Risolvere la sfida della liquidità degli exchange decentralizzati

Loi Luu è il co-fondatore e CEO diRete Kyber, uno scambio Criptovaluta decentralizzato e senza fiducia.

In questo articolo Opinioni , Luu analizza le sfide che devono affrontare i tecnologi che cercano di diffondere gli exchange decentralizzati per il trading Criptovaluta , definendo la liquidità come ONE dei principali ostacoli alla produzione.

La capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute è ora superiore a 137 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 16 miliardi di dollari di inizio anno.

Ma prima che il mondo possa effettuare una quantità significativa delle sue transazioni tramite i Mercati Criptovaluta , è necessario affrontare il problema della liquidità.

Liquidità si riferisce alla misura in cui un mercato consente di acquistare e vendere asset a prezzi stabili. Una minore liquidità tende a dare luogo a un mercato più volatile (specialmente quando vengono piazzati grandi ordini) e causa cambiamenti più drastici nei prezzi; mentre una maggiore liquidità crea un mercato meno volatile e i prezzi non fluttuano in modo così significativo.

Oggi, il denaro contante è l'asset più liquido. Se avviene una transazione da 1 milione di $, il mercato è in grado di assorbire facilmente tale transazione senza che il valore del dollaro cambi drasticamente. Anche i costi associati alla transazione e il valore della valuta al momento della transazione sono noti in anticipo.

Tuttavia, la stessa transazione in Bitcoin o in qualsiasi altra Criptovaluta ha un effetto molto maggiore sul valore della criptovaluta stessa.

Ciò è dovuto alla mancanza di liquidità del mercato. La quantità di Criptovaluta disponibile su una specifica piattaforma di trading può esaurirsi, costringendo l'acquirente a completare la transazione con una cifra superiore dell'1-10 percento rispetto al previsto.

Per completare la stessa transazione da 1 milione di dollari, il costo potrebbe variare da 10.000 a 100.000 dollari in più rispetto al prezzo iniziale dello scambio.

Piattaforme di trading decentralizzate

Finora, il settore Criptovaluta è stato dominato da exchange centralizzati che facilitano le transazioni dalle valute governative alle criptovalute.

Gli exchange centralizzati, come Coinbase, sono facili da accedere e da usare. Tuttavia, poiché molti non sono riusciti a proteggere adeguatamente i fondi dei loro clienti,scambi decentralizzatistanno diventando un concetto popolare.

Gli exchange centralizzati sono stati semplicemente impreparati al recente afflusso di utenti, causando gravi guasti di sistema e attirando l'attenzione degli hacker. Mentre alcuni exchange centralizzati sono più sicuri di altri, si sono comunque verificati diversi guasti di sicurezza, come quello dell'anno scorsoBitfinex hack, che ha portato alla perdita dei risparmi di migliaia di utenti (fino al successivo rimborso).

Le piattaforme di trading decentralizzate offrono un servizio alternativo, e forse persino più prezioso, promettendo maggiore sicurezza e trasparenza. Non si affidano a servizi di terze parti per detenere i fondi dei clienti. Invece, le transazioni peer-to-peer sono possibili tramite un processo automatizzato.

Il vantaggio di usare uno scambio decentralizzato è che non c'è bisogno di riporre alcuna fiducia nella piattaforma di scambio stessa, poiché i fondi sono detenuti dall'utente in un portafoglio personale, piuttosto che da una terza parte. Gli scambi decentralizzati possono anche fornire maggiore Privacy, riducendo al contempo il rischio di tempi di inattività del server, anche solo per coloro che sono più esperti di tecnologia.

Sfortunatamente, le piattaforme di trading decentralizzate non hanno ancora la commodity, la facilità d'uso e il "supporto utente" complessivo per attrarre una base di utenti mainstream. Pertanto, la liquidità e la profondità di mercato di questi exchange sono ancora piuttosto basse.

Affrontare la sfida della liquidità

Migliorare la liquidità nelle piattaforme di trading decentralizzate è ONE modo per incoraggiare l'adozione mainstream. Naturalmente, molti fattori contribuiscono alla liquidità di un asset. Ma, se i modi in cui i consumatori effettuano transazioni monetarie utilizzando le criptovalute potessero essere semplificati, allora non è difficile immaginare che la domanda di tali asset aumenterebbe.

Non c'è dubbio che il trading di criptovalute continuerà a svolgersi su diversi tipi di exchange per il prossimo futuro senza che emerga un singolo asset più stabile per KEEP sotto controllo il loro valore. Ciò significa che superare la frammentazione del mercato e i problemi di liquidità richiederà una soluzione unica.

ONE approccio per risolvere le sfide che esistono negli scambi decentralizzati è quello diridurre il costo dello switchper i trader Criptovaluta . Se una piattaforma on-chain può attingere a più riserve e abbassare le barriere del passaggio da ONE scambio all'altro lavorando con vari provider di wallet, allora gli utenti possono accedere ai loro wallet ed eseguire una conversione di token senza mai abbandonarli.

Ciò consente alle ricevute di accedere ai pagamenti da qualsiasi token supportato da una piattaforma decentralizzata.

La convertibilità token-to-token non è l'unico approccio per risolvere la sfida della liquidità. Ci sono molte altre idee uniche su come aiutare gli utenti a eseguire transazioni cross-network senza problemi e a tariffe ragionevoli, e queste soluzioni stanno aprendo modi completamente nuovi per il grande pubblico di partecipare all'ecosistema Criptovaluta .

Inoltre, la liquidità non è l'unico fattore nell'adozione della Tecnologie, ma è destinata a essere una componente critica nel modo in cui il mercato matura. Promuovere la liquidità nell'ecosistema blockchain, e in particolare negli exchange decentralizzati, sarà fondamentale per migliorare la percezione del pubblico in generale delle criptovalute come un modo prezioso per negoziare valute in modo sicuro e protetto.

Dichiarazione informativa: CoinDesk è una sussidiaria di Digital Currency Group, che detiene una quota di proprietà di Coinbase.

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