Токенізований менеджер активів Superstate дебютує з новим фондом для отримання прибутку від Bitcoin, ефірів «Carry Trade»

• Новий токенізований фонд Superstate генеруватиме прибуток на основі інвестиційної стратегії «готівка і перенесення».
• Генеральний директор Роберт Лешнер сказав, що новий фонд є «суворо регульованим продуктом» для кваліфікованих інвесторів.

Фірма з управління активами Superstate, заснована на блокчейні, представила новий токенізований фонд, який забезпечуватиме прибуток на основі популярної інвестиційної стратегії «готівка і перенесення».

The USCC токен, токен ERC-20 у блокчейні Ethereum , створюватиме прибуток для власників, купуючи спотові Bitcoin (BTC) і ефір (ETH) і займаючи однакові розміри коротких позицій або продаючи ф’ючерси на BTC і ETH . Торгівля пропонує дельта-нейтральну позицію, отримувати прибуток від ринку, не приймаючи жодних спрямованих ставок на зміни ціни. Наприклад, кілька хедж-фондів дотримуються цієї стратегії, купуючи спотові акції Bitcoin -біржових фондів (ETF) і продаючи похідні Bitcoin на Чиказькій товарній біржі (CME).

Обгортання інвестиційних стратегій, таких як «керрі-трейд», у цифровий токен, є новою формою гарячої тенденції токенізації криптовалют, яка переводить традиційні інвестиції, такі як облігації, кошти та кредити, на рейки блокчейну. Токен USDE «синтетичного долара» Ethena Labs, який залучив понад 3 мільярди доларів депозитів у першій половині року, також забезпечує дохідність власникам через перенесення.

Проте є кілька відмінностей між структурою продукту Superstate і Ethena, сказав генеральний директор Superstate Роберт Лешнер в інтерв’ю CoinDesk .

Токен Ethena генерує прибуток від ставок фінансування безстрокових ф’ючерсів і передає дохід тим, хто блокує або ставить токен. Тим часом Superstate продає ф’ючерси з певними датами погашення, що забезпечує більш передбачуваний прибуток, і розподіляє дохід між усіма власниками токенів, сказав Лешнер. USCC також націлює кваліфікованих інвесторів із білого списку на дотримання законодавства США про цінні папери та працює як серія Delaware Trust, віддаленої організації від банкрутства з Superstate, додав він.

«[USCC] — це суворо регульований продукт із меншими ризиками, але меншою прибутковістю», — зазначив Лешнер.

Для здійснення ф’ючерсних угод для фонду Superstate співпрацює з PRIME брокерськими компаніями, а спотові активи зберігаються в кастодіальному партнері Anchorage Digital.

Нова пропозиція менеджера активів з’являється після її розгортання перший токенізований фонд, яка зберігає короткострокові векселі казначейства США. Згідно з даними, попередній фонд зібрав майже 80 мільйонів доларів США після дебюту на початку цього року rwa.xyz даних.