Крипто for Advisors: 2025 Outlook

У сьогоднішньому номері LEO Міндюк від MLTech надає Крипто прогноз на 2025 рік і висвітлює ключові фактори, які можуть стимулювати впровадження цих активів.

потім, Мігель Кудрі від L1 Advisors ділиться своїми ідеями на цю тему в Ask and Expert.

–Сара Мортон

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Перспективи впровадження Крипто до 2025 року: наведення мостів до мейнстріму

Крипто входить у 2025 рік із оновленим відчуттям мети. За останній рік у секторі відбулися ключові події, які свідчать про зростаючу інтеграцію криптовалюти в традиційні Фінанси (TradFi) і ширше впровадження Крипто активів, особливо Bitcoin. Однак дорога попереду перевірить стійкість цієї зростаючої екосистеми. Коли ми оцінюємо перспективи на 2025 рік, кілька факторів виявляються критичними для формування траєкторії впровадження: нормативна чіткість, інституційна участь та технологічні інновації.

1. Регуляторна чіткість: перетворення невизначеності в інституційні вказівки

Як я вже коротко обговорював мій подкаст CoinDesk про результати в ніч виборів і цінова дія навколо цього, чіткість регулювання стає ключовим фактором для прийняття Крипто . Ринок уже почав ціноутворення в очікуванні, що новообрані чиновники внесуть довгоочікувану структуру в екосистему цифрових активів. Ми побачимо, що деякі з цих очікувань почнуть виправдовуватися цього року. Основні сфери, де ми, ймовірно, побачимо більше ясності, включають:

а) Визначення та класифікація цифрових активів: Очікується, що США уточнять класифікацію цифрових активів – як цінні папери, товари чи певну комбінацію. Ця ясність безпосередньо вплине на те, як токени випускаються, торгуються, регулюються та оподатковуються.

б) Стайблкойни: Ймовірно, вони стануть основною увагою регуляторів через їх трансформаційні варіанти використання в реальному світі та потенційний вплив на фінансову стабільність.

в) Оподаткування Крипто операцій: Нещодавні зміни вже внесено, і ми, ймовірно, побачимо чіткіші вимоги до податкової звітності для цифрових активів, різних пов’язаних видів діяльності та різних гравців галузі.

Додаткові теми, такі як токенізація, включаючи реальні активи, кастодіальні та некастодіальні гаманці, регульовані торговельні майданчики, децентралізоване Фінанси (DeFi), боротьба з відмиванням грошей (AML) і знати свого клієнта (KYC) відповідність і захист споживачів також будуть активно обговорюватися та потенційно вживатися заходів.

2. Інституційна участь: ETF як каталізатор

У 2024 році Крипто ETF зазнали вибухового зростання з мільярдними чистими надходженнями та помітними запусками. Завдяки новим продуктам Крипто ETF тепер представляють сегмент фінансового ринку, що швидко розвивається, привертаючи значний інтерес інвесторів і перевершуючи традиційні фонди. Ймовірно, ми побачимо різні суміжні продукти.

У 2025 році зростаючий приплив і великі обсяги BTC і ETH ETF, ймовірно, продовжуватимуть підтверджувати Крипто як клас активів і спрощувати доступ для роздрібних та інституційних інвесторів. Це відкриє шлях для інших ETF з одним активом, ETF з декількома активами та різноманітних суміжних ETF (наприклад, ETF з кредитним плечем, зворотний, ринковий таймінг, волатильність). Якщо нормативна ясність просувається досить швидко, ми можемо побачити перші в США Крипто ETF, що генерують прибуток (наприклад, стейкинг). Ці продукти можуть привернути додатковий інтерес інвесторів до класу активів і збільшити надходження в пасивні та активні інвестиційні продукти.

