Bitcoin + пост-торгівля? Nivaura виходить зі Stealth, щоб допомогти банкам використовувати відкриті блокчейни

До сьогодні все, що було загальновідомо про Nivaura, це її присутність у деяких доволі елітних інкубаторах блокчейну – починаючи від програми резидентів JP Morgan і закінчуючи двома термінами в регулятивній пісочниці Управління фінансової поведінки Великобританії.

Але виявляється маловідоме запуск заснований на Ліверпуль-стріт у Лондоні, робив набагато більше, ніж просто займався розробкою опуклих кронштейнів і створенням доказів концепції.

Як стало відомо ексклюзивно CoinDesk, Nivaura створила ключові партнерські відносини з банками та іншими особами на фінансових Ринки і отримала, як вона описує, «обмежений» дозвіл від регулятора Великобританії на виконання процесу випуску фінансових інструментів та адміністрування ними після їх випуску.

У разі успіху серія експериментів (зокрема, утримання грошей і активів клієнтів) призвела б до того, що стартап називає «самообслуговуванням для Ринки капіталу», що могло б різко стиснути існуючі зараз складні вертикальні процеси.

Але те, що справді вирізняє цю роботу, — це T доступ FCA чи партнерство з Tier 1 Investment Bank, Metro Bank, Microsoft, Moody's тощо. Справжня різниця тут полягає в тому, що хоча багато конкурентів Nivaura наполягають на тому, що приватний блокчейн необхідний для дотримання правил Політика конфіденційності та прозорості, цей стартап будує свої рішення для Ринки капіталу на двох найвідоміших публічних блокчейнах.

Генеральний директор і головний архітектор Nivaura Автар Сехра, колишній фізик-теоретик, детально пояснив CoinDesk , чому дозволи FCA були вирішальними для демонстрації того, що блокчейн Bitcoin і загальнодоступний блокчейн Ethereum можуть виконувати те, що, як вважають, можна зробити лише на дозволеному блокчейні.

Сехра сказала:

«Вони надали нам обмежені дозволи, щоб ми могли організовувати угоди та виконувати угоди та зберігати активи та гроші клієнта, і ми маємо рахунок клієнта для цього. Ми здійснили перший випуск і показали, що те, що ми робимо, може працювати».

Кому потрібен смарт-контракт?

Щоб створити свій ринок для емісії та адміністрування цінних паперів, починаючи від боргових і акцій до більш складних інструментів, Сехра та його команда повідомили CoinDesk , що їм було надано модифікованийMiFID і CASS схвалення від FCA.

Але все ж їм довелося подолати ONE ключову регуляторну перешкоду: незалежна третя сторона повинна звіряти будь-які активи, що продаються чи торгуються. Посередник уповноважений законом, принаймні так здається.

Однак Сехра вважає, що, переосмисливши незалежну третю сторону або реєстратора, як публічний блокчейн, він міг би заощадити клієнтам до 15 відсотків витрат, і протягом останнього року фірма перевіряла цю теорію.

У листопаді 2016 року Nivaura був ONE із дев’яти стартапів, доданих до новоствореного FCA нормативна пісочниця, простір, де інноваційні компанії можуть експериментувати на периферії Фінанси , не побоюючись, що регулятор обрушиться на них за те, що вони виходять за рамки.

Сама Технології складається з двох основних компонентів: перший — це рівень платформи, який, по суті, є системою відстеження документів із функцією KYC («знай свого клієнта»), яка використовує власну юридичну мову розмітки Nivaura для оформлення угод. По-друге, це «блокчейн-агностичний» рівень підключення, який був протестований як на загальнодоступному блокчейні Ethereum , так і на блокчейні Bitcoin .

Важливим є те, що до цього моменту функціональні можливості, які стискають посередників, узагалі T покладаються на розподілену книгу. Скоріше це серія «дуже простих елементів даних», як їх описала Сехра, наприклад, хто є емітентом і скільки одиниць активу створюється?

Лише в самому кінці ретельно побудованого робочого FLOW актив переміщується в блокчейн.

