Криптo для консультантов: 2024 год — год биткоина?

В сегодняшнем выпуске Кевин Тэм расскажет нам о развитии биткоина в 2024 году, а также проанализирует недавние документы SEC 13F.

Затем Федерико Брокате из 21Shares отвечает на вопросы об опеке и регулировании в рубрике «Спросите эксперта».

– Сара Мортон

Вы читаете Крипта for Advisors , еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором рассказывается о цифровых активах для финансовых консультантов. Подпишитесь здесь , чтобы получать новости каждый четверг.

2024 год — год, когда Bitcoin станет мейнстримом

2024 год стал годом значительного прогресса для Криптo , поскольку принятие Bitcoin достигло новых высот, а нормативная ясность стала более ясной. От институциональных инвестиций до всеобщего признания, в этом году произошел значительный сдвиг в том, как мир видит и взаимодействует с цифровыми активами. В этом обзоре мы более подробно рассмотрим ключевые Мероприятия и тенденции, которые сформировали Криптo .

В январе 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 спотовых Bitcoin ETF. Это стало важным поворотным моментом для Криптовалюта индустрии, продемонстрировав готовность SEC регулировать и одобрять Bitcoin ETP. Опираясь на одобрение Bitcoin ETF, SEC одобрила спотовые эфирные ETF в июле. Одобрение спотовых Bitcoin и эфирных ETF представляет собой поворотный момент на финансовых Рынки, предлагая институциональным инвесторам более прямой и прозрачный способ получить доступ к высококачественному классу активов.

Значимые Мероприятия этого года:

Bank of New York Mellon готовится выйти на рынок Криптo , поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобряет услуги по хранению цифровых активов. Этот шаг может повысить легитимность отрасли.

iShares Bitcoin Trust от BlackRock только что получил мощный импульс благодаря одобрению SEC опционов Bitcoin ETF . Это помогает проложить путь для более широкого инвестиционного доступа с повышенной ликвидностью, предлагая сложные стратегии хеджирования и разрабатывая покрытые Bitcoin колл-опционы от других эмитентов ETF.

Сенатор Синтия Ламмис предложила стратегический резерв Bitcoin в размере 67 миллиардов долларов для укрепления доллара США. План направлен на диверсификацию дядюшки Сэма в Bitcoin, обеспечивая доллару статус глобальной резервной валюты. Предложение включает программу покупки 1 миллиона единиц BTC , что соответствует размеру золотых резервов США. Закон о Bitcoin создаст стратегический резерв Bitcoin , который будет служить дополнительным средством сбережения для укрепления баланса Америки и обеспечения прозрачного управления активами Bitcoin федерального правительства.

Мы стали свидетелями принятия Палатой представителей Закона о финансовых инновациях и Технологии XXI века («FIT21») для лучшей защиты прав потребителей и обеспечения нормативной определенности, необходимых для процветания инноваций в области цифровых активов в США. Этот регламент помогает определить роли Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) для создания четкой Криптo .

Согласно документам SEC 13F, Пенсионная система штата Мичиган стала первым государственным пенсионным фондом, купившим ETF на эфир. Она владеет 460 000 акций Grayscale ETH Trust стоимостью $11 млн, в дополнение к $6,9 млн акций Bitcoin ETF Ark 21Shares с этого лета.

В отчете 13F указано, что пять крупнейших банков Канады, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO и CIBC, продолжают добавлять распределения Bitcoin и эфирных ETF к своим институциональным активам. Общая экспозиция канадских банков составляет более 38 миллионов долларов, при этом Bank of Montreal держит 16,7 миллиона долларов.

Интересными будут отчеты за январь-март 2025 года. Они покажут, какие новые банки и учреждения покупали осенью 2024 года, поскольку изменился расчет покупки Bitcoin .

Недавние финансовые результаты MicroStrategy за третий квартал 2024 года объявили о стратегии Bitcoin Treasury Company. В течение следующих трех лет компания намерена привлечь $42 млрд для инвестиций в Bitcoin, при этом половина будет привлечена через акции, а половина — через ценные бумаги с фиксированным доходом. К концу октября запасы Bitcoin MicroStrategy составили 252 220, что примерно соответствует $18 млрд.

Подобно тому, как блокчейн-слой Bitcoin обеспечивает надежную и стабильную основу для роста, подкрепленную 700 ЭХ/с энергии, прогресс, достигнутый в 2024 году, заложил прочную основу для будущего развития Криптo .

Информация в этой статье получена из источников, которые считаются надежными, однако мы не можем утверждать, что она точна или полна. Она предоставляется в качестве общего источника информации и не должна рассматриваться как личный инвестиционный совет или призыв к покупке или продаже ценных бумаг. Мнения принадлежат автору, Кевину Тэму. Инвесторы, рассматривающие какие-либо инвестиции, должны проконсультироваться со своим инвестиционным консультантом, чтобы убедиться, что они подходят для обстоятельств инвестора и терпимости к риску, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение.

- Кевин Тэм

Спросите эксперта

В. Каковы перспективы индустрии цифровых активов и Криптo ? Является ли это все еще хорошей ценой для входа инвесторов?

Будущее индустрии цифровых активов LOOKS светлым. Причины для Optimism включают:

· Снижение процентных ставок создает благоприятный макроэкономический фон для Bitcoin— актив выигрывает, особенно в периоды увеличения денежной массы или экономического стимулирования.

· Потенциальная политика, такая как тарифы, может привести к более высокой инфляции. Bitcoin все чаще рассматривается как средство сбережения и хеджирование от инфляции и хорошо работает в этих условиях.

В. Какие изменения в регулировании могут повысить готовность консультантов участвовать в Криптo рынке?

Крупным нормативным изменением станет отмена SAB 121, который требует от кастодианов регистрировать Криптo активы как активы и обязательства по справедливой рыночной стоимости, что требует резерва 1:1 в долларах. Такая Политика раздувает балансы и отговаривает учреждения от предложения услуг по хранению Криптo .

Закон FIT21 также обещает обеспечить более четкую нормативную базу для цифровых активов, определив роли SEC и CFTC и классифицируя активы на основе их децентрализации и функциональности. Это позиционирует Криптo как более структурированный класс активов и повышает доверие консультантов.

Кроме того, мощная поддержка DeFi со стороны Трампа может придать сектору легитимность и помочь позиционировать DeFi как жизнеспособный компонент клиентских портфелей.

В совокупности эти инициативы могут вывести США на лидирующие позиции в области цифровых активов, создав надежную нормативную базу, которая побудит консультантов рассматривать Криптo как жизнеспособный, регулируемый класс активов.

В. Как защищены Криптo и как они могут развеять опасения инвесторов? Что делает эмитента диверсифицированным в отношении хранения?

Криптo используют комбинацию мер безопасности для защиты от несанкционированного доступа и киберугроз. Основной метод, который стал стандартом для эмитентов Криптo ETF, — это использование холодного хранилища, где цифровые активы хранятся в автономном режиме в защищенных аппаратных кошельках. Эти кошельки часто требуют множественных подписей для авторизации транзакций, что добавляет дополнительный уровень безопасности и снижает риск взломов.

- Федерико Брокате, вице-президент и глава американского бизнеса 21Shares

KEEP читать

• После недавних инвестиций Microstrategy теперь владеет 1,5% всех доступных Bitcoin .
• Goldman Sachs объявил о намерении создать Технологии платформу на основе блокчейна .
• Рекордный Bitcoin ETF IBIT от BlackRock теперь может похвастаться большим объемом активов под управлением, чем его золотые ETF.