Bitcoin + пост-торговля? Nivaura выходит из режима скрытности, чтобы помочь банкам использовать открытые блокчейны

До сегодняшнего дня о Nivaura было известно лишь то, что она участвовала в некоторых элитных инкубаторах блокчейнов — от программы резидентства JP Morgan до двух сроков работы в регулятивной «песочнице» Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании.

Но оказывается, малоизвестныйзапускатьбазирующаяся на Ливерпуль-стрит в Лондоне, занимается гораздо большим, чем просто общением с банками с выпуклыми кронштейнами и созданием экспериментальных образцов.

Как стало известно CoinDesk эксклюзивно, Nivaura сформировала ключевые партнерства с банками и другими участниками финансового Рынки и получила от британского регулятора, по его словам, «ограниченное» разрешение на осуществление процесса выпуска финансовых инструментов и их администрирования после выпуска.

В случае успеха серия экспериментов (включая работу по хранению клиентских денег и активов) будет представлять собой то, что стартап называет «самообслуживанием для Рынки капитала», что может значительно сократить сложные вертикальные процессы, существующие в настоящее время.

Но то, что действительно отличает эту работу, — это T доступ к FCA или партнерство с Tier 1 Investment Bank, Metro Bank, Microsoft, Moody's и другими. Реальное отличие здесь в том, что, хотя многие конкуренты Nivaura настаивают на необходимости частного блокчейна для соблюдения правил Политика конфиденциальности и прозрачности, этот стартап строит свои решения для Рынки капитала на двух самых известных публичных блокчейнах.

Генеральный директор и главный архитектор Nivaura Автар Сехра, бывший физик-теоретик, подробно объяснил CoinDesk , почему разрешения FCA имели решающее значение для демонстрации того, что блокчейн Bitcoin и публичный блокчейн Ethereum могут сделать то, что, как широко распространено мнение, можно сделать только на эксклюзивном блокчейне.

Сехра сказала:

«Они дали нам ограниченные разрешения, чтобы мы могли организовывать сделки, исполнять их и хранить клиентские активы и деньги, и у нас есть клиентский денежный счет для этого. Мы провели первую эмиссию и показали, что то, что мы делаем, может работать».

Кому нужен смарт-контракт?

Чтобы создать свой рынок для выпуска и администрирования ценных бумаг, от долговых обязательств и акций до более сложных инструментов, Сехра и его команда сообщили CoinDesk, что им были предоставлены измененныеMiFID и КАССодобрения от FCA.

Но им все равно пришлось преодолеть ONE ключевое нормативное препятствие: для сверки любых проданных или проданных активов требуется независимая третья сторона. Посредник является юридически обязательным, или так может показаться.

Однако Сехра полагает, что, переосмыслив независимую третью сторону, или регистратора, как публичный блокчейн, он мог бы сэкономить клиентам до 15 процентов расходов, и в течение прошлого года фирма проверяла эту теорию.

В ноябре 2016 года Nivaura стала ONE из девяти стартапов, добавленных в недавно созданный список FCA. нормативная песочница, пространство, где инновационные компании могут экспериментировать на периферии Финансы , не беспокоясь о том, что регулирующий орган обрушится на них с критикой за выход за рамки.

Сама Технологии состоит из двух основных компонентов: первый — это уровень платформы, который по сути является системой отслеживания документов с функциональностью KYC («знай своего клиента»), которая использует собственный юридический язык разметки Nivaura для завершения соглашений. Второй — это уровень подключения «независимый от блокчейна», который был протестирован как на публичном блокчейне Ethereum , так и на блокчейне Bitcoin .

Важно то, что до этого момента функциональность, которая сжимает посредников, T зависит от распределенного реестра вообще. Скорее, это серия «очень простых элементов данных», как их описал Сехра, например, кто является эмитентом и сколько единиц актива создается?

Только в самом конце тщательно выстроенного рабочего FLOW актив перемещается в блокчейн.

В то время каксмарт-контракт Языки, связанные с Ethereum , облегчают этот процесс с точки зрения разработки, они не являются необходимыми, сказал Сехра. В случае Bitcoin активы существуют в биткойнах "OP_Возврат«– поле, отведенное для базовых сообщений, которые не оказывают влияния на процесс майнинга блокчейна.

