Венесуела є полігоном для цифрової доларизації (і Zelle це T подобається)

JP Koning, оглядач CoinDesk , працював дослідником капіталу в канадській брокерській фірмі та фінансовим автором у великому канадському банку. Він керує популярнимГроші блог.

Доларизація вже T та, що була раніше.

Коли місцева валюта – ліра, песо, квача чи ще щось – замінюється іноземною валютою (майже завжди доларом США), вважається, що країна-емітент доларизувала валюту. Паперова валюта США колись була основним засобом доларизації.

Але Венесуела, країна, яка нещодавно зазнала доларизації, оновила цю систему. Окрім прийняття паперової валюти США, венесуельці знайшли новий спосіб в цифровому вигляді доларизувати. На жаль, постачальники цих цифрових доларів – американська Zelle та банки, які їх пропонують – T надто задоволені таким станом справ.

Дивіться також: Нік Картер - Політики T повинні боятися цифрових грошей: поки що вони зберігають статус долара

Більшість доларизацій відбуваються за сценарієм, який починається з гіперінфляції місцевої валюти. Місцеві жителі відчайдушно звертаються до всюдисущого паперового долара США як способу заощадити, вказати ціни та здійснити платежі.

Паперові долари T обертатися не відразу. Їх треба імпортувати. Люди запихають їх у свої валізи, коли прилітають із США. Інші перевозять рахунки через кордон у вантажівках. Виверт необхідний, щоб уникнути валютного контролю, який місцева влада часто запроваджує в останній спосіб, щоб зупинити гіперінфляцію. Але ці блокади насправді T працюють. Долари все одно просочуються.

Венесуельці T просто хочуть доларизувати папір; вони хочуть цифрової доларизації.

Згодом в економіку імпортується достатня кількість паперових доларів, щоб місцева валюта була витіснена. І, вуаля, доларизація! Це сталося в Еквадорі в 2000 році та в Зімбабве в 2008 році. Це було близько до того, що сталося в Аргентині в 1990-х роках. І зараз це відбувається у Венесуелі. Венесуельські болівари, які втрачають вартість приблизно на 2000%-3000% на рік, поступово витісняються доларами США.

Однак досвід Венесуели відрізняється від попередніх доларизацій. Доларизація вашого діда – та, що відбулася в 1990-х і 2000-х роках – оберталася навколо паперової валюти. За останні десятиліття венесуельці стали набагато більш підкованими в техніці. Готівка вже T така корисна, як раніше. Венесуельці T просто хочуть доларизувати папір; вони хочуть цифрової доларизації.

Введіть VeneZelle

У таких місцях, як Венесуела, існує велика перешкода цифровій доларизації. Федеральна резервна система США T випускає цифрову версію долара США.

Отже, венесуельці винайшли інноваційний спосіб цифрової доларизації. Вони використовують Zelle, американську платіжну мережу, якою керує Early Warning Services, розташована в Арізоні, для здійснення торгівлі у Венесуелі. Early Warning належить Bank of America, BB&T, Capital ONE, JPMorgan Chase, PNC Bank, US Bank і Wells Fargo.

Працюючи з 2016 року, Zelle дозволяє будь-кому, хто має банківський рахунок у США, миттєво безкоштовно переказувати кошти на інший банківський рахунок у США. Він конкурує з платіжними додатками для особистих платежів, включаючи Square Cash і Venmo. Zelle обробила 187 мільярдів доларів США платежів у 2019 році, що на 57% більше ніж у 119 мільярдів доларів у 2018 році.

Хоча Zelle призначений лише для використання в США, венесуельці перепрофілювали мережу як спосіб здійснювати доларові платежі між собою. Великі венесуельські мережі супермаркетів, зокрема Excelsior Gama, Automercados Plaza's, Unicasa та Central Madeirense увімкнули Zelle як форма оплати. кафе і ресторани це приймають. Так і таксі.

«Zeya acepto» або прийнято Zelle (Twitter)

Доступ до банківських рахунків у США досить поширений у Венесуелі. Багато венесуельських студентів мають пов’язані з Zelle банківські рахунки в США, якими вони продовжують користуватися після повернення додому. Велика громада емігрантів у США надає родині та друзям у Венесуелі доступ до Zelle.

Ecoanalítica, компанія макроекономічного аналізу, нещодавно відстежено понад 15 000 транзакцій у 10 різних містах Венесуели, включаючи Каракас, Сан-Крістобаль і Пуерто-Ордас. Близько 56% цих транзакцій було проведено в доларах США. За словами Асдрубала Олівероса, економіста Ecoanalitica, 12% усіх транзакцій були оброблені Zelle. Це вражаюча статистика. Той факт, що платежі Zelle безкоштовні, безсумнівно, сприяв використанню.

