Стрімке зростання боргу США може повторити ринковий шок у Великобританії 2022 року, попереджає CBO

• Філліп Суґел, директор Бюджетного управління Конгресу США, невирішене зростання занепокоєння боргом США означає потенційний ринковий хаос у стилі Ліз-Трасс. сказав Financial Times.
• За словами аналітиків, занепокоєння щодо боргів, можливо, допомогло Bitcoin та золоту Rally до рекордних значень на тлі високих процентних ставок у всьому світі.

У 2022 році колишній PRIME міністр Великої Британії Ліз Трасс оголосила про радикальні економічні заходи, включаючи суттєве скорочення податків і мільярди фунтів стерлінгів, незважаючи на те, що зростання державного боргу вимагало фіскальної обережності. Результатом став ринковий хаос, коли британський фунт (GBP) впав до рекордно низького рівня по відношенню до долара США (USD) і крах уряду Трасса, найкоротший в історії країни.

Тепер США стикаються з подібним ризиком, якщо уряд продовжуватиме ігнорувати зростаючі занепокоєння боргом, за словами Філіпа Сугеля, директора Бюджетне управління Конгресу (CBO).

«Небезпека, звичайно, полягає в тому, з чим зіткнулася Велика Британія з колишнім PRIME міністром Трассом, де політики намагалися вжити заходів, а потім була реакція ринку на ці дії», — сказав Свагель в інтерв’ю. з Financial Times.

Суагель додав, що США ще не в тому ж становищі, але вищі процентні ставки можуть збільшити вартість обслуговування боргу до 1 трильйона доларів за два роки, а Ринки BOND можуть «відновитися».

Обвал долара США, глобальної резервної валюти, яка відіграє величезну роль у міжнародних Фінанси, схожий на фунт, може підвищити попит на альтернативні активи, такі як Bitcoin і золото. Обсяги торгів у парах біткоін-фунт шипований під час кризи у Великобританії у вересні 2022 року.

Як Bitcoin , так і золото можуть вже встановлюватися в кризовій ситуації. Незважаючи на високі відсоткові ставки та прибутковість BOND у всьому світі, два так звані безприбуткові активи зросли до нових рекордних значень понад 70 000 і 2 000 доларів відповідно. Обидва перевищили свої попередні піки, встановлені в 2020-21 роках, коли процентні ставки в США та інших частинах світу були NEAR або нижче нуля.

«Зростання рівня боргу та геополітичні потрясіння, можливо, сприяли компенсації впливу вищої прибутковості на обидва активи», — сказав паризький постачальник Крипто даних Kaiko у понеділковому випуску свого інформаційного бюлетеня.

За даними CBO, на кінець 2023 року федеральний борг США становив 26,2 трильйона доларів, що становить близько 97% валового внутрішнього продукту. Позапартійне незалежне агентство очікує, що відношення боргу до ВВП до 2029 року перевищить максимум часів Другої світової війни в 116% і досягне 166% до 2054 року.

Чим більший борг, тим сильніший тиск KEEP реальні або з поправкою на інфляцію процентні ставки та дохідність BOND штучно низькими. Вищі ставки та вищий рівень боргу збільшують процентні витрати уряду, посилюючи занепокоєння боргом.

Від’ємні реальні ставки часто спонукають інвесторів переміщувати гроші з інвестицій з фіксованим доходом у високоризиковані активи з високою прибутковістю, такі як Технології акції, криптовалюти та гавані, такі як золото, як це спостерігалося в 2020-21 роках.

«В економіці з великою заборгованістю негативні реальні [з поправкою на інфляцію] ставки та фінансові репресії є необхідною умовою для KEEP функціонування системи, а знецінення фіатної валюти залишається евакуаційним клапаном», — засновники служби розсилки новин. LondonCryptoClub сказав у понеділковому випуску, пояснюючи занепокоєння боргом як макро попутний вітер для Bitcoin і золота.

За словами засновників, нещодавнє рішення голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла дотримуватися прогнозів щодо трьох знижень ставок у найближчі місяці, незважаючи на продовження зміцнення ринку праці та відновлення інфляції, свідчить про те, що центральний банк зараз «зосереджений на борговій спіралі США».

«Золото продовжує сигналізувати про те, що макроекономічна ситуація змінюється. Якщо цього тижня чистий приплив ETF стане позитивним, T дивуйтеся, якщо Bitcoin підтримає макроекономічний вітер і прискориться до нових максимумів», — зазначили засновники.

Спотові ETF, зареєстровані на Nasdaq, накопичили понад 15 мільйонів доларів у понеділок, клацання a п'ятиденна смуга відтоків. Згідно з даними, Bitcoin перейшов з рук в руки за 70 780 доларів на момент публікації, що становить 5% зростання за 24 години. Дані CoinDesk. The Індекс CoinDesk 20, показник ширшого Крипто , додав 5,5%.

ОНОВЛЕННЯ (26 березня, 13:39 UTC): Переписує заголовок