Cripto per consulenti: 2024 - l'anno di Bitcoin?

Nel numero di oggi,Kevin Tamci accompagna attraverso i progressi del bitcoin nel 2024, insieme a uno sguardo ai recenti documenti SEC 13F.

Poi, Federico Brokateda 21Shares risponde alle domande sulla custodia e sulle normative in Chiedi a un esperto.

–Sara Morton

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2024 - L'anno in cui Bitcoin è diventato mainstream

Il 2024 è stato un anno di progressi significativi per il settore Cripto , poiché l'adozione Bitcoin ha raggiunto nuove vette ed è emersa chiarezza normativa. Dagli investimenti istituzionali al riconoscimento mainstream, l'anno ha visto un importante cambiamento nel modo in cui il mondo vede e interagisce con le risorse digitali. In questo riepilogo, esamineremo più da vicino gli Eventi e le tendenze chiave che hanno plasmato lo spazio Cripto .

A gennaio 2024, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha approvato 11 ETF spot Bitcoin . Ciò ha segnato una svolta importante per il settore Criptovaluta , dimostrando la volontà della SEC di regolamentare e approvare gli ETP Bitcoin . Sulla base dell'approvazione dell'ETF Bitcoin , la SEC ha approvato gli ETF spot ether a luglio. L'approvazione degli ETF spot Bitcoin ed ether rappresenta uno sviluppo fondamentale nei Mercati finanziari, offrendo un modo più diretto e trasparente per gli investitori istituzionali di ottenere esposizione a una classe di attività di alta qualità.

Eventi degni di nota quest'anno:

Banca di New York Mellon è destinata a entrare nel settore Cripto non appena la SEC approverà i servizi di custodia per gli asset digitali, una mossa che potrebbe conferire ulteriore legittimità al settore.

L'iShares Bitcoin Trust di BlackRock ha appena ricevuto una spinta importante con l'Approvazione SEC delle opzioni ETF spot BitcoinAiuta ad aprire la strada a un più ampio accesso agli investimenti con una maggiore liquidità, apportando sofisticate strategie di copertura e sviluppando opzioni call coperte in Bitcoin da altri emittenti di ETF.

La senatrice Cynthia Lummis ha proposto un $67 miliardi di riserva strategica Bitcoin per rafforzare il dollaro statunitense. Il piano mira a diversificare Uncle Sam in Bitcoin, assicurando lo status di valuta di riserva globale del dollaro. La proposta include un programma di acquisto BTC da 1 milione di unità, che rispecchia le dimensioni delle riserve auree statunitensi. Il Bitcoin Act istituirebbe una riserva strategica Bitcoin da utilizzare come riserva di valore aggiuntiva per rafforzare il bilancio americano e garantire la gestione trasparente delle partecipazioni in Bitcoin del governo federale.

Abbiamo visto la Camera approvare laInnovazione finanziaria e Tecnologie per il 21st Century Act ("FIT21") per una migliore tutela dei consumatori e la certezza normativa necessaria per consentire all'innovazione delle risorse digitali di prosperare negli Stati Uniti. Questa regolamentazione aiuta a definire i ruoli della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e della SEC per un quadro Cripto chiaro.

Secondo i documenti SEC 13F, lo State of Michigan Retirement System è il primo fondo pensione statale ad acquistare un ETF ether. Possiede 460.000 azioni, valutate 11 milioni di $, di Grayscale ETH Trust, oltre ai 6,9 milioni di $ di partecipazione dell'ETF Bitcoin Ark 21Shares di questa estate.

Un deposito 13F indica che le cinque maggiori banche canadesi, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO e CIBC, continuano ad aggiungere allocazioni di ETF Bitcoin ed ether alle loro partecipazioni istituzionali. L'esposizione totale delle banche canadesi è di oltre $ 38 milioni, con Bank of Montreal che detiene $ 16,7 milioni.

Saranno interessanti le dichiarazioni da gennaio a marzo 2025. Riveleranno quali nuove banche e istituzioni hanno acquistato durante l'autunno 2024, poiché il calcolo per l'acquisto Bitcoin è cambiato.

