дол67 мільярдів стратегічних резервів Bitcoin щоб зміцнити долар США. План спрямований на диверсифікацію дядька Сема на Bitcoin, забезпечивши долару статус глобальної резервної валюти. Пропозиція включає програму купівлі BTC на 1 мільйон одиниць, що відображає розмір золотих резервів США. Закон про Bitcoin створить стратегічний резерв Bitcoin , який буде служити додатковим запасом вартості для зміцнення балансу Америки та забезпечення прозорого управління Bitcoin холдингами федерального уряду.

Ми бачили, як будинок проходить Фінансові інновації та Технології Закону про 21-е століття («FIT21») для кращого захисту споживачів і регулятивної визначеності, необхідної для процвітання інновацій цифрових активів у США. Цей нормативний акт допомагає визначити ролі Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) і SEC для чіткого Крипто .

Відповідно до документів SEC 13F, Пенсійна система штату Мічиган є першим державним пенсійним фондом, який придбав ефірний ETF. Він володіє 460 000 акціями Grayscale ETH Trust, вартістю 11 мільйонів доларів США, на додаток до Bitcoin ETF Ark 21Shares на суму 6,9 мільйона доларів США цього літа.

Заявка 13F вказує на те, що п’ять найбільших банків Канади, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO та CIBC, продовжують додавати Bitcoin та ETF до своїх інституційних активів. Загальна сума ризиків канадських банків становить понад 38 мільйонів доларів, у тому числі Bank of Montreal має 16,7 мільйонів доларів.

Заявки за січень-березень 2025 року будуть цікавими. Вони покажуть, які нові банки та установи купували протягом осені 2024 року, оскільки розрахунок купівлі Bitcoin змінився.

Останні фінансові результати MicroStrategy за 3 квартал 2024 року оголосили про стратегію Bitcoin Treasury Company. Протягом наступних трьох років компанія планує залучити 42 мільярди доларів для інвестування в Bitcoin, причому половина зібрана через акції, а половина – через цінні папери з фіксованим доходом. Станом на кінець жовтня авуари MicroStrategy становили 252 220 Bitcoin на суму приблизно 18 мільярдів доларів.

Подібно до того, як рівень блокчейну Bitcoin забезпечує безпечну та стабільну основу для зростання, що підтримується енергією 700 EH/s, прогрес, досягнутий у 2024 році, заклав міцну основу для майбутнього розвитку Крипто .

Інформація в цій статті отримана з джерел, які вважаються надійними, однак ми не можемо стверджувати, що вона точна чи повна. Він надається як загальне джерело інформації та не повинен розглядатися як особиста інвестиційна порада чи прохання купити чи продати цінні папери. Погляди автора Кевіна Тама. Інвестори, які розглядають будь-які інвестиції, повинні проконсультуватися зі своїм інвестиційним радником, щоб переконатися, що вони відповідають обставинам інвестора та толерантності до ризику, перш ніж приймати будь-яке інвестиційне рішення.

- Кевін Там

Запитайте експерта

З. Які перспективи для індустрії цифрових активів і продуктивності Крипто ? Це все ще хороша ціна для інвесторів?

Майбутнє індустрії цифрових активів LOOKS яскравим. Причини для Optimism включають:

· Зниження процентної ставки створює сприятливий макрофон для Bitcoin— переваги активів, особливо в періоди збільшення пропозиції грошей або економічного стимулювання.

· Потенційна політика, наприклад тарифи, може призвести до вищої інфляції. Bitcoin все частіше розглядається як засіб збереження вартості та захист від інфляції, і він добре працює в таких середовищах.

З. Які регуляторні зміни можуть підвищити готовність консультантів брати участь у Крипто ?

Основним регуляторним кроком стане скасування SAB 121, який вимагає від зберігачів реєструвати Крипто як активи та зобов’язання за справедливою ринковою вартістю, що вимагає резерву 1:1 у доларах. Ця Політика роздуває баланси та переконує установи пропонувати послуги з зберігання Крипто .

Закон FIT21 також обіцяє забезпечити більш чітку нормативну базу для цифрових активів шляхом визначення ролі SEC і CFTC і класифікації активів на основі їх децентралізації та функціональності. Це позиціонує Крипто як більш структурований клас активів і підвищує довіру для консультантів.

Крім того, сильна підтримка DeFi з боку Трампа може надати цьому сектору легітимності та допомогти позиціонувати DeFi як життєздатний компонент клієнтського портфеля.

Загалом ці ініціативи могли б позиціонувати США як лідера у сфері цифрових активів, створюючи надійну нормативну основу, яка спонукатиме консультантів розглядати Крипто як життєздатний, регульований клас активів.

З. Як захищаються Крипто та як вони можуть зменшити занепокоєння інвесторів? Що робить емітента диверсифікованим щодо зберігання?

Зберігачі Крипто використовують комбінацію заходів безпеки для захисту від несанкціонованого доступу та кіберзагроз. Основним методом, який став стандартом для емітентів Крипто ETF, є використання холодного сховища, де цифрові активи зберігаються в автономному режимі в безпечних апаратних гаманцях. Ці гаманці часто вимагають кількох підписів для авторизації транзакцій, додаючи додатковий рівень безпеки та знижуючи ризик злому.

- Федеріко Брокейт, віце-президент і керівник відділу бізнесу в США в 21Shares

KEEP читати

• Мікростратегія зараз діє 1,5% від усіх доступних Bitcoin після останніх інвестицій.
• Goldman Sachs оголосив, що планує виділити a Технології платформа на основі блокчейну.
• Побиття рекорду BlackRock IBIT Bitcoin ETF тепер має більше AUM, ніж його золоті ETF.