Чому стороні покупців слід залишити блокчейн

Блокчейни викликали значний інтерес у фінансовому секторі, що є RARE явищем для нової Технології в галузі, яка не відома тим, що займає передові позиції в технологічних інноваціях.

Однак заглибившись трохи глибше в те, звідки походить інтерес, ви побачите безліч фінансових установ із боку продавців і груп бек-офісів, які працюють над прототипами. Більшість членів консорціуму R3, наприклад, є банками-продавцями. Особливо відсутня сторона купівлі, яка складається з пенсійних фондів, пайових фондів, хедж-фондів, прямих інвестицій та інших компаній з управління капіталом.

Сторона купівлі має різні структури та повноваження, але, зрештою, прибутки інвестора з поправкою на ризик є головною проблемою, і блокчейн може допомогти в цьому.

Бек-офіс зацікавлений у блокчейнах через здатність спростити розрахунки та забезпечити узгодження даних між різними сторонами без явного переміщення та перевірки даних через межі організації. Це зберігає перевірку дійсності даних у кожній точці входу та виходу, оскільки механізм консенсусу має колективний доступ для групи учасників.

Але хоча інтерес з боку покупців загалом приглушений, для цих компаній було б помилкою ігнорувати блокчейни.

Зниження витрат

Очевидним WIN для сторони покупців є можливе підвищення ефективності, якого можна досягти, використовуючи рішення на основі блокчейну в бек-офісі для зберігання та розрахунків.

Зберігачі активів стягують кілька базисних пунктів за активи, які зберігаються клієнтами, які можуть швидко збільшитися. Підвищуючи ефективність, загальні витрати на обслуговування активів фірмою-покупцем повинні знизитися.

Іншою довгостроковою вигодою можуть бути нормативні витрати.

Фірми-покупці сьогодні витрачають значні суми грошей на відповідність і дотримання правил. Ринки , які приймають блокчейн, потенційно можуть закодувати багато з цих правил у блокчейн розумні контракти, таким чином зменшуючи потребу в Human втручанні та нагляді.

CFTC особливо зацікавлений у такій ефективності для ф'ючерсних Ринки. Такі кроки, ймовірно, зроблять Ринки безпечнішими для інвесторів, водночас забезпечуючи кращу прозорість ринку.

Доступ до різних Ринки

У галузі добре відомі переваги глобальної диверсифікації для підвищення доходів із поправкою на ризик.

Однак багатьом менеджерам фондів і фірмам, які займаються закупівлями, важко інвестувати в справді глобально диверсифікований портфель через тертя в управлінні процесом. Глобальні ETF певною мірою вирішують проблему, але менеджерам, які шукають конкретні цінні папери, важко інвестувати економічно.

Поточна модель глобальних зберігачів і дорогі комісії за зберігання активів можуть залишитися в минулому, якщо блокчейни будуть широко прийняті в глобальному масштабі. Такий крок принесе найбільшу користь дрібним інвесторам, але значно спростить процес транскордонних інвестицій для всіх компаній-покупців.

У такій системі не потрібно ручного втручання – такі питання, як корпоративні дії, наприклад, ONE дня можна буде автоматизувати в розумних контрактах, усунувши фінансових посередників.

«Цифрові активи»

ONE з найбільш захоплюючих тенденцій у сфері блокчейнів є використання загальнодоступних блокчейнів не як рівня розрахунків, а просто як рівня активів і розрахунків. Bitcoin був створений як однорангова електронна валютна система, але також використовується як актив.

Великі гравці ринку, як CME Group вже бачать перспективу в цій області. Крім того, інвестиційний менеджер Ark Invest і блокчейн-стартап Coinbase опубліковано нещодавній звіт стверджує те саме.

Цифрові активи надають цілий новий інвестиційний клас для покупців із потенціалом покращення прибутку з поправкою на ризик для існуючих портфелів. Деякі компанії вже беруть на себе ініціативу в цьому.

Загороджувані

робо-консультант із Нью-Йорка радив клієнтам інвестувати гроші в Bitcoin як клас активів. Минулого року середня прибутковість Bitcoin у фірмі становила понад 60%, що становить 0,96% від річної прибутковості, хоча Bitcoin становив менше 2% активів фірми.

Метью Кейн, співзасновник Hedgeable, розповів CoinDesk, що 30% його клієнтів відкрили Bitcoin -гаманець через Coinbase, щоб інвестувати в Bitcoin.

Середній інвестор у Hedgeable володіє 1 BTC. Крім того, Кейн сказав, що його компанія розглядає Bitcoin як клас довгострокових активів, який допомагає підвищити прибутковість з поправкою на ризик.

Погляд у майбутнє з двома Bitcoin ETF зараз очікує затвердження Від Комісії з цінних паперів та цінних паперів (SEC), схоже, це лише питання часу, коли Bitcoin та інші цифрові активи стануть доступними для звичайних інвесторів як варіант інвестування.

Зображення збоку через Shutterstock