3. Технологічні інновації: конвергенція масштабованості блокчейну та ШІ

Технологічний прогрес у 2025 році буде залежати від масштабованості блокчейну рівня 2 та інтеграції ШІ. Зведення, підтвердження з нульовим знанням і взаємодію підвищать ефективність транзакцій і покращать взаємодію з користувачами для децентралізованих програм (dApps) і DeFi. Одночасно агенти ШІ, що працюють у децентралізованих мережах, вирішуватимуть і оптимізуватимуть різноманітні завдання та взаємодіятимуть з користувачами та один з одним. Ця синергія спрощує взаємодію Web3 і забезпечує безпечне, прозоре виконання рішень ШІ в блокчейні. Разом ці інновації знизять бар’єри для входу на ринок, залучать розробників і користувачів і прискорять масове впровадження, зробивши 2025 рік ключовим роком для конвергенції блокчейну та ШІ.

Резюме

Перспективи впровадження Крипто в 2025 році надзвичайно позитивні, але не без проблем. Чіткість регулювання, інституційна участь і технологічні інновації будуть основою зростання. Питання полягає T в тому, чи отримає Крипто загальне визнання, а в тому, наскільки швидко та в якій формі. Коли ми наближаємося до наступного етапу, ті, хто пристосовується до ландшафту, що розвивається, лідируватимуть у формуванні майбутнього.

- LEO Міндюк, CEO, ML Tech

Запитайте експерта

З. Які події на Крипто були найбільш впливовими за останній рік і як вони вплинули на впровадження Крипто ?

Найзначнішою подією в Крипто минулого року стала політична зміна, коли новообраний президент Дональд Трамп зробив Крипто ключовою частиною своєї платформи. Ринки лише починають визначати ціни під впливом виконавчої та законодавчої гілок влади, а також фінансових регуляторів, які не лише утримувалися від боротьби з Крипто , але й заохочували Крипто в Сполучених Штатах. Крім впровадження Bitcoin і потенційного створення національного стратегічного резерву Bitcoin , ширші наслідки для фінансових Ринки досі незрозумілі для багатьох учасників ринку. Деякі з найбільших світових фінансових установ, які раніше були осторонь, тепер активно розвивають свою Крипто у відповідь на нову прокрипто адміністрацію.

З. Як мінливий нормативно-правовий ландшафт може вплинути на Ринки та інституційну участь у 2025 році?

Підхід Комітету з цінних Ринки і цінних паперів (SEC) до регулювання через примусове виконання мав далекосяжний вплив на Крипто . Перехід до нейтральної або навіть позитивної позиції означає, що фінансові спеціалісти та установи повинні будуть активно досліджувати, як краще обслуговувати своїх клієнтів, які вже працюють з Крипто, особливо з огляду на її вирішальну роль у виборах. Крім того, їм потрібно буде адаптувати свої пропозиції, щоб залишатися конкурентоспроможними у світі, де фінансові Ринки та активи все частіше працюють на Крипто . Фінансові консультанти, зокрема, тепер мають більше можливостей обслуговувати своїх клієнтів, включаючи розподіл Крипто та існуючі портфелі Крипто у комплексне фінансове планування та стратегію.

З. З огляду на макроекономічний клімат, як фінансисти мають думати про інтеграцію Крипто в ширші інвестиційні стратегії у 2025 році?

2025 рік ознаменує собою ключову зміну для Крипто, яка перетвориться з простого класу активів на інфраструктуру, яка лежить в основі зростаючої частини всіх класів активів. Інакше кажучи, із запровадженням Крипто фінансові спеціалісти будуть краще підготовлені для реагування на макроекономічний клімат, що ще більше прискорить маховик токенізації активів, розподілу портфелів і ширшого впровадження.

- Мігель Кудрі, генеральний директор L1 Advisors

KEEP читати

• Роздрібна платформа J.P. Morgan Електронна торгівля розглядає можливість додавання Крипто торгівлі.
• Позов SEC проти Coinbase був призупинено і переходить до другого контуру.
• Відкривається Чеський національний банк дискусії навколо Bitcoin , оскільки вони розглядають варіанти диверсифікації резервів.