Крипто під опікою та без опіки: що вам потрібно знати

Коли FTX раптово впав, користувачі по всьому світу виявили, що більше не можуть виводити активи з Крипто . Згідно з заявами про банкрутство, FTX мав до 50 мільярдів доларів зобов'язань і це незрозуміло, які активи залишилися. Оскільки Крипто не має еквівалента до чогось на кшталт федерального страхування депозитів від FDIC для покриття цих збитків, клієнти повинні чекати, поки суди у справах про банкрутство повернуть те, що залишилося від їхніх грошей – якщо вони залишилися після того, як інвестори взяли свою частку.

Падіння FTX є симптомом проблеми, притаманної кастодіальним біржам. Ці платформи дозволяють клієнтам лише торгувати коштами, які вони припаркували на біржі. Коли клієнти торгують на кастодіальних біржах і залишають там свої токени, вони наражаються на ризик краху біржі. Коли біржі стають неплатоспроможними, ONE із перших кроків є уповільнення або повна зупинка зняття коштів.

Дивіться також: Централізовані проти децентралізованих бірж

На жаль, це надто часто трапляється в Крипто. Біржі зламують (Binance та Coinbase, нині провідні Крипто біржі за обсягом, були зламані), і такі засновники, як Сем Бенкман-Фрід, можуть виявитися менш інвестованими у своїх клієнтів, ніж це виглядає в соціальних мережах.

Інший сценарій, з яким стикаються клієнти кастодіальних бірж, полягає в тому, що погана практика безпеки може означати, що коли засновник ключа зникає, засновник забирає з собою їхні особисті ключі та доступ до коштів. Ось що сталося, коли помер засновник QuadrigaCX раптово блокуючи користувачів із їхніх облікових записів (пізніше виявилося, що він розтрачував кошти клієнтів, а холодні гаманці були в основному порожні).

Рішення щодо самоохорони

ONE з альтернатив є використання обміну без опіки, також відомого як a децентралізований обмінабо DEX. Приклади включають Uniswap, Sushiswap і DYDX. Це децентралізовані Фінанси (DeFi) протоколи, до яких користувачі підключаються, не втрачаючи доступу до своїх криптовалют. Натомість трейдери витрачають гроші безпосередньо з некастодіальних гаманців, наприклад МетаМаска або Ledger, і не додавайте свої гроші в гаманець, що належить біржі.

На перший погляд це звучить як набагато акуратніше рішення. Кошти знаходяться в руках клієнтів, що не дозволяє засновнику отримати контроль над коштами користувачів, а потім інвестувати їх у більш ризиковані активи.

Однак є недоліки. ONE із недоліків є те, що децентралізовані біржі, принаймні на даний момент, часто набагато повільніші, оскільки всі операції відбуваються в блокчейні. Інша проблема полягає в тому, що угоди можуть бути дорожчими. Нарешті, завдяки прозорості блокчейну транзакції є менш приватними, ніж на централізованій кастодіальній біржі.

Інша річ, яку слід враховувати при роботі з DEX, полягає в тому, що ви також можете обмінювати Крипто лише на іншу Крипто в межах Dex, тоді як централізовані біржі Криптовалюта , такі як Coinbase, дозволяють конвертувати фіатну та Крипто (наприклад, долар США та Bitcoin).

Крім того, незважаючи на весь галас про «не ваші ключі, не ваші монети» – мантру рішень, не пов’язаних із позбавленням волі – легко втратити ключі або початкова фраза до гаманця, який не є під вартою, або випадково знищити ваш апаратний гаманець в пральні. Відповідальність за збереження вашої Крипто лежить виключно на вас, тобто немає підтримки клієнтів, яка б вам допомогла, якщо ви втратите контроль над своїми монетами. З іншого боку, для деяких відповідальність і одноосібне володіння вашими Крипто є перевагою обміну без зберігання.

Навпаки, кастодіальні біржі, також відомі як централізовані платформи, дуже зручні (коли вони не крадуть ваші гроші), високоліквідні (коли платоспроможні) і дуже популярні (коли вони працюють). Вони також дуже дешеві, оскільки торгівля відбувається не на блокчейні, а на власних механізмах відповідності. Отже, люди масово приходять на ці біржі, сподіваючись отримати вигоду з переваг, уникаючи пасток.

Усвідомлюючи, що люди вважають за краще, щоб їхні кошти не вкрали підступні біржі, централізовані біржі рухаються – повільно – в напрямку безпеки та прозорості.

Кілька великих бірж, зокрема Binance та Kraken, вирішили публікувати криптографічно перевірені підтвердження резервів, яка показує, скільки грошей вони мають на руках у будь-який час. Це дозволяє клієнтам перевірити, чи обмін платоспроможний, чи книги виглядають хитро. Це сказав, зазначали критики відсутність біржі, як і інших зобов’язань Binance – тих, кому вона винна гроші, таких як клієнти та кредитори – може підірвати ініціативу прозорості.

Інші біржі, включаючи Coinbase, обіцяють підтримку 1-до-1. Coinbase стверджує, що всі кошти клієнтів завжди повністю забезпечені та ніколи не інвестуються чи не надаються в борг без дозволу. Coinbase може дозволити собі це, стягуючи комісію за зняття коштів і торгівлю. Але все ще існує ризик, що клієнти Coinbase можуть розглядатися як "загальні незабезпечені кредитори» у разі банкрутства, тобто їм доведеться чекати, поки інші інвестори вимагатимуть свою частку.

Дивіться також: Що таке повністю забезпечені резерви?

Загалом, немає нічого ідеального, і небезпека може прийти з будь-якого боку. Як депозитарний, так і некастодіальний обмін можуть містити вразливі місця в безпеці, які можуть поставити під загрозу ваші гроші. Ідеального рішення немає, але деякі люди знаходять змішану стратегію зберігання частини Крипто на некастодіальних рахунках, а іншу – на більш ліквідній централізованій біржі, що диверсифікує ці ризики, дозволяючи їм як торгувати, так і HODL свої монети.

Незважаючи ні на що, обов’язково KEEP всі паролі та ключі в приватних безпечних місцях і обов’язково досліджуйте кожне місце, куди ви плануєте розмістити свою Крипто , перш ніж робити депозит.

Читайте також: Як отримати своє багатство з біржі