Реєстри блокчейн-активів: наближається до просвітлення?

Хуан Антоніо Кеттерер і Габріела Андраде спеціалізуються на фінансових Ринки для Міжамериканського банку розвитку, найбільшого джерела фінансування розвитку Латинської Америки та Карибського басейну.

Наступна стаття є ексклюзивним внеском до огляду CoinDesk 2017.

Покращення доступу до продуктивного Фінанси в Латинській Америці та Карибському басейні є основною метою нашої роботи.

Причина проста: доступ до Фінанси має важливе значення для економіки і, отже, є ключовим чинником її продуктивності та економічного зростання. Проблема полягає в тому, що фінансування виробничої діяльності, особливо малих і середніх підприємств (МСП), може бути під загрозою через проблеми, пов’язані з якістю інформації та виконанням контрактів, які перешкоджають вибору кредитів, моніторингу та повернення активів.

Це, у свою чергу, збільшує витрати на фінансування, а іноді робить фінансування нежиттєздатним. Ця проблема особливо поширена в Латинській Америці та Карибському басейні, де це критична проблема розвитку, яку необхідно вирішити.

Тому не дивно, що більше двох років тому ми були дуже заінтриговані, а згодом і з великим ентузіазмом, щодо потенціалу блокчейна для вирішення цих проблем. Ми стали першими серед багатосторонніх установ розвитку, які прийшли до ідеї, що якщо і існує ONE стратегічний сценарій використання, який варто пілотувати, то це блокчейн для реєстрів активів.

Важливо, однак, що ми не обмежували свої думки земельні кадастри. Цей клас реєстрів був ONE із найбільш обговорюваних застосувань, але вони стикаються з серйозними проблемами в нашому регіоні, враховуючи особливий характер цього конкретного активу та реєстру: блокчейн не може не вирішити проблему «початкового власника», якщо виникнуть суперечки.

Тут ми маємо на увазі ширший клас активів, таких як рухомі активи, складські квитанції, рахунки-фактури ETC, які можна використовувати як заставу для доступу до Фінанси, але залишаються в основному невикористаними, оскільки їхні реєстри не є надійними та дорогими в експлуатації, інформацію важко перевірити та є схильними до шахрайства.

Введіть блокчейн.

Обіцянка

На концептуальному рівні неважко зрозуміти, чому властивості блокчейна роблять його особливо придатним кандидатом для завдання ведення реєстру застави чи активів:

• Система стійка, без жодної точки збою чи пошкодження
• Криптографічні докази забезпечують цілісність інформації, що міститься в книзі
• Інформація простежується та перевіряється, що забезпечує підвищену прозорість.

Крім того, смарт-контракти можуть ще більше сприяти ефективності реєстрів активів, дозволяючи автоматичне виконання заставного забезпечення або його автоматичне скасування та повторне заставу. Ці властивості можуть значно знизити витрати, пов’язані з управлінням заставою, і підвищити ефективність.

Тоді передумова здавалася зрозумілою: прозоріші та ефективніші реєстри активів, переданих у заставу, могли б зменшити обмеження, що ґрунтуються на інформаційній асиметрії, і таким чином полегшити доступ до Фінанси.

Іншими словами, якби блокчейн міг сприяти точнішій і надійнішій інформації щодо позичальників і виконання контрактів, в економіці було б набагато більше МСП, які могли б отримати доступ до кредитів. Це швидко перетворилося на проект із баченням: підтримати розвиток основи для загальнодоступної інфраструктури з відкритим кодом для реєстрів активів із використанням блокчейну, призначеного для підтримки різних програм для різних типів активів, і реалізувати пілотний проект для його тестування.

Далі була подорож, яка, чесно кажучи, була дуже схожа на знамениту Цикл ажіотажу Gartner в тому сенсі, що хоча ми почали заінтриговані, ми швидко дуже захопилися і зрештою BIT розчарувалися.

Проблема сертифікації

Були різні рушії, які привели нас до «корита розчарування», продовжуючи аналогію.

По-перше, Avalanche позитивних новин, що почалася в середині 2016 року щодо успішного використання блокчейну в різних програмах, сприяла нашим завищеним очікуванням.

Але незабаром ми виявили, що ці новини здебільшого стосуються перевірки концепцій, які були далекі від пілотування в реальному житті, не кажучи вже про виробництво. Хоча це не вплинуло на наш намір продовжувати проект, це показало нам, що не так багато прецедентів, на яких ми можемо спиратися.