«Мы создали систему, которая может выполнять транзакции и записывать их в OP_Return на Bitcoin», — сказал Сехра. «Это решение метаданных, и метаданные по сути говорят, что вы можете создавать активы в OP_Return, конструируя транзакцию и развертывая ее».

Новый тип инвестиционного банка

То, что активы Nivaura хранятся на блокчейне Bitcoin и Ethereum , а не у регистратора, делает стартап BIT похожим на инвестиционный банк. Главное отличие в том, что владельцы активов имеют свой собственный ключ к хранилищу в виде закрытого ключа для каждой BOND, выпуска долга и ETC.

Чтобы осуществить такую ​​потенциальную смену парадигмы, при которой Рынки капитала по сути превращаются в сферу с высокими ставками торговый автоматNivaura уже привлекла множество партнеров, включая несколько банков, которые в конечном итоге могут стать ее клиентами, и ONE регистратора, деятельность которого может быть нарушена.

Для тестов во второмпесочница (которая начнется в следующем месяце), Сехра разбивает работу — как любой хороший физик — на контрольный случай и тестовый случай.

В контрольном случае Nivaura действует как традиционный централизованный регистратор и даже привлекла ONE из крупнейших регистраторов в Европе, Capita Asset Services, который управляетАктивы на сумму 600 млрд фунтов стерлингов для 6 миллионов инвесторов — для хранения средств.

Но Capita также помогла с тестовым случаем, работая с Nivaura над созданием стандартного набора документов и соглашений, которые могут быть выполнены с использованием юридического языка стартапа. Юридическая фирма Allen & Overy LLP, в которой Nivaura станут первыми предпринимателями-резидентаминачало в сентябре помогла обеспечить, чтобы документы соответствовали рабочему FLOW в соответствии с требованиями законодательства.

Чтобы обеспечить наполнение самих контрактов надежными данными, Nivaura сотрудничает с Moody's, чтобы предоставить информацию о ценообразовании и вероятности дефолта на основе исторических тенденций. Кроме того, как облачное хранилище, так и блокчейн-сервисы были предоставлены через набор инструментов блокчейн-как-услуга Microsoft Azure.

Директор по управлению активами компании Capita Питер Уокер объяснил, что объединение стольких уровней обслуживания Рынки капитала в единую систему может открыть инвестиционные инструменты для тех, кто в противном случае T смог бы их себе позволить.

В заявлении, предоставленном CoinDesk, Уокер сказал:

«Возможно, наиболее важным является то, что платформа Nivaura способствует реализации Политика инициатив по открытию Рынки долгового капитала для МСП. Тем самым диверсифицируя предложение кредитов для этого сектора — «двигательного аппарата» многих национальных экономик».

Привлечение капитала

До сих пор успехи Nivaura во многом достигались благодаря финансовой поддержке ее основателей, но это скоро изменится.

В прошлом году Goldman Sachsпредсказанный что блокчейн может сэкономить на Рынки капитала 6 млрд долларов в год, а в феврале прошлого года был опубликован отчет поставщика финансовой инфраструктуры Euroclear и юридической фирмы Oliver Wymanоцененныйчто первые реальные внедрения будут реализованы уже в августе этого года.

В гонке за лидерство в этой бурно развивающейся экосистеме член совета директоров Nivaura Алан Морган из MMC Ventures возглавил посевной раунд, который только что закрылся на сумму, не разглашаемую, при участии Digital Currency Group и других индивидуальных инвесторов.

По словам Сехры, по мере роста компании активы на основе Bitcoin и эфира могут оказаться только началом.

Он заключил:

«Мы создаем систему, чтобы иметь возможность деноминировать инструменты в валюте, которая также находится на блокчейне. В настоящее время мы используем Bitcoin и эфир, но в будущем это могут быть [британские фунты] на блокчейне».

Раскрытие информации:CoinDesk является дочерней компанией Digital Currency Group, которая владеет долей в Nivaura.

Изображение забора из сетки-рабицы черезШаттерсток