У той час як розумний контракт мови, пов’язані з Ethereum, полегшують цей процес з точки зору розвитку, вони не є необхідними, сказала Сехра. У випадку Bitcoin активи існують у біткойні "OP_Повернення" – поле, відведене для основних повідомлень, які не впливають на процес майнінгу в блокчейні.

«Ми створили систему, яка може виконувати транзакції та записувати їх у OP_Return для Bitcoin», — сказала Сехра. «Це рішення на основі метаданих, і метадані по суті кажуть, що ви можете створювати активи на OP_Return, створюючи транзакцію, розгортаючи її».

Новий вид інвестиційного банку

Те, що активи Nivaura зберігаються в блокчейні Bitcoin і Ethereum замість реєстратора, робить стартап BIT схожим на інвестиційний банк. Основна відмінність полягає в тому, що власники активів мають власний ключ до сховища у формі закритого ключа для кожної BOND, випуску боргу ETC.

Здійснити таку потенційну зміну парадигми, за якої Ринки капіталу фактично перетворюються на високі ставки торговий автомат, Nivaura вже зібрала безліч партнерів, включаючи кілька банків, які згодом можуть стати їхніми клієнтами, і ONE реєстратора, який потенційно може бути порушений.

Для тестів у другому пісочниця (яка розпочнеться наступного місяця), Сехра розбиває роботу – як будь-який хороший фізик – на контрольний випадок і тестовий випадок.

Для контрольного випадку Nivaura працює як традиційний централізований реєстратор і навіть найняла ONE з найбільших реєстраторів у Європі Capita Asset Services, який адмініструє Активи на суму 600 мільярдів фунтів стерлінгів для 6 мільйонів інвесторів – для зберігання коштів.

Але Capita також допоміг у тестуванні, працюючи з Nivaura над створенням стандартного набору документів і угод, які можна виконати, використовуючи юридичну мову стартапу. Юридична фірма Allen & Overy LLP, в якій Nivaura стане першим підприємцем у резиденції початок у вересні допоміг забезпечити, щоб документи здійснювали робочий FLOW у відповідний до законодавства спосіб.

Щоб переконатися, що самі контракти заповнюються надійними даними, Nivaura співпрацює з Moody’s, щоб надати інформацію про ціни та ймовірність дефолту на основі історичних тенденцій. Крім того, як хмарне сховище, так і послуги блокчейну надавалися через набір інструментів блокчейн як послуга Microsoft Azure.

Директор відділу обслуговування активів Capita Пітер Уокер пояснив, що стиснення такої кількості рівнів послуг Ринки капіталу в єдину систему має потенціал відкрити інвестиційні інструменти для тих, хто інакше не міг T собі їх дозволити.

У заяві, наданій CoinDesk, Вокер сказав:

«Мабуть, найважливішим є те, що платформа Nivaura сприяє впровадженню Політика ініціатив щодо відкриття Ринки боргового капіталу для МСП. Таким чином диверсифікується пропозиція кредитів для цього сектора; «машинного відділення» багатьох національних економік».

Залучення капіталу

Поки що розвиток Nivaura відбувався здебільшого завдяки фінансовій підтримці команди засновників, але незабаром це зміниться.

Минулого року Goldman Sachs передбачив що блокчейн може заощаджувати Ринки капіталу 6 мільярдів доларів на рік, а минулого лютого звіт постачальника фінансової інфраструктури Euroclear та юридичної фірми Oliver Wymanоцінюється що перші живі впровадження будуть реалізовані вже в серпні цього року.

У боротьбі за лідерство в цій екосистемі, що розвивається, член правління Nivaura Алан Морган з MMC Ventures очолив початковий раунд, який щойно завершився за нерозголошену суму, за участю Digital Currency Group та інших окремих інвесторів.

У міру зростання компанії, за словами Сехра, активи, засновані на Bitcoin і ефірах, можуть стати лише початком.

Він підсумував:

«Ми будуємо систему, щоб ми могли фактично деномінувати інструменти у валюті, яка також є в блокчейні. На даний момент ми використовуємо Bitcoin та ефір, але в майбутньому це можуть бути [британські фунти] в блокчейні».

Повідомлення:CoinDesk є дочірньою компанією Digital Currency Group, яка має частку власності в Nivaura.

Зображення огорожі з рабиці через Shutterstock