SEC, FINRA випуск Пояснення щодо затримки схвалення Крипто Custodian

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) і Управління регулювання фінансової індустрії (FINRA) вважають, що їм необхідно вирішити ряд питань, перш ніж вони зможуть схвалити заявки Крипто на те, щоб стати брокерами-дилерами.

в спільна заява У понеділок Відділ торгівлі та Ринки SEC і офіс головного юрисконсульта FINRA окреслили різні фактори, які агентства враховують, коли визначають, чи схвалювати заявку брокера-дилера компанією, яка стосується цифрових активів, включаючи зберігання, і чи розглядаються активи як цінні папери відповідно до Закону про захист інвесторів у цінні папери (SIPA) 1970 року.

«Здатність брокера-дилера дотримуватися аспектів Правил захисту клієнтів значною мірою полегшується встановленими законами та практикою щодо втрати або крадіжки цінних паперів, які можуть бути недоступними або неефективними у випадку певних цифрових активів», — йдеться в заяві.

Брокери-дилери в США є юридично зареєстрованими та регульованими організаціями, які можуть купувати або продавати цінні папери як від свого імені, так і для клієнтів. Деякі компанії хочуть використовувати цифрові активи як цінні папери, що дозволяє їм продавати інституційним інвесторам, які не можуть утримувати або безпосередньо купувати ці активи.

Хоча брокер може довести, що він володіє приватними ключами до Крипто , було б важко довести, що жодна інша організація цього не робить, йдеться в заяві, пояснюючи:

«Можливо, він не зможе продемонструвати, що жодна інша сторона не має копії закритого ключа і не може передати безпеку цифрових активів без згоди брокера-дилера».

Спільна заява є відповіддю на запитання учасників ринку, йдеться в документі.

Компанії, які подають заявки на дозвіл брокерсько-дилерської діяльності, місяцями перебувають у підвішеному стані, а деякі фірми чекають більше року, як раніше повідомляв CoinDesk .

Багато з цих фірм стверджували, що SEC наклала мораторій на схвалення брокерів і дилерів для фірм, які торкаються цифрових активів, тоді як інші заявили, що цінні папери на основі криптовалюти просто представляють нові проблеми, які регуляторні органи повинні спочатку оцінити. Спільна заява в понеділок може бути підтвердженням останньої теорії.

Крипто Gemini була найновіша фірма подати заявку на отримання дозволу брокера-дилера.

Захист інвесторів

Крім питань приватного ключа, SEC і FINRA також обговорили, як цифрові активи можуть не відповідати вимогам SIPA щодо цифрових цінних паперів.

Правило SEC 15c3-3 «вимагає від брокера-дилера фізично утримувати повністю оплачені та надлишкові цінні папери клієнтів або зберігати їх вільними від права застави в хорошому місці контролю», — йдеться в документі. Як правило, цінні папери, що зберігаються відповідно до вимог SIPA, мають гарантії скасування або скасування помилкових і несанкціонованих транзакцій, а також мають сторонніх зберігачів, які зберігають цінні папери.

Однак, коли йдеться про цифрові активи, використання сторонніх зберігачів може збільшити ризик викрадення чи втрати цінних паперів. Брокер, про який йде мова, не зможе скасувати транзакцію, якщо цінні папери перейдуть на неавторизовану адресу, йдеться в заяві та додається:

«У випадку цінних паперів цифрових активів, які не відповідають визначенню «безпеки» відповідно до SIPA, і в разі банкрутства брокера-дилера, захист SIPA, ймовірно, не застосовуватиметься, і власники цих цінних паперів цифрових активів матимуть лише незабезпечені вимоги загальних кредиторів до майна брокера-дилера».

Інші проблеми пов’язані з правилами ведення записів і звітності.

Зокрема, «характер Технології розподіленої книги, а також характеристики, пов’язані з цінними паперами цифрових активів, можуть ускладнити для брокера-дилера докази існування цінних паперів цифрових активів для цілей нормативних книг, записів і фінансових звітів брокера-дилера, включаючи допоміжні графіки», — йдеться в заяві.

Деякі компанії, що займаються цифровими активами, планують використовувати розподілені реєстри зі спеціальними функціями, призначеними для задоволення вимог щодо ведення записів для зберігання своїх записів, хоча ці фірми все одно повинні «розглянути, як природа Технології може вплинути на їх здатність дотримуватися» правил звітності.

SEC зображення через Shutterstock