По-друге, в процесі власне розробки проекту ми почали розуміти, що диявол криється в деталях, і що мало хто про ці деталі говорить. Наприклад, проблему «сміття в сміття назовні» вирішити нелегко. Мета полягає в тому, щоб мати більш надійні та прозорі реєстри активів, але все залежить від того, чи є початкова зареєстрована інформація правильною чи не була змінена.

Проблема полягає в тому, що, принаймні на початковій точці, нам все ще потрібно залучати й довіряти третім сторонам, яких Технології рекламується як ліквідувати. І хоча існують цікаві та новітні способи використання різних технологій, щоб обмежити потенційну корупцію на вході, зрештою ця проблема не повністю вирішена, і якщо сміття потрапляє, воно вийде, і, можливо, на вищому рівні, оскільки воно було «сертифіковане блокчейном».

Тим не менш, якщо проблему з точкою входу вирішено, система дійсно корисна, оскільки забезпечить цілісність інформації.

Практичні проблеми

У більш широкому плані існує кілька проблем, пов’язаних із взаємодією «поза ланцюгом/в ланцюзі», особливо коли основні дані зберігаються, а основні транзакції відбуваються поза ланцюгом.

Багатообіцяючим способом вирішення цієї проблеми є розробка систем транзакцій поза ланцюгом таким чином, щоб вони автоматично генерували смарт-контракти для розрахунків за транзакціями в ланцюзі, але це предмет подальших досліджень, які ми проводимо.

Інше важливе практичне питання стосується витрат і невизначеності під час проведення пілотного проекту в реальному світі, особливо в контексті економіки, що розвивається. Почнемо з трансакційних витрат. Уявіть, що ми хочемо використовувати Bitcoin -блокчейн.

Що ж, ціна за Bitcoin зросла більше 2000 відсотків оскільки ми почали думати про пілотний проект, незважаючи на пакетування та інші методи, зростання цін і нестабільність загальнодоступних блокчейнів впливають на транзакційні витрати для такого проекту, і їх нелегко спланувати або скласти бюджет.

Це справедливо навіть для гібридних моделей, тому що навіть якщо більшість активності відбувається в приватному блокчейні, посилання все одно потрібно зареєструвати в публічному блокчейні. Але поза цими транзакційними витратами запуск пілотного блокчейну коштує недешево.

Пілот, за визначенням, передбачає невеликий короткостроковий експеримент, який проводиться для того, щоб Навчання , як це може працювати на практиці. Це означає, що будь-яка система, створена для пілотування, повинна працювати як дзеркало поточних систем.

Крім того, такий пілотний проект потребує об’єднання систем кількох зацікавлених сторін (наприклад, фінансових установ, залежних від уряду, користувачів та інших гравців, залежно від варіанту використання), що зазвичай нелегко чи дешево.

Попереду зарядка

Так, впровадження пілотного блокчейну передбачає інвестування нетривіальної кількості ресурсів. Крім того, існує безліч ризиків для планування, і реальність така, що висновок пілотного проекту може бути не позитивним.

Отже, чи варте це зусилля витрат і клопоту?

Ми думаємо, що це дійсно так. Не лише тому, що потенційні переваги розвитку можуть бути дуже значними, якщо це спрацює, але й тому, що зараз є потреба у більш фундаментальних дослідженнях та експериментах із блокчейном, не турбуючись про пряме комерційне застосування.

Крім того, настав час для реалізації ініціативи, спрямованої на підтримку та тестування загальнодоступної інфраструктури з відкритим вихідним кодом, яка дозволяє впроваджувати більше інновацій на периферії (тобто на прикладному рівні), водночас пропонуючи можливість почати думати про стандарти на базовому рівні.

Крім того, властивість розширюваної, відкритої та загальнодоступної інфраструктури є дуже актуальною для додатків, які становлять суспільний інтерес або цілі розвитку, оскільки основний код можна повторно використовувати, покращувати та адаптувати до конкретних потреб різних країн.

Таким чином, і враховуючи, що багато реєстрів активів виграють від покращеної перевірки, відстежуваності та прозорості, через цей проект ми прагнемо внести свій внесок у піонерське тестування блокчейну в реєстрах із високим потенціалом впливу на розвиток.

Ми сподіваємося, що якщо все буде працювати як задумано, ми зможемо швидше вийти на плато продуктивності.

Бачите інший шлях для галузі? CoinDesk приймає заявки на огляд 2017 року. Щоб Навчання більше, напишіть на news@ CoinDesk .com оригінальну пропозицію.

Зображення рахівниці через Shutterstock