Cripto para consultores: 2024 - O ano do Bitcoin?

Na edição de hoje, Kevin Tam nos mostra o progresso do bitcoin em 2024, além de dar uma olhada nos recentes registros SEC 13F.

Em seguida, Federico Brokate , da 21Shares, responde a perguntas sobre custódia e regulamentações no Ask an Expert.

– Sarah Morton

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2024 - O ano em que o Bitcoin se tornou popular

2024 foi um ano de progresso significativo para a indústria de Cripto , pois a adoção do Bitcoin atingiu novos patamares e a clareza regulatória surgiu. Do investimento institucional ao reconhecimento popular, o ano viu uma grande mudança na forma como o mundo vê e interage com ativos digitais. Neste resumo, daremos uma olhada mais de perto nos principais Eventos e tendências que moldaram o espaço das Cripto .

Em janeiro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou 11 ETFs de Bitcoin à vista. Isso marcou uma grande virada para a indústria de Criptomoeda , demonstrando a disposição da SEC em regulamentar e aprovar ETPs de Bitcoin . Com base na aprovação do ETF de Bitcoin , a SEC aprovou ETFs de ether à vista em julho. A aprovação de ETFs de Bitcoin e ether à vista representa um desenvolvimento fundamental nos Mercados financeiros, oferecendo uma maneira mais direta e transparente para investidores institucionais ganharem exposição a uma classe de ativos de alto grau.

Eventos notáveis ​​deste ano:

O Bank of New York Mellon está pronto para entrar no espaço das Cripto , já que a SEC aprova serviços de custódia para ativos digitais, uma medida que pode trazer mais legitimidade ao setor.

O iShares Bitcoin Trust da BlackRock acaba de receber um grande impulso com a aprovação da SEC de opções spot Bitcoin ETF . Ele ajuda a pavimentar o caminho para um acesso mais amplo a investimentos com maior liquidez, trazendo estratégias de hedge sofisticadas e desenvolvendo chamadas cobertas de Bitcoin de outros emissores de ETF.

A senadora Cynthia Lummis propôs uma reserva estratégica de Bitcoin de US$ 67 bilhões para reforçar o dólar americano. O plano visa diversificar o Tio Sam em Bitcoin, garantindo o status de moeda de reserva global do dólar. A proposta inclui um programa de compra de BTC de 1 milhão de unidades, espelhando o tamanho das reservas de ouro dos EUA. O Bitcoin Act estabeleceria uma reserva estratégica de Bitcoin para servir como uma reserva adicional de valor para reforçar o balanço patrimonial da América e garantir a gestão transparente das participações em Bitcoin do governo federal.

Vimos a Câmara aprovar o Financial Innovation and Tecnologia for the 21st Century Act (“FIT21”) para melhor proteção ao consumidor e certeza regulatória necessária para permitir que a inovação de ativos digitais floresça nos EUA. Este regulamento ajuda a definir os papéis da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e da SEC para uma estrutura de Cripto clara.

De acordo com os registros SEC 13F, o State of Michigan Retirement System é o primeiro fundo de pensão estadual a comprar um ETF de ether. Ele possui 460.000 ações, avaliadas em US$ 11 milhões, do Grayscale ETH Trust, além da participação de US$ 6,9 milhões do Ark 21Shares Bitcoin ETF deste verão.

Um registro 13F indica que os cinco maiores bancos do Canadá, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO e CIBC, continuam a adicionar alocações de ETFs de Bitcoin e ether às suas participações institucionais. A exposição total dos bancos canadenses é de mais de $ 38 milhões, com o Bank of Montreal detendo $ 16,7 milhões.

Os registros de janeiro a março de 2025 serão interessantes. Eles revelarão quais novos bancos e instituições estavam comprando durante o outono de 2024, conforme o cálculo para compra de Bitcoin mudou.

Os recentes resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024 da MicroStrategy anunciaram uma estratégia da Bitcoin Treasury Company. Nos próximos três anos, a empresa pretende levantar US$ 42 bilhões para investir em Bitcoin, com metade levantada por meio de ações e metade por meio de títulos de renda fixa. No final de outubro, as participações em Bitcoin da MicroStrategy somavam 252.220, avaliadas em aproximadamente US$ 18 bilhões.

Assim como a camada de blockchain do Bitcoin fornece uma base segura e estável para o crescimento apoiado por 700 EH/s de energia, o progresso feito em 2024 estabeleceu uma base sólida para o desenvolvimento futuro da indústria de Cripto .

As informações neste artigo são de fontes consideradas confiáveis, no entanto, não podemos garantir que sejam precisas ou completas. Elas são fornecidas como uma fonte geral de informações e não devem ser consideradas conselhos pessoais de investimento ou solicitação para comprar ou vender títulos. As opiniões são do autor, Kevin Tam. Investidores que consideram qualquer investimento devem consultar seu Consultor de Investimentos para garantir que ele seja adequado às circunstâncias do investidor e à tolerância ao risco antes de tomar qualquer decisão de investimento.

- Kevin Tam

Pergunte a um especialista

P. Qual é a perspectiva para a indústria de ativos digitais e desempenho de Cripto ? Essa ainda é uma boa entrada de preço para investidores?

O futuro da indústria de ativos digitais LOOKS brilhante. Razões para Optimism incluem:

· Os cortes nas taxas de juros criam um cenário macroeconômico favorável para o Bitcoin— o ativo se beneficia, especialmente durante períodos de aumento da oferta de moeda ou estímulo econômico.

· Políticas potenciais como tarifas podem levar a uma inflação maior. O Bitcoin é cada vez mais visto como uma reserva de valor e uma proteção contra a inflação e tem um bom desempenho nesses ambientes.

P. Quais desenvolvimentos regulatórios podem aumentar a disposição dos consultores de participar do mercado de Cripto ?

Um grande desenvolvimento regulatório seria revogar o SAB 121, que exige que os custodiantes registrem as participações em Cripto como ativos e passivos a valor justo de mercado, necessitando de uma reserva de 1:1 em dólares. Essa Política inflaciona os balanços e dissuade as instituições de oferecer serviços de custódia de Cripto .

O FIT21 Act também promete fornecer uma estrutura regulatória mais clara para ativos digitais ao definir os papéis da SEC e da CFTC e categorizar ativos com base em sua descentralização e funcionalidade. Isso posiciona a Cripto como uma classe de ativos mais estruturada e aumenta a confiança dos consultores.

Além disso, o forte apoio de Trump ao DeFi pode dar legitimidade ao setor e ajudar a posicionar o DeFi como um componente viável dos portfólios dos clientes.

Juntas, essas iniciativas podem posicionar os EUA como líderes em ativos digitais, criando uma base regulatória sólida que incentiva os consultores a ver as Cripto como uma classe de ativos viável e regulamentada.

P. Como os Cripto são protegidos e como eles podem aliviar as preocupações dos investidores? O que torna um emissor diversificado com relação à custódia?

Os custodiantes de Cripto usam uma combinação de medidas de segurança para proteger contra acesso não autorizado e ameaças cibernéticas. Um método primário que se tornou um padrão por emissores de ETFs de Cripto é o uso de armazenamento a frio, onde os ativos digitais são mantidos offline em carteiras de hardware seguras. Essas carteiras geralmente exigem várias assinaturas para autorizar transações, adicionando uma camada extra de segurança e reduzindo o risco de hacks.

- Federico Brokate, vice-presidente e chefe de negócios dos EUA na 21Shares

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