Cripto para asesores: perspectivas para 2025

En el número de hoy,LEO Mindyuk MLTech ofrece una perspectiva de las Cripto para 2025 y destaca los factores clave que podrían impulsar la adopción de estos activos.

Entonces, Miguel KudryL1 Advisors comparte sus ideas sobre el tema en Pregunte y Expert.

–Sarah Morton

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Perspectivas para la adopción de Cripto en 2025: construyendo puentes hacia la corriente principal

La industria de las Cripto está entrando en 2025 con un renovado sentido de propósito. Durante el año pasado, el sector ha sido testigo de desarrollos clave que indican la creciente integración de las criptomonedas en las Finanzas tradicionales (TradFi) y una adopción más amplia de los Cripto , especialmente el Bitcoin. Sin embargo, el camino por delante pondrá a prueba la resiliencia de este ecosistema en crecimiento. Al evaluar las perspectivas para 2025, varios factores surgen como críticos para dar forma a la trayectoria de adopción: claridad regulatoria, participación institucional e innovación tecnológica.

1. Claridad regulatoria: convertir la incertidumbre en pautas institucionales

Como he comentado brevemente enMi podcast de CoinDesk sobre los resultados de la noche de las elecciones y la acción del precio en torno a ella, la claridad regulatoria está surgiendo como un factor fundamental para la adopción de Cripto . El mercado ya ha comenzado a incorporar en sus precios la expectativa de que los funcionarios recién elegidos traerán la estructura largamente esperada al ecosistema de activos digitales. Veremos que algunas de esas expectativas comienzan a materializarse este año. Las áreas clave en las que es probable que veamos más claridad incluyen:

a) Definición y clasificación de activos digitales:Se espera que Estados Unidos refine la forma en que se clasifican los activos digitales, ya sea como valores, materias primas o alguna combinación de ellos. Esta claridad afectará directamente la forma en que se emiten, comercializan, regulan y gravan los tokens.

b) Monedas estables:Es probable que estos sean un foco de atención importante para los reguladores debido a sus casos de uso transformadores en el mundo real y su potencial impacto en la estabilidad financiera.

c)Tributación de las transacciones de Cripto :Ya se han realizado cambios recientes y probablemente veremos requisitos de declaración de impuestos más claros para los activos digitales, diversas actividades asociadas y varios actores de la industria.

Temas adicionales como la tokenización (incluidos los activos del mundo real), billeteras con y sin custodia, lugares de comercio regulados, Finanzas descentralizadas (DeFi), lucha contra el blanqueo de dinero (Lesión cerebral leve (LMA)) y conozca a su cliente (Conozca a su cliente) el cumplimiento y las protecciones al consumidor también serán debatidos activamente y posiblemente se pondrán en práctica.

2. Participación institucional: los ETF como catalizador

En 2024, los ETF de Cripto experimentaron un crecimiento explosivo, con miles de millones de dólares en entradas netas y lanzamientos notables. Con nuevos productos, los ETF de Cripto ahora representan un segmento del mercado financiero en rápida expansión, atrayendo un interés significativo de los inversores y superando a los fondos tradicionales. Es probable que veamos una variedad de productos adyacentes.

Para 2025, las crecientes entradas y los altos volúmenes de ETF de BTC y ETH probablemente seguirán validando a las Cripto como una clase de activo y agilizarán el acceso para los inversores minoristas e institucionales. Esto abrirá el camino para otros ETF de un solo activo, ETF de múltiples activos y varios ETF adyacentes (por ejemplo, apalancados, inversos, de sincronización del mercado, de volatilidad). Si la claridad regulatoria avanza lo suficientemente rápido, es posible que veamos los primeros ETF de generación de rendimiento de Cripto de EE. UU. (por ejemplo, staking). Estos productos podrían generar un interés adicional de los inversores en la clase de activos y aumentar las entradas a productos de inversión pasivos y activos.

