Інструменти для торгівлі установам потрібно ввести DeFi

Цей пост є частиною Торговий тиждень журналу Consensus, Спонсорський матеріал CME. Антоні Золчак є співзасновником Алеф Зеро.

Є вагомі причини для установ ухилятися від DeFi — нормативна невизначеність.

Багато властивих децентралізованому Фінанси (DeFi) особливостей — Ринки без дозволу, псевдонім, опір цензурі — це надзвичайно бажано, але також можна вважати сірими зонами для установ, які хочуть залишатися на правому боці закону (або завчасно чітко прояснити майбутні правила).

Щоб DeFi процвітав і залучав ширший пул капіталу, йому потрібно знайти правильний баланс між Політика конфіденційності та прозорістю за допомогою проактивного підходу до відповідності.

Прозорість і відповідність

Деякі Крипто применшують або ігнорують важливість дотримання нормативних вимог, зокрема стандартне розкриття нормативної інформації, покликане підвищити прозорість. Ця точка зору ґрунтується на філософських витоках галузі (включаючи зобов’язання щодо Політика конфіденційності) і технічних основах (блокчейни прозорі за замовчуванням). Здебільшого DeFi схилявся до цієї точки зору.

Однак Крипто і Політика конфіденційності не є синонімами. Вони ніколи не були. Але Політика конфіденційності і прозорість також не є взаємовиключними — це помилкова точка зору, яка походить від бінарного розуміння того, що таке Політика конфіденційності . Натомість Політика конфіденційності завжди існувала в спектрі.

DeFi і Web3 створюють нові способи навігації в цьому спектрі. Це має значні наслідки для окремих трейдерів і цілих галузей, може допомогти повернути Політика конфіденційності на належне їй місце як справжню прерогативу бізнесу та, зрештою, те, про що потрібно домовитися на гнучких умовах.

Велика кількість досліджень, які проводяться в галузі Технології нульових знань, безпечних багатосторонніх обчислень та інших галузей передової криптографії, створюють світ, де трейдери можуть зберігати свою Політика конфіденційності , а підприємства (або протоколи) можуть розгортати сумісні механізми запобігання шахрайству.

Багато рішень, які б заспокоїли дійсні інституційні та регуляторні проблеми з Крипто, є вимогливими. Захист інтелектуальної власності в мережі та аналітика протидії відмиванню грошей (AML) не є простими реалізаціями, але потребують інструментів, які працюють у режимі реального часу.

Захист для приватної торгівлі

DeFi має бути більш зручним, ніж прості обміни. Давайте запровадимо неймовірно швидкі обміни книгами замовлень, які залишаються децентралізованими, але також захищають стратегії великих гравців і гарантують, що в екосистему не втручаються зловмисники.

Жоден інституційний інвестор ніколи не візьме значущої участі в DeFi, якщо вся його інтелектуальна власність буде доступною для конкурентів у будь-якому досліднику блоків або навіть на самій біржі

Протоколи DeFi можуть мати всі переваги наявності програмованих грошей, Ринки без дозволу та певного рівня прозорості, водночас пропонуючи захист інтелектуальної власності, подібний до тих, що існують у традиційних Фінанси налаштуваннях.

Спрощена перевірка особи

Ще однією проблемою, яку потрібно вирішити, є несумісність між інфраструктурою DeFi та сумісною інфраструктурою. Регулювання неминуче з’являться для Крипто і Web3 в цілому, і наскрізний підхід має бути доступним для користувачів і установ.

Якщо ми вводимо інструменти «знай свого клієнта» (KYC) і «знай свій бізнес» (KYB) у DeFi, давайте зробимо їх максимально зручними для користувачів. В ідеалі ці реалізації були б сумісними з цілою екосистемою блокчейну, такою як Ethereum, включаючи всі її рівні 2.

Нам потрібна хороша ідентифікаційна інфраструктура, яка полегшить роботу як користувачам, так і розробникам, будучи сумісною з самого початку. DeFi виграє від наявності міжланцюгового рівня децентралізованої ідентифікації, який керує даними користувачів і Політика конфіденційності, але робить необхідні поступки для правоохоронних органів, коли це необхідно.

Аналітика AML

Перевірка особи також йде рука об руку з правилами боротьби з відмиванням грошей (AML). Аналітика протидії відмиванню коштів у ланцюжку, безумовно, можлива і, можливо, навіть краща за існуюче традиційне програмне забезпечення для аналізу протидії відмиванню коштів. Аналітиці потрібні надійні джерела даних і вбудовані інструменти, які гарантують це так, як традиційне програмне забезпечення не зможе.

Дивіться також: Погані наслідки системи боротьби з відмиванням грошей | Погляди

Переваги цих аналітичних рішень виходять навіть далі, ніж відповідність. Інституційні гравці також отримають вигоду від наявності рішень для управління ризиками в ланцюжку, а також допомоги в їх процесах належної перевірки.

DeFi готовий?

Розмови про біржові фонди (ETF), новознайдений фокус на токенізація реальних активів і навіть нещодавніх запусків продукту Web3 великими фінтех-брендами (дивлячись на вас PayPal і ВІЗА) сигналізують про Ринки . Чи DeFi також виграє?

Необхідні Технології встановлюються на свої місця, а галузь має правильні наміри — і, можна сподіватися, незабаром Соціальні мережі приплив капіталу. Однак цього разу ми маємо переконатися, що зростання DeFi залишається стабільним, а це може статися, лише якщо він буде дотримуватися закону та якщо установи будуть виконувати зобов’язання своїх зацікавлених сторін.

Встановлення правильного балансу між Політика конфіденційності та прозорістю — де трейдери та установи отримують однакову вигоду — ось що допоможе заспокоїти обґрунтовані занепокоєння установ щодо участі в Ринки DeFi.

CoinDesk не ділиться редакційним вмістом або думками, що містяться в пакеті до публікації, і спонсор не підписує та не схвалює жодних індивідуальних думок».