Вирішення проблеми ліквідності децентралізованих бірж

Лой Луу є співзасновником і генеральним директоромKyberNetwork, децентралізована надійна біржа Криптовалюта .

У цій Погляди Луу обговорює проблеми, з якими стикаються технологи, які прагнуть популяризувати децентралізовані біржі для торгівлі Криптовалюта , розглядаючи ліквідність як ONE з ключових перешкод для виробництва.

Загальна ринкова капіталізація криптовалют зараз перевищує 137 мільярдів доларів США порівняно з 16 мільярдами доларів на початку року.

Але перш ніж світ зможе проводити значну кількість своїх транзакцій через Ринки Криптовалюта , необхідно вирішити проблему ліквідності.

Ліквідність означає ступінь, до якого ринок дозволяє купувати та продавати активи за стабільними цінами. Нижча ліквідність, як правило, призводить до більшої нестабільності ринку (особливо, коли розміщуються великі замовлення), і це спричиняє більш різкі зміни цін; тоді як вища ліквідність створює менш волатильний ринок, і ціни не коливаються настільки суттєво.

Сьогодні готівка є найбільш ліквідним активом. Якщо відбувається транзакція на 1 мільйон доларів, ринок здатний легко поглинути цю транзакцію без різкої зміни вартості долара. Витрати, пов’язані з транзакцією, і вартість валюти на момент транзакції також відомі заздалегідь.

Однак та сама транзакція в Bitcoin або будь-якій іншій Криптовалюта має набагато більший вплив на вартість криптовалюти.

Це через брак ліквідності на ринку. Кількість Криптовалюта , доступної на конкретній торговій платформі, може закінчитися, і покупець повинен завершити транзакцію на 1–10 відсотків більше, ніж очікувалося.

Щоб здійснити ту саму транзакцію на 1 мільйон доларів, вона може коштувати від 10 000 до 100 000 доларів більше, ніж початкова ціна угоди.

Децентралізовані торгові платформи

До цього часу в Криптовалюта просторі домінували централізовані біржі, які допомагають полегшити транзакції з державних валют на криптовалюти.

Централізовані біржі, такі як Coinbase, легкодоступні та прості у використанні. Однак, оскільки багато з них не змогли належним чином забезпечити кошти своїх клієнтів, децентралізовані біржі стають популярною концепцією.

Централізовані біржі виявилися просто неготовими до нещодавнього напливу користувачів, що спричинило серйозні системні збої та привернуло увагу хакерів. Незважаючи на те, що деякі централізовані біржі є більш безпечними, ніж інші, все одно є ряд збоїв у безпеці, як-от минулого року Bitfinex хак, у результаті якого тисячі користувачів втратили свої заощадження (поки їх пізніше не було повернуто).

Децентралізовані торгові платформи пропонують альтернативу і, можливо, навіть більш цінну послугу, обіцяючи більшу безпеку та прозорість. Вони не покладаються на сторонні служби для зберігання коштів клієнтів. Натомість однорангові транзакції можливі через автоматизований процес.

Перевага використання децентралізованої біржі полягає в тому, що немає необхідності довіряти самій платформі обміну, оскільки кошти зберігаються в особистому гаманці користувача, а не у третьої сторони. Децентралізовані біржі також можуть забезпечити більшу Політика конфіденційності, одночасно зменшуючи ризик простою сервера, хоча б для тих, хто більше технічно підкований.

На жаль, децентралізованим торговим платформам все ще не вистачає товару, простоти у використанні та загальної «підтримки користувачів», щоб залучити звичайну базу користувачів. Таким чином, ліквідність і глибина ринку цих бірж все ще досить низька.

Вирішення проблеми ліквідності

Поліпшення ліквідності в децентралізованих торгових платформах є ONE із способів допомогти заохотити масове впровадження. Звичайно, на ліквідність активу впливає багато факторів. Але, якби способи, якими споживачі здійснюють грошові операції з використанням криптовалют, можна було б спростити, то неважко уявити, що попит на такі активи зросте.

Немає сумнівів, що торгівля криптовалютами продовжуватиме відбуватися на різних типах бірж у доступному для огляду майбутньому без появи жодного більш стабільного активу, який би KEEP їхню вартість. Це означає, що подолання фрагментації ринку та проблем ліквідності потребуватиме унікального рішення.

ONE із підходів до вирішення проблем, які існують у децентралізованих біржах, єзнизити вартість комутаторадля трейдерів Криптовалюта . Якщо мережева платформа може використовувати численні резерви та зменшити бар’єри переходу з ONE біржі на іншу, працюючи з різними постачальниками гаманців, тоді користувачі зможуть увійти у свої гаманці та здійснити конвертацію токенів, не виходячи зі своїх гаманців.

Це дозволяє квитанціям отримувати доступ до платежів з будь-якого токена, який підтримує децентралізована платформа.

Конвертованість токена в токен — не єдиний підхід до вирішення проблеми ліквідності. Є багато інших унікальних ідей щодо того, як допомогти користувачам безперебійно виконувати транзакції між мережами та за розумними ставками, і ці рішення відкривають абсолютно нові шляхи для широкої громадськості брати участь в екосистемі Криптовалюта .

Крім того, ліквідність не є єдиним фактором у прийнятті Технології, але вона є критично важливим компонентом того, як ринок розвивається. Сприяння ліквідності в екосистемі блокчейну, а особливо в децентралізованих біржах, буде ключовим фактором для покращення сприйняття криптовалюти як цінного способу безпечної та безпечної торгівлі валютами.

Повідомлення: CoinDesk є дочірньою компанією Digital Currency Group, яка має частку власності в Coinbase.

Рідка фарба зображення через Shutterstock