I recenti risultati finanziari del terzo trimestre 2024 di MicroStrategy hanno annunciato una strategia Bitcoin Treasury Company. Nei prossimi tre anni, la società punta a raccogliere 42 miliardi di $ da investire in Bitcoin, metà dei quali raccolti tramite azioni e metà tramite titoli a reddito fisso. Entro la fine di ottobre, le partecipazioni in Bitcoin di MicroStrategy ammontavano a 252.220, per un valore di circa 18 miliardi di $.

Proprio come la blockchain Bitcoin fornisce una base sicura e stabile per una crescita supportata da 700 EH/s di energia, i progressi compiuti nel 2024 hanno gettato solide basi per lo sviluppo futuro del settore Cripto .

Le informazioni contenute in questo articolo provengono da fonti ritenute affidabili, tuttavia non possiamo dichiarare che siano accurate o complete. Sono fornite come fonte generale di informazioni e non devono essere considerate consigli di investimento personali o sollecitazioni ad acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono quelle dell'autore, Kevin Tam. Gli investitori che prendono in considerazione qualsiasi investimento dovrebbero consultare il proprio consulente per gli investimenti per assicurarsi che sia adatto alle circostanze dell'investitore e alla sua tolleranza al rischio prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

-Kevin Tam

Chiedi a un esperto

D. Quali sono le prospettive per il settore degli asset digitali e le performance Cripto ? È ancora un buon prezzo di ingresso per gli investitori?

Il futuro del settore degli asset digitali LOOKS luminoso. I motivi di Optimism includono:

· I tagli ai tassi di interesse creano uno scenario macroeconomico favorevole per il Bitcoin: l'asset trae vantaggio, soprattutto durante periodi di maggiore offerta di moneta o di stimolo economico.

· Potenziali politiche come le tariffe potrebbero portare a un'inflazione più elevata. Bitcoin è sempre più visto come una riserva di valore e una copertura contro l'inflazione e funziona bene in questi ambienti.

D. Quali sviluppi normativi potrebbero aumentare la propensione dei consulenti a partecipare al mercato Cripto ?

Un importante sviluppo normativo sarebbe l'abrogazione del SAB 121, che richiede ai depositari di registrare le partecipazioni in Cripto sia come attività che come passività al giusto valore di mercato, rendendo necessaria una riserva 1:1 in dollari. Questa Politiche gonfia i bilanci e dissuade le istituzioni dall'offrire servizi di custodia Cripto .

Il FIT21 Act promette inoltre di fornire un quadro normativo più chiaro per gli asset digitali definendo i ruoli della SEC e della CFTC e categorizzando gli asset in base alla loro decentralizzazione e funzionalità. Ciò posiziona le Cripto come una classe di asset più strutturata e aumenta la fiducia per i consulenti.

Inoltre, il forte sostegno di Trump alla DeFi potrebbe conferire legittimità al settore e contribuire a posizionare la DeFi come una componente valida dei portafogli dei clienti.

Nel complesso, queste iniziative potrebbero posizionare gli Stati Uniti come leader nel settore delle risorse digitali, creando una solida base normativa che incoraggi i consulenti a considerare le Cripto come una classe di attività praticabile e regolamentata.

D. Come vengono tutelati gli asset Cripto e come possono alleviare le preoccupazioni degli investitori? Cosa rende un emittente diversificato rispetto alla custodia?

I custodi Cripto utilizzano una combinazione di misure di sicurezza per proteggersi da accessi non autorizzati e minacce informatiche. Un metodo primario che è diventato uno standard per gli emittenti di ETF Cripto è l'uso di cold storage, dove le risorse digitali vengono conservate offline in portafogli hardware sicuri. Questi portafogli spesso richiedono più firme per autorizzare le transazioni, aggiungendo un ulteriore livello di sicurezza e riducendo il rischio di hack.

-Federico Brokate, vicepresidente e responsabile degli affari negli Stati Uniti presso 21Shares

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