3. Innovación tecnológica: la convergencia de la escalabilidad de la cadena de bloques y la inteligencia artificial

Los avances tecnológicos en 2025 estarán impulsados por la escalabilidad de la cadena de bloques de capa 2 y la integración de la IA. Los rollups, las pruebas de conocimiento cero y la interoperabilidad mejorarán la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario para las aplicaciones descentralizadas (dApps) y las DeFi. Al mismo tiempo, los agentes de IA que operan en redes descentralizadas resolverán y optimizarán una variedad de tareas e interactuarán con los usuarios y entre sí. Esta sinergia simplifica las interacciones de la Web3 y garantiza la ejecución segura y transparente de las decisiones de IA en la cadena de bloques. En conjunto, estas innovaciones reducirán las barreras de entrada, atraerán a desarrolladores y usuarios y acelerarán la adopción generalizada, lo que hará de 2025 un año crucial para la convergencia de la cadena de bloques y la IA.

Resumen

Las perspectivas de adopción de Cripto en 2025 son abrumadoramente positivas, pero no están exentas de desafíos. La claridad regulatoria, la participación institucional y la innovación tecnológica serán los pilares del crecimiento. La pregunta no es si las Cripto ganarán aceptación generalizada, sino con qué rapidez y en qué forma. A medida que nos acercamos a esta próxima fase, quienes se adapten al panorama cambiante liderarán la carga para dar forma al futuro.

-LEO Mindyuk, director ejecutivo de ML Tech

Pregúntele a un experto

P. ¿Cuáles fueron los acontecimientos más impactantes en el mercado de Cripto durante el año pasado y cómo han influido en la adopción de Cripto ?

El cambio político más significativo en el Cripto el año pasado fue el cambio de rumbo que se produjo cuando el presidente electo Donald Trump convirtió las Cripto en una parte fundamental de su plataforma. Los Mercados apenas están empezando a incorporar en sus precios el impacto de las ramas ejecutiva y legislativa, junto con los reguladores financieros, que no solo se abstuvieron de luchar contra la industria de las Cripto , sino que también alentaron la innovación en el Cripto en los Estados Unidos. Más allá de la adopción de Bitcoin y el posible establecimiento de una reserva estratégica nacional de Bitcoin , las implicaciones más amplias para los Mercados financieros aún no están claras para muchos participantes del mercado. Algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo que antes se mantenían al margen ahora están desarrollando activamente su estrategia de Cripto en respuesta a la nueva administración pro-criptomonedas.

P. ¿Cómo es probable que el cambiante panorama regulatorio afecte los Mercados de Cripto y la participación institucional en 2025?

El enfoque de regulación por aplicación de la SEC ha tenido un impacto de largo alcance en los Mercados de Cripto . Un cambio a una postura neutral, o incluso positiva, significa que los profesionales e instituciones financieras tendrán que explorar activamente cómo servir mejor a sus clientes que ya están involucrados con las Cripto, en particular dado su papel decisivo en las elecciones. Además, tendrán que adaptar sus ofertas para seguir siendo competitivos en un mundo donde los Mercados y activos financieros operan cada vez más sobre rieles Cripto . Los asesores financieros, en particular, ahora tienen más oportunidades de servir a sus clientes incorporando asignaciones de Cripto y carteras de Cripto existentes en una planificación y estrategia financiera integral.

P. Dado el clima macroeconómico, ¿cómo deberían los profesionales financieros pensar en la integración de las Cripto en estrategias de inversión más amplias en 2025?

El año 2025 marcará un cambio fundamental para las Cripto, que pasarán de ser simplemente una clase de activo a convertirse en la infraestructura que sustenta una porción cada vez mayor de todas las clases de activos. En otras palabras, con la adopción de las vías Cripto , los profesionales financieros estarán mejor equipados para responder al clima macroeconómico, acelerando aún más el ciclo de tokenización de activos, las asignaciones de cartera y una adopción más amplia.

-Miguel Kudry, director ejecutivo de L1 Advisors

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