Але велика частина цієї діяльності порушує умови обслуговування Zelle. Зелле уточнює, що його мережа «призначена для особистого, а не для ділового чи комерційного використання». Це означає, що можна використовувати Zelle, щоб розділити рахунки в ресторані з друзями або надіслати 200 доларів доньці, щоб купити підручники для університету. Але мережам продуктових магазинів і таксі заборонено приймати платежі Zelle.

Це протиріччя між заявленою метою Зелле та роллю, яку венесуельці сформулювали, досягло вершини минулого тижня. Wells Fargo, великий американський банк, сповістив багатьох власників рахунків у Венесуелі, що їхні зв’язки з Zelle мають бути припинені. Венесуельці швидко звернулися до Twitter:

Невдовзі зробили підвіски національні новини. Відповідно до на деякі повідомлення ЗМІ, Wells Fargo призупинила обслуговування, оскільки використання було «невідповідним» за призначенням. Венесуельцям подобається Оліверос турбуватися про це інші банки США підуть Соціальні мережі прикладом Wells Fargo. Якщо так, це покладе кінець VeneZelle.

Альтернативи цифрового долара

Наразі Zelle все ще працює для багатьох венесуельців. Але якщо доступ буде повністю закритий, які ще шляхи цифрової доларизації можуть бути доступними?

ONE із варіантів є створення місцевими банками власних систем цифрових платежів у доларах США. Здається, це вже відбувається. За даними Reuters, підприємства, які потребують готівки, як-от продуктові магазини, почали це робити KEEP банкноти США під вартою в банках Венесуели. Ці банки дозволяють своїм клієнтам здійснювати готівкові перекази в доларах США іншим клієнтам банку. Оскільки зберігання та обробка готівки є дорогими, ця доларова система, що зароджується, є надзвичайно дорогою в експлуатації. За цю послугу банки беруть 1%-2% на місяць. Переказ готівки іншому клієнту коштує 1% від суми.

Доларові стейблкоїни, як-от Tether, Paxos або USD Coin, можуть залучити країни, які страждають від гіперінфляції.

Якби венесуельські банки могли відправляти банкноти назад своїм банкірам у США і замість цього зберігати доларовий депозит, система була б набагато ефективнішою. Платіжна система Панами, яка також є доларизованою, функціонує на цих лініях. Однак санкції США не дозволяють банкам Венесуели вести рахунки в банках США.

Деякі коментатори хочуть, щоб Федеральна резервна система («ФРС») створила цифрову форму долара. Це може бути Федкойн, цифрова версія паперової готівки США, або FedAccounts, рахунок у ФРС, який міг відкрити кожен. Обидва варіанти допоможуть людям, які рятуються від гіперінфляції, здійснити цифрову доларизацію. Однак ні те, ні інше не виглядає малоймовірним, оскільки ФРС стурбована тим, що випуск цифрової форми долара може завдати шкоди банківській системі США.

Це означає, що на даний момент приватним підприємствам, ймовірно, доведеться виступати в якості засобу цифрової доларизації в таких місцях, як Венесуела.

Дивіться також: Пропозиція стейблкойнів перевищила 10 мільярдів доларів, оскільки трейдери вимагають доларів замість Bitcoin

У майбутньому стейблкойни в доларах США, такі як Tether, paxos або USD Coin, можуть залучати країни, які страждають від гіперінфляції. За останні кілька місяців було великий стрибок у кількості випущених стейблкойнів. На відміну від Zelle, ці приватні версії долара США, засновані на блокчейні, не накладають багато обмежень на використання. Кожен може відкрити гаманець і отримати або передати ці токени. І, на відміну від Bitcoin, який ніколи не привертав особливого використання у Венесуелі, стейблкойн T страждає від різких коливань ціни. (Bitcoin все ще може бути частиною історії. Колумбійський стартап Valiu планує запропонувати ощадні рахунки в синтетичних доларах, забезпечені біткойнами, наприклад.)

Або, можливо, спеціальні «клаптикові» зусилля, такі як VeneZelle, залишаться кращим шляхом до цифрової доларизації. Вони незграбні та не дуже законні, але, здається, ці креативні обхідні шляхи привернули увагу венесуельців – принаймні до тих пір, поки Zelle та його власники банків це дозволяють.