Bakit Dapat Bumaba ang Buy-Side sa Blockchain Sidelines

Ang mga blockchain ay nakakuha ng malaking interes sa sektor ng pananalapi, isang RARE pangyayari para sa isang bagong Technology sa isang industriya na hindi kilala sa pagiging nangunguna sa teknolohikal na pagbabago.

Gayunpaman, humukay ng kaunti sa kung saan nagmumula ang interes, at makikita mo ang isang host ng mga sell-side na institusyong pampinansyal at mga back-office na grupo na gumagawa ng mga prototype. Karamihan sa mga miyembro ng R3 consortium, halimbawa, ay mga sell-side na bangko. Kapansin-pansing wala ang buy-side, na binubuo ng mga pension fund, mutual fund, hedge fund, pribadong equity at iba pang kumpanya sa pamamahala ng pera.

Ang panig ng pagbili ay may iba't ibang mga istruktura at utos, ngunit sa pagtatapos ng araw, ang mga return na nababagay sa panganib ng mamumuhunan ay isang pangunahing alalahanin, at ang blockchain ay makakatulong sa iyon.

Interesado ang back-office sa mga blockchain dahil sa kakayahang gawing simple ang mga settlement, at magbigay ng reconciliation ng data sa iba't ibang partido nang walang tahasang paglipat at pagbe-verify ng data sa mga hangganan ng organisasyon. Nagse-save ito ng pagsusuri sa validity ng data sa bawat entry at exit point, dahil ang mekanismo ng pinagkasunduan ay sama-samang ina-access ng isang pangkat ng mga kalahok.

Ngunit habang ang interes mula sa panig ng pagbili ay karaniwang naka-mute, isang pagkakamali para sa mga kumpanyang ito na huwag pansinin ang mga blockchain.

Mga pagbawas sa gastos

Ang malinaw WIN para sa panig ng pagbili ay ang posibleng mga pakinabang ng kahusayan na maaaring makamit sa pamamagitan ng paggamit ng isang blockchain-based na solusyon sa back-office para sa kustodiya at pag-aayos.

Ang mga tagapag-ingat ng asset ay naniningil ng ilang batayan para sa mga asset na hawak ng mga kliyente, na maaaring mabilis na madagdagan. Sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kahusayan, ang kabuuang halaga ng pagseserbisyo sa mga asset ng isang buy-side firm ay dapat bumaba.

Ang iba pang pangmatagalang benepisyo ay maaaring mga gastos sa regulasyon.

Ang mga buy-side firm ngayon ay gumagastos ng malaking halaga ng pera sa pagsunod at pagsunod sa mga regulasyon. Ang mga Markets na gumagamit ng blockchain ay maaaring mag-encode ng marami sa mga panuntunang ito sa blockchain bilang matalinong mga kontrata, kaya binabawasan ang pangangailangan para sa interbensyon at pangangasiwa ng Human .

Ang CFTC ay lalo na interesado sa gayong mga kahusayan para sa mga futures Markets. Ang ganitong mga galaw ay malamang na gagawing mas ligtas ang mga Markets para sa mga mamumuhunan, habang nagbibigay ng mas mahusay na transparency ng merkado.

Pag-access sa iba't ibang mga Markets

Ang mga benepisyo ng pandaigdigang pagkakaiba-iba sa pinahusay na pagbabalik na nababagay sa panganib ay kilala sa industriya.

Gayunpaman, maraming fund manager at buy-side firm ang nagpupumilit na mamuhunan sa isang tunay na globally diversified portfolio dahil sa alitan sa pamamahala sa proseso. Ang mga pandaigdigang ETF ay nalulutas ang problema sa ilang lawak, ngunit ang mga tagapamahala na tumitingin sa mga partikular na mahalagang papel ay nahihirapang mamuhunan sa ekonomiya.

Ang kasalukuyang modelo ng mga pandaigdigang tagapag-alaga at mamahaling bayad sa pag-iingat ng asset ay maaaring maging isang bagay ng nakaraan kung ang mga blockchain ay malawakang pinagtibay sa isang pandaigdigang saklaw. Ang ganitong hakbang ay higit na makikinabang sa mas maliliit na mamumuhunan, ngunit gagawing mas simple ang proseso ng mga cross-border na pamumuhunan para sa lahat ng buy-side firms.

Mayroong maliit na manu-manong interbensyon na kinakailangan sa naturang sistema - ang mga isyu tulad ng mga pagkilos ng korporasyon, halimbawa, ay maaaring maging awtomatiko sa ONE araw sa mga matalinong kontrata, na nag-aalis ng mga tagapamagitan sa pananalapi.

'Mga Digital na Asset'

ONE sa mga mas kapana-panabik na uso sa blockchain space ay ang paggamit ng mga pampublikong blockchain hindi bilang isang settlement layer, ngunit bilang parehong asset at settlement layer. Nilikha ang Bitcoin bilang isang peer-to-peer na electronic currency system, ngunit ginagamit din bilang asset.

Ang mga malalaking manlalaro sa merkado tulad ng CME Group nakakita na ng pangako sa lugar na ito. Dagdag pa, investment manager Ark Invest at blockchain startup Coinbase inilathala isang kamakailang ulat na nagtatalo sa parehong.

Ang mga digital na asset ay nagbibigay ng isang buong bagong klase ng pamumuhunan sa panig ng pagbili, na may potensyal na mapabuti ang mga return na nababagay sa panganib para sa mga kasalukuyang portfolio. Nangunguna na rito ang ilang kumpanya.

Hedgeable

, isang robo-adviser na nakabase sa New York, ay nagpapayo sa mga kliyente na mag-invest ng pera sa Bitcoin bilang isang asset class. Noong nakaraang taon, ang average na pagbabalik ng Bitcoin sa firm ay higit sa 60%, na nag-aambag ng 0.96% ng taunang pagbabalik, kahit na ang Bitcoin ay binubuo ng mas mababa sa 2% ng mga asset ng kompanya.

Sinabi ni Matthew Kane, ang co-founder ng Hedgeable, sa CoinDesk na 30% ng mga kliyente nito ay nagbukas ng Bitcoin wallet sa pamamagitan ng Coinbase upang mamuhunan sa Bitcoin.

Ang karaniwang mamumuhunan sa Hedgeable ay nagmamay-ari ng 1 BTC. Sinabi pa ni Kane na tinitingnan ng kanyang kumpanya ang Bitcoin bilang isang pangmatagalang klase ng asset na tumutulong sa pagpapahusay ng mga return na nababagay sa panganib.

Tumitingin sa hinaharap, na may dalawang Bitcoin ETF ngayon nakabinbin ang pag-apruba mula sa SEC, lumilitaw na ilang oras na lang bago maging available ang Bitcoin at iba pang digital asset sa mga karaniwang mamumuhunan bilang opsyon sa pamumuhunan.

Larawan sa gilid sa pamamagitan ng